اتخذت شركة تكساس إنسترومنتس (TXN) خطوةً ستلفت انتباه كل من يراقب مسار هذه الشركة المصنعة للرقائق. أعلنت الشركة عن زيادة توزيعاتها النقدية الفصلية بنسبة 4%، لترتفع من 1.36 دولار إلى 1.42 دولار للسهم، على أن يسري ذلك في وقت لاحق من خريف هذا العام في حال موافقة مجلس الإدارة النهائية. تشير هذه الزيادة في توزيعات الأرباح إلى ثقة الإدارة في الشركة، ويمكن أن تكون رسالةً قويةً لمن يفكرون في الاحتفاظ بالسهم أو شرائه أو تجنبه في الوقت الحالي.

يأتي هذا الارتفاع في توزيعات الأرباح في وقتٍ تجذب فيه شركة تكساس إنسترومنتس اهتمامًا متزايدًا من المستثمرين، حيث ارتفعت أسهمها بنحو 1% خلال اليوم الماضي و3% هذا الأسبوع، على الرغم من انخفاضها بنحو 9% خلال العام الماضي. ورغم تحسن زخم السوق على المدى القصير، لا يزال الحذر ينعكس في سعر السهم، لا سيما بعد عامٍ من التقلبات وتغير المعنويات في قطاع أشباه الموصلات. وتُسهم التعليقات الإيجابية الأخيرة حول استقرار الإيرادات ونمو صافي الدخل، بالإضافة إلى توقعات تحسن الأرباح، في إثراء النقاش الدائر حول قيمة السهم.

مع الأداء المختلط لهذا العام ولكن التفاؤل يتزايد، قد يتساءل البعض عما إذا كانت شركة Texas Instruments تتداول بخصم جذاب أو ما إذا كانت السوق قد أخذت بالفعل في الاعتبار إمكانات نموها المستقبلية.

الرواية الأكثر شعبية: 10.2% أقل من قيمتها الحقيقية

يرى التحليل الأكثر متابعة أن أسهم شركة Texas Instruments تتداول بأقل من قيمتها العادلة المقدرة، مما يشير إلى احتمال تحقيق ارتفاع للمستثمرين إذا استمرت الاتجاهات الحالية كما هو متوقع.

إن الاستثمار الاستراتيجي في مصانع رقائق 300 مم في الولايات المتحدة، ووجودها العالمي المتنوع في قطاع التصنيع، يمنحان شركة TI موقعًا فريدًا للاستفادة من تطور توطين سلسلة التوريد وتفضيلات العملاء للموردين ذوي المرونة الجيوسياسية. ومن المرجح أن تساعد هذه الميزة في زيادة حجم الأعمال، وتعزيز مكانة المورد المفضل، وتحسين هوامش الربح الإجمالية على المدى الطويل وقوة التسعير.

هل تتساءل عن سرّ هذا التفاؤل لدى المحللين؟ قد تفاجئك الافتراضات الرئيسية وراء هذا التقييم، وهي تتجاوز مجرد التقلبات قصيرة الأجل في سعر السهم. تتعمق الحسابات في تحديد مسار الإيرادات والأرباح وهوامش الربح المستقبلية، بالإضافة إلى دور خطوط الإنتاج عالية القيمة. هل ترغب في معرفة العوامل الرئيسية التي تُحدد هذه القيمة العادلة؟ تكمن الحقيقة في الأرقام التي تُحدد هذه التوقعات.

النتيجة: القيمة العادلة 205.42 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

مع ذلك، لا تزال هناك مخاطر حقيقية، مثل زيادة المنافسة واحتمالية نقص استغلال الطاقة الإنتاجية. وقد تُشكّل هذه العوامل تحديًا أمام السيناريو الصعودي.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بشركة Texas Instruments.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفق النقدي المخصوم يتخذ موقفًا مختلفًا

بينما يتوقع المحللون ارتفاعًا بناءً على الأرباح والهوامش المتوقعة، يشير نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة إلى سيناريو مختلف. فهو يشير إلى أن شركة تكساس إنسترومنتس قد تكون في الواقع مُبالغًا في تقييمها بأسعار اليوم. أيٌّ من وجهتي النظر أكثر انسجامًا مع الواقع؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع شركة تكساس إنسترومنتس على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفحص، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

قم ببناء سردك الخاص حول Texas Instruments

إذا كنت ترغب في اتخاذ منظور مختلف أو دعم وجهة نظرك بالحقائق، يمكنك بناء سردك الخاص بناءً على البيانات في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول Texas Instruments هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من الفرص الذكية؟

تأكد من أنك لا تفوت بعضًا من أقوى الاتجاهات والأفكار الجديدة. استخدم أداة "Simply Wall Street Screener" للبحث عن أسهم مميزة تناسب أهدافك وتفتح أمامك آفاقًا جديدة في عالم الاستثمار.

• اكتشف قادة المستقبل في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال البحث عن المبتكرين الناشئين باستخدام أسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة الآن.
• ركز على القيمة من خلال البحث عن الشركات التي تبدو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية الحقيقية، كل ذلك بمساعدة أسهمنا المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية .
• استغل إمكانات الدخل وابحث عن الأسهم التي تدفع عوائد جذابة تزيد عن 3%، وابدأ بحثك بأسهمنا ذات العائدات > 3% .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.