لماذا عادت شركة TJX (TJX) إلى دائرة الضوء قبل إعلان الأرباح

تتعرض شركة TJX Companies (TJX) لمزيد من التدقيق مع اقتراب موعد إعلان أرباحها، حيث يتعرض السهم لضغوط إلى جانب قطاع التجزئة الأوسع نطاقاً، وانخفض التداول الأخير إلى ما دون مستوى الدعم الفني الرئيسي.

يأتي هذا الإعلان عن الأرباح في وقت تشير فيه التقارير إلى أن ثقة المستهلك عند مستويات منخفضة للغاية، وأن المستثمرين المؤسسيين يبيعون أسهم التجزئة، بما في ذلك أسهم شركة TJX، بعد فترة طويلة من النتائج التاريخية القوية للمساهمين.

على الرغم من ارتفاع سعر السهم بنسبة 0.91% خلال يوم واحد ليصل إلى 150.26 دولارًا أمريكيًا، إلا أنه انخفض بنسبة 7.02% على أساس سعر السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية، وهو أقل بقليل منذ بداية العام. ومع ذلك، فإن إجمالي عائد المساهمين على مدى خمس سنوات، والذي بلغ 126.42%، يُبرز مدى استفادة المستثمرين على المدى الطويل.

إذا دفعك الضعف الأخير إلى إعادة تقييم قطاع التجزئة، فقد يكون من المفيد الاطلاع على القطاعات الأخرى التي تشهد تحركات ومقارنتها مع 19 شركة رائدة يقودها مؤسسوها.

إذن، مع تداول أسهم TJX عند 150.26 دولارًا أمريكيًا بعد بضعة أشهر من الأداء الضعيف، ولكن مع استمرار تحقيق عوائد قوية للمساهمين على مدى سنوات عديدة وأهداف المحللين التي تتجاوز السعر الحالي، فهل هذه فرصة حقيقية، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 12.5% أقل من قيمتها الحقيقية

بسعر 150.26 دولارًا، تشير التوقعات الأكثر شيوعًا إلى أن أسهم شركة TJX تتداول بأقل من قيمتها العادلة المقدرة بـ 171.78 دولارًا. ويرتبط هذا الفارق بكيفية تطور الأرباح وهوامش الربح خلال السنوات القليلة المقبلة.

إن تجربة التسوق داخل المتجر الفريدة والمرنة والقائمة على الاكتشاف التي تقدمها الشركة تدفع حركة مرور أكبر للمتاجر من شريحة ديموغرافية واسعة، بما في ذلك زيادة التفاعل من العملاء الأصغر سناً، مستفيدة من رغبة المستهلكين في التسوق التجريبي والزيارات المتكررة، مما يدعم كلاً من إجمالي الإيرادات وتكرار عمليات الشراء.

هل تريد معرفة ما يكمن وراء فجوة القيمة العادلة هذه؟ يعتمد التحليل بشكل كبير على نمو المبيعات المطرد، وهوامش الربح المرتفعة، ومضاعف الأرباح المستقبلية الأعلى. توضح مجموعة الافتراضات الكاملة كيف تتضافر هذه العناصر لتكوين الرقم 171.78 دولارًا.

النتيجة: القيمة العادلة 171.78 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يعتمد هذا على المخاطر الرئيسية، بما في ذلك التحول الأسرع للمستهلكين إلى التجارة الإلكترونية وتقليص العلامات التجارية لمخزونها، الأمر الذي قد يضغط على مصادر شركة TJX وحركة العملاء في متاجرها.

وجهة نظر أخرى: ماذا يقول مؤشر السعر إلى الأرباح؟

بينما تشير القيمة العادلة إلى فجوة بنسبة 12.5% لتصل إلى 171.78 دولارًا أمريكيًا، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 30 ضعفًا أعلى بكثير من نظيراتها (21.2 ضعفًا) ومتوسط قطاع التجزئة المتخصص في الولايات المتحدة (19.3 ضعفًا)، بل وأعلى من النسبة العادلة المقدرة بـ 22.1 ضعفًا. هل سعر السهم مبالغ فيه؟

الخطوات التالية

مع تباين المشاعر بشكل واضح، يُعدّ الوقت الحالي مناسبًا لمراجعة البيانات الأساسية بنفسك، والنظر في المفاضلات، والاطلاع على الصورة الكاملة مع مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت أسهم شركة TJX انتباهك، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع قائمة مراقبتك لتشمل بعض أفكار الأسهم المركزة التي يمكنك مقارنتها جنبًا إلى جنب اليوم.

• اكتشف فرص القيمة المحتملة مبكراً من خلال فحص 45 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد لا تعكس بشكل كامل وضعها المالي.
• قم ببناء تدفق دخل أكثر استقراراً من خلال مراجعة 13 شركة رائدة في توزيع الأرباح تجمع بين العوائد المرتفعة والخصائص التي قد تدعم التوزيعات المستمرة.
• عزز الجانب الدفاعي لمحفظتك الاستثمارية من خلال التحقق من 70 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق أداءً جيدًا في المرونة المالية وعوامل المخاطر المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.