برزت شركة ترونوكس القابضة (TROX) بعد أن سلطت الإدارة الضوء على التقدم المحرز في خطط سلسلة توريد العناصر الأرضية النادرة المدعومة بتمويل محتمل يصل إلى 600 مليون دولار أمريكي، إلى جانب برامج خفض التكاليف وزيادة أحجام ثاني أكسيد التيتانيوم.

تأتي خطط العناصر الأرضية النادرة وقصة توفير التكاليف في وقت ارتفع فيه سعر سهم ترونوكس، حيث حقق عائدًا على سعر السهم بنسبة 80.35% خلال 90 يومًا وعائدًا على سعر السهم بنسبة 67.68% منذ بداية العام من قاعدة منخفضة، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد سلبي بشكل طفيف وأن إجمالي عوائد المساهمين على المدى الطويل على مدى ثلاث وخمس سنوات لا يزال سلبيًا للغاية.

إذا لفتت أخبار سلسلة توريد المعادن الأرضية النادرة انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لإلقاء نظرة على القطاع بأكمله ومعرفة ما هي الأسهم الأخرى التي تبدو جيدة من بين أفضل 30 سهمًا للمعادن الأرضية النادرة .

مع تداول أسهم ترونوكس عند حوالي 7.16 دولار أمريكي بعد ارتفاع حاد مؤخراً، ومع ذلك لا تزال تعاني من خسائر فادحة وعوائد متباينة على المدى الطويل، فإن السؤال الرئيسي بسيط: هل لا تزال قصة الأرض النادرة هذه مقومة بشكل خاطئ، أم أن السوق يراهن بالفعل على النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 17.2% مبالغ في تقييمها

مع وصول سعر سهم ترونوكس إلى 7.16 دولارًا أمريكيًا، والرواية الأكثر متابعة التي تضع القيمة العادلة أقرب إلى 6.11 دولارًا أمريكيًا، فإن قصة العناصر الأرضية النادرة وثاني أكسيد التيتانيوم يتم تسعيرها بشكل كامل.

تمثل العناصر الأرضية النادرة وغيرها من التدفقات الجانبية للمعادن المتخصصة طرق نمو إضافية ذات هوامش ربح أعلى؛ وتعمل شركة ترونوكس بنشاط على تطوير الشراكات وجهود التمويل الحكومي لهذه المبادرات، والتي يمكن أن تنوّع مصادر الإيرادات وتزيد من الأرباح مع دخول مشاريع جديدة حيز التشغيل.

هل تتساءل كيف تحصل شركة إنتاج كيماويات خاسرة على هذه القيمة السوقية؟ يعتمد التفسير على نمو إيرادات مدروس، وهوامش ربح أقل ولكنها إيجابية، ومضاعف أرباح مستقبلية يفترض أداءً قويًا. هل ترغب في معرفة كيف تتكامل هذه العناصر في النموذج؟

النتيجة: القيمة العادلة 6.11 دولار (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال هناك نقاط ضغط واضحة، بما في ذلك ارتفاع صافي الرافعة المالية لشركة ترونوكس إلى 6.1 ضعف على حوالي 2.9 مليار دولار أمريكي من صافي الديون، بالإضافة إلى رياح معاكسة مستمرة تتعلق بالتكاليف التنظيمية والبيئية.

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من إمكانات العناصر الأرضية النادرة وضغط الميزانية يبدو متوازناً بدقة، فمن الجدير التحقق من الأرقام بنفسك وتكوين رأي سريع، بدءاً من 3 علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جادًا في بناء محفظة استثمارية أقوى، فلا تكتفِ بقصة سهم واحد. استخدم أداة الفرز لاكتشاف الفرص التي قد يغفل عنها المستثمرون الآخرون.

• ابحث عن فرص القيمة المحتملة من خلال الاطلاع على 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد لا تعكس نقاط قوتها بشكل كامل.
• أعط الأولوية للدخل والاستقرار من خلال مراجعة 16 شركة رائدة في توزيع الأرباح تركز على الشركات ذات العائد الأعلى والتي تتمتع بإمكانية تحقيق عوائد نقدية أكثر قابلية للتنبؤ.
• احمِ نفسك من مخاطر الهبوط من خلال التركيز على 78 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة، والتي تحقق أداءً جيداً من حيث قوة الميزانية العمومية وانخفاض عوامل المخاطر الإجمالية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.