لماذا عادت شركة Twenty One Capital إلى دائرة اهتمام المستثمرين؟

شركة Twenty One Capital (XXI)، وهي شركة مقرها أوستن تركز على البيتكوين، لفتت انتباهًا جديدًا بعد تحقيق مكاسب يومية بنسبة 2.23٪ وارتفاع بنسبة 24٪ تقريبًا على مدى الأشهر الثلاثة الماضية.

بقيمة سوقية تبلغ حوالي 2.64 مليار دولار أمريكي وسعر إغلاق أخير عند 7.79 دولار أمريكي، يقع السهم في قطاع غالباً ما تتبع فيه المعنويات الاهتمام الأوسع بالأصول المرتبطة بالبيتكوين بدلاً من المقاييس التشغيلية التقليدية.

تُظهر التداولات الأخيرة تباينًا في الأداء، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال التسعين يومًا الماضية 24.24%، في حين انخفض سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 16.24%، وانخفض إجمالي عائد المساهمين خلال عام بنسبة 81.91%. قد يشير هذا إلى تغيرات في تقبّل المخاطر المتعلقة بالاستثمار في البيتكوين.

إذا كنت ترغب في معرفة كيفية تحرك الأسهم الأخرى المرتبطة بالعملات المشفرة، فقد تكون هذه لحظة مفيدة لمسح السوق باستخدام أسهمنا الـ 23 المرتبطة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين.

مع استمرار شركة Twenty One Capital في تكبد الخسائر وفقًا للأرقام المعلنة وتذبذب سعر سهمها بين الانخفاضات الحادة والارتفاعات قصيرة الأجل، هل تبحث عن بديل للبيتكوين مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، أم عن سهم يتوقع السوق بالفعل نموه المستقبلي؟

مضاعف السعر المفضل إلى القيمة الدفترية 0.8x: هل هو مبرر؟

من منظور بسيط لنسبة السعر إلى القيمة الدفترية، يتم تداول أسهم شركة Twenty One Capital عند 0.8 ضعف القيمة الدفترية، وهو ما يقل عن كل من نظيراتها المباشرة ومجموعة أسواق رأس المال الأمريكية الأوسع.

يقارن مؤشر السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بصافي أصولها، وهو ما يُعدّ أداةً مفيدةً للتحقق من صحة البيانات عندما تكون الأرباح حاليًا خاسرة والإيرادات ضئيلة. بالنسبة للشركات التي تركز على البيتكوين والتي لا تزال في طور بناء عملياتها، يمكن لهذا النوع من المؤشرات القائمة على الميزانية العمومية أن يساعدك في تحديد المبلغ الذي تدفعه مقابل قاعدة حقوق الملكية الأساسية للشركة.

هنا، يُعتبر مضاعف القيمة الدفترية البالغ 0.8 ضعفًا قيمة جيدة مقارنةً بمتوسط 4 أضعاف لدى الشركات المماثلة، كما أنه أقل من متوسط قطاع أسواق رأس المال الأمريكية البالغ ضعفًا واحدًا. تشير هذه الفجوة إلى أن سعر السهم أقل من سعر الشركات المماثلة وفقًا لهذا المعيار، مع العلم أن ذلك لا يُشير إلى الربحية المستقبلية أو توليد التدفقات النقدية.

لعدم توفر معلومات كافية لتقدير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية العادلة باستخدام نماذج الانحدار، لا توجد نقطة مرجعية إضافية لتحديد اتجاه هذه النسبة مع مرور الوقت. في الوقت نفسه، تمنحك المقارنة مع الشركات المنافسة والقطاع ككل فكرة واضحة عن مدى حذر السوق في تقييم ميزانية شركة توينتي ون كابيتال اليوم.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 0.8x (مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك مراعاة تقلبات سعر البيتكوين ووضع الشركة الحالي الخاسر، حيث يمكن لأي من العاملين أن يغير بسرعة كيفية تقييم السهم.

الخطوات التالية

بالنظر إلى هذا المزيج من الإمكانات الإيجابية والغموض الواضح، فمن المنطقي التحرك بسرعة، ومراجعة البيانات، وتحديد موقفك. ابدأ بعلامتي التحذير المهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

بمجرد أن يكون لديك رأي بشأن شركة Twenty One Capital، قم بتوسيع نطاق رؤيتك وقم بإعداد بعض الأفكار الجديدة التي يمكن أن تناسب أدوارًا مختلفة في محفظتك الاستثمارية.

• استهدف تحقيق دخل أعلى من خلال مراجعة الشركات في قائمة "حصون توزيعات الأرباح العشر" ومعرفة أي من هذه التوزيعات قد تناسب أهداف التدفق النقدي لديك.
• ابحث عن فرص ذات أسعار غير مناسبة باستخدام أداة الفرز التي تحتوي على 21 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة ، وحدد الشركات التي قد لا يراقبها السوق الأوسع بعد.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال الاطلاع على 67 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة، وقم بإنشاء قائمة مراقبة تميل نحو ملفات تعريف المخاطر الأكثر استقرارًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.