تشير التقارير الأخيرة إلى أن شركة Ubiquiti (UI) يتم تداول أسهمها فوق قيمتها الجوهرية المقدرة، حيث تشير مقاييس مثل نسبة السعر إلى الأرباح وقيمة GF إلى تسعير مبالغ فيه ونبرة حذرة حول نشاط المطلعين.

مع وصول سعر سهم شركة Ubiquiti إلى 1019.75 دولارًا أمريكيًا، حققت الشركة عائدًا على سعر السهم بنسبة 87.17% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وعائدًا بنسبة 80.08% منذ بداية العام. ويشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد، والبالغ 199.12%، إلى زخم قوي يتناقض مع المخاوف الحالية بشأن المبالغة في تقييم السهم.

إذا كنت تقارن بين خطوة شركة Ubiquiti الحادة وفرص أخرى في مجال البنية التحتية التقنية، فقد يكون الوقت مناسبًا لفحص 37 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع تداول أسهم شركة Ubiquiti بسعر أعلى من التقديرات الجوهرية وأهداف المحللين، ومع ذلك فهي مدعومة بنتائج تشغيلية قوية وعوائد حديثة قوية، قد يتساءل المستثمرون عما إذا كانت هناك قيمة لا تزال في الأسهم أم أن السوق قد استوعبت بالفعل النمو المستقبلي بشكل كامل.

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 69.5 ضعفاً: هل هي مبررة؟

عند إغلاق السهم الأخير عند 1019.75 دولارًا، يتم تداول أسهم شركة Ubiquiti بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 69.5 ضعفًا، وهو مستوى يعتبر باهظ الثمن مقارنة بالشركات المنافسة وتقديرات القيمة العادلة.

تقارن نسبة السعر إلى الأرباح سعر السهم الحالي بربحية السهم، لذا فإن ارتفاع هذه النسبة عادةً ما يعني أن السوق يُقيّم كل دولار من الأرباح الحالية بقيمة أعلى. بالنسبة لشركة مثل يوبيكويتي، العاملة في مجال أجهزة وبرامج الشبكات في مناطق متعددة، فإن ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح غالباً ما يعكس توقعات نمو الأرباح، أو الربحية القوية، أو كليهما.

هنا، تتضح التوقعات المرتفعة. فمضاعف الربحية لشركة يوبيكويتي البالغ 69.5 ضعفًا يتجاوز بكثير متوسط قطاع الاتصالات الأمريكي البالغ 35.4 ضعفًا، ويتجاوز أيضًا متوسط الشركات المنافسة البالغ 38.6 ضعفًا، مما يشير إلى أن السوق يُقيّم أداءً ربحيًا أقوى من العديد من الشركات المماثلة. كما أن مضاعف الربحية العادل المُقدّر البالغ 48.7 ضعفًا أقل بكثير من المستوى الحالي، مما يوحي بأن علاوة السوق أعلى بكثير من المستوى الذي تُشير إليه النماذج الكمية على أنه قد يكون أكثر استدامة على المدى الطويل.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 69.5 ضعف (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن علاوة بنسبة 26٪ على السعر المستهدف للمحلل البالغ 753.50 دولارًا أمريكيًا وخصم جوهري قدره 4.22 مرة يشيران إلى أن التوقعات قد تكون هشة إذا تغيرت المعنويات.

وجهة نظر أخرى باستخدام التدفقات النقدية المستقبلية

في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 69.5 ضعفًا تشير إلى سعر مرتفع مقارنةً بالأرباح، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لشركة SWS يرسم صورة أكثر وضوحًا، حيث تبلغ قيمة التدفق النقدي المستقبلي المُقدَّر 195.37 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مقابل السعر الحالي البالغ 1019.75 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يُعدّ مبالغًا فيه بشكل واضح. وإذا ما تباطأت الأرباح في أي وقت، فمن غير المؤكد مدى صبر السوق على هذه الفجوة.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم Ubiquiti على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 51 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

هل تشعر بالقلق من أن الارتفاع القوي لسعر السهم وارتفاع مضاعفات الربحية قد يرسلان إشارات متضاربة، أم تعتقد أن السوق قد يكون على صواب تقريبًا عند هذا المستوى؟ بادر بالتحرك فورًا: راجع البيانات الأساسية المتعلقة بإمكانية الصعود والمخاطر المذكورة، ووازنها مع المكافأتين الرئيسيتين وعلامة التحذير المهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا شعرت أن سعر أسهم شركة Ubiquiti قد بلغ الحد الأقصى، فلا تتردد. استغل هذا الزخم لتحديث قائمة مراقبتك بأفكار أخرى واضحة ومبنية على البيانات في السوق.

• استهدف جودة أقوى بأسعار معقولة من خلال فحص 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين الأساسيات والتقييمات الجذابة.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال فحص 70 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة، والتي تحقق أداءً جيدًا من حيث الاستقرار مع توفير مجال للعوائد.
• تفوق على الآخرين من خلال مراجعة قائمة الأفلام التي تحتوي على 25 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قد لا يركز عليها السوق الأوسع بعد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.