عادت شركة Virtu Financial (VIRT) إلى دائرة اهتمام المستثمرين بعد سلسلة من تجاوزات الأرباح، وتقديرات المحللين الأعلى، وتصنيف Zacks الإيجابي، وكل ذلك يتزامن مع الاهتمام المتجدد بتقييمها مقارنة بنظرائها في القطاع.

جاءت هذه المفاجآت الإيجابية في الأرباح وتحسن المعنويات مصحوبةً بارتفاع ملحوظ في سعر السهم. ويبلغ سعر السهم حاليًا 46.22 دولارًا أمريكيًا بعد عائد سعري قدره 39.34% خلال ثلاثة أشهر، وعائد إجمالي للمساهمين قدره 179.25% خلال ثلاث سنوات. ويشير هذا إلى تزايد الزخم مع إعادة المستثمرين تقييمهم لموازنة المخاطر والعوائد.

إذا دفعك النجاح الأخير لشركة Virtu إلى التفكير في فرص أخرى في السوق، فقد تكون هذه لحظة جيدة للبحث عن الشركات الرابحة المحتملة من خلال أفضل 20 شركة يقودها مؤسسوها.

مع اقتراب سعر السهم من 46 دولارًا، وحصوله على درجة قيمة 5، وقيمة جوهرية تقديرية تشير إلى خصم بنسبة 49٪ تقريبًا، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كان سهم Virtu لا يزال يتداول بأقل من قيمته الأساسية أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ فيها بنسبة 332%

وفقًا لرواية تحظى بمتابعة واسعة من قبل موقع DailyInvestors، فإن القيمة العادلة لشركة Virtu Financial البالغة 10.71 دولارًا أمريكيًا تقع أقل بكثير من سعر السهم الأخير البالغ 46.22 دولارًا أمريكيًا، مما يخلق فجوة حادة بين سعر السوق وتلك النظرة للقيمة.

شركة VIRT (رمزها في البورصة) أو كما تُعرف باسم Vertiv Holdings، هي إحدى الشركات التي تتصدر عناوين الأخبار العالمية باستمرار. أي شركة، وخاصةً تلك التي تتمتع بتدفق نقدي إيجابي يزيد عن 302%، تستحق الاهتمام. VIRT هي شركة خدمات مالية تعتمد على الذكاء الاصطناعي. دمجت هذه الشركة الصغيرة الذكاء الاصطناعي والتداول الخوارزمي في نظامها. يُصنف سهم VIRT حاليًا على أنه "شراء قوي"، وبصراحة، سعره مثالي للاستثمارات طويلة الأجل. لماذا؟ بعد إعلانها اليوم عن تقرير أرباح ناجح، انخفضت أسهمها بشكل حاد بعد أن باع المضاربون على انخفاض الأسعار لتحقيق الربح. هذا يعني أنها وصلت الآن إلى أدنى مستوى لها. يعود ذلك إلى أن تقريرها أظهر نتائج إيجابية تُشير إلى أنها شركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. في هذا العام فقط، ارتفعت أسهمها بأكثر من 100%. أضف إلى ذلك تصدرها المستمر للعناوين، مما يزيد من احتمالية تحقيق مكاسب كبيرة. نحن لا نتقاضى أي أجر مقابل هذه المقالات. نحن نعمل بشكل مستقل، ولكن عندما نرى شركة جيدة تتسم بالنزاهة والنمو، فإننا نهتم بها. سنقدم تقريرنا. لقد سمعتم هذا من صحيفة "ذا ديلي إنفستورز".

تعتمد القيمة العادلة على رؤية محددة لقوة التدفق النقدي، وهوامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلية أقل بكثير من سعر السوق الحالي. أتساءل عن الافتراضات التي تُشكّل الجزء الأكبر من تقدير 10.71 دولارًا، وكيف يحاولون التوفيق بين العوائد السريعة الأخيرة وقيمة التقييم المنخفضة جدًا.

النتيجة: القيمة العادلة 10.71 دولار (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، يمكن التشكيك في هذا الرأي إذا استمر انكماش إيرادات شركة Virtu بنسبة 10.19٪، أو إذا انخفضت هوامش الربح المرتبطة بخدمات صناعة السوق والتنفيذ.

وجهة نظر أخرى: مضاعف الأرباح يرسل إشارة مختلفة

تشير القيمة العادلة التي حددها موقع DailyInvestors عند 10.71 دولارًا إلى أن سهم Virtu مُبالغ في تقييمه بنسبة 332%، لكن نسبة السعر إلى الأرباح التي نفضلها تُشير إلى عكس ذلك. فمع نسبة 9.1 ضعف الأرباح مقابل نسبة عادلة تبلغ 14.4 ضعف، وهي أقل بكثير من متوسط الشركات المنافسة البالغ 18.4 ضعف ومتوسط القطاع البالغ 36.1 ضعف، قد يكون السوق يُقلل من قيمة هذه الأرباح. والسؤال هو: أي رواية تُصدق عند النظر إلى مدى تقبلك للمخاطر؟

الخطوات التالية

إذا شعرتَ بتضارب بين هذا المزيج من التفاؤل والقلق، فاعتبره إشارةً لك للتحقق من الأرقام بنفسك وموازنة كلا جانبي القصة مع المكافآت الخمس الرئيسية وعلامة التحذير المهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساعدتك Virtu في تحديد أولوياتك، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك الآن حتى لا تفوتك الفرصة التالية التي ستطرحها Simply Wall St.

• استهدف إمكانية الدخل من خلال مراجعة الشركات التي تم فحصها باعتبارها فرصًا ذات عائد أعلى من خلال حصون توزيعات الأرباح الـ 13 .
• ركز على الجودة بأسعار مخفضة من خلال فحص الشركات المذكورة في قائمة الأسهم الـ 58 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• أعط الأولوية للحفاظ على رأس المال أولاً من خلال التحقق من الشركات التي تم تصنيفها على أنها تتمتع بملفات تعريفية أكثر صلابة في قائمة الأسهم الـ 67 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.