فوز شركة تريتون بعقد مع شركة نيساي لإدارة الأصول يضعها في دائرة الضوء.

اختارت شركة Nissay Asset Management Corporation نظام إدارة التنفيذ Triton من Virtu Financial (VIRT) للتعامل مع تداول الأصول المتعددة عبر الأسواق العالمية بعد إجراء مراجعة شاملة للموردين مقابل منصات التداول الأخرى.

يتمحور القرار حول إمكانيات برنامج تريتون، بما في ذلك دعم الأسهم، وصناديق المؤشرات المتداولة، والعقود الآجلة، والخيارات، والعملات الأجنبية، والدخل الثابت. كما يعكس أولويات شركة نيساي لإدارة الأصول فيما يتعلق بكفاءة سير العمل، والتحليلات، والتكامل بين مكاتب التداول المحلية والخارجية في اليابان.

يأتي فوز شركة Virtu الأخير بجائزة Nissay AM في وقتٍ يُتداول فيه سعر السهم عند 42.52 دولارًا أمريكيًا، مع عائد سعر السهم خلال 90 يومًا بنسبة 23.96% وعائد إجمالي للمساهمين على مدى 3 سنوات بنسبة 150.92%. يشير هذا إلى زخم قوي على المدى الطويل على الرغم من التقلبات قصيرة الأجل.

إذا كنت مهتمًا بفرص أخرى محتملة تتعلق ببنية السوق التحتية وتقنيات التداول، فمن المفيد الاطلاع على قائمة أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 35 سهمًا.

مع وصول سعر السهم إلى 42.52 دولارًا أمريكيًا، أي أقل بنحو 7% من متوسط السعر المستهدف للمحللين، ومع خصم جوهري يقدر بنحو 51%، يجب أن نسأل: هل لا تزال شركة Virtu مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ فيها بنسبة 297%

وفقًا لرواية تحظى بمتابعة واسعة، فإن القيمة العادلة لشركة Virtu Financial تبلغ 10.71 دولارًا، وهو أقل بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 42.52 دولارًا، مما يرسم صورة مختلفة تمامًا عن العديد من إشارات الأسعار الحالية.

شركة VIRT (رمزها في البورصة) أو كما تُعرف باسم Vertiv Holdings، هي إحدى الشركات التي تتصدر عناوين الأخبار العالمية باستمرار. أي شركة، وخاصةً تلك التي تتمتع بتدفق نقدي إيجابي يزيد عن 302%، تستحق الاهتمام. VIRT هي شركة خدمات مالية تعتمد على الذكاء الاصطناعي. دمجت هذه الشركة الصغيرة الذكاء الاصطناعي والتداول الخوارزمي في نظامها. يُصنف سهم VIRT حاليًا على أنه "شراء قوي"، وبصراحة، سعره مثالي للاستثمارات طويلة الأجل. لماذا؟ بعد إعلانها اليوم عن تقرير أرباح ناجح، انخفضت أسهمها بشكل حاد بعد أن باع المضاربون على انخفاض الأسعار لتحقيق الربح. هذا يعني أنها وصلت الآن إلى أدنى مستوى لها. يعود ذلك إلى أن تقريرها أظهر نتائج إيجابية تُشير إلى أنها شركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. في هذا العام فقط، ارتفعت أسهمها بأكثر من 100%. أضف إلى ذلك تصدرها المستمر للعناوين، مما يزيد من احتمالية تحقيق مكاسب كبيرة. نحن لا نتقاضى أي أجر مقابل هذه المقالات. نحن نعمل بشكل مستقل، ولكن عندما نرى شركة جيدة تتسم بالنزاهة والنمو، فإننا نهتم بها. سنقدم تقريرنا. لقد سمعتم هذا من صحيفة "ذا ديلي إنفستورز".

يعتمد تحليل موقع DailyInvestors على تدفق نقدي قوي للغاية، وتوقعات أرباح متفائلة، ومضاعف ربح مستقبلي يشير إلى قيمة عادلة أقل بكثير من السعر الحالي. ويستند هذا التحليل إلى افتراضات محددة بشأن مسارات الإيرادات، وهوامش الربح، وتكلفة رأس المال، مما يقلل بشكل حاد من إمكانية تحقيق مكاسب ضمنية قد يستنتجها معظم المتداولين من العوائد الأخيرة. نريد أن نرى بالتحديد ما هي مدخلات الربح والتقييم التي أدت إلى انخفاض القيمة العادلة إلى ما دون 42.52 دولارًا، وكيف ساهمت هذه المدخلات في الوصول إلى 10.71 دولارًا كنقطة ارتكاز.

النتيجة: القيمة العادلة 10.71 دولار (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، يمكن أن تنهار هذه القصة إذا استمر انكماش الإيرادات بنسبة 10.77٪، أو إذا ثبت أن افتراضات المستخدمين بشأن هوامش الربح ونسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية البالغة 15.99 مرة متفائلة للغاية.

زاوية أخرى للقيمة: مضاعف الأرباح مقابل إشارات القيمة العادلة

يُشير سرد المستخدم إلى قيمة عادلة تبلغ 10.71 دولارًا، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية تُظهر صورة مختلفة تمامًا. فمع نسبة 8.4 ضعف الأرباح، يتم تداول أسهم شركة VIRT بأقل بكثير من متوسط نظيراتها البالغ 19.8 ضعفًا، ومتوسط قطاع أسواق رأس المال الأمريكية البالغ 30.8 ضعفًا، بل وأقل حتى من النسبة العادلة المُقدّرة البالغة 15.3 ضعفًا. تُشير هذه الفجوة إلى أن السوق إما يُقلل بشكل كبير من مخاطر التنفيذ والتوقعات، أو أنه يُقدم تقييمًا خاطئًا محتملاً. أيّ التفسيرين تجده أكثر إقناعًا؟

الخطوات التالية

تتضارب الآراء هنا بشأن القيمة والمخاطر، لذا يُنصح بالتصرف في ظل هذا الانقسام في الآراء، واختبار الأرقام بنفسك من خلال تحليلنا لخمس مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية هامة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا اقتصرت على سهم واحد فقط، فقد تفوتك فرص تناسب أهدافك بشكل أفضل، لذا استخدم أداة Simply Wall Street Screener لمقارنة الخيارات بثقة.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال مسح قائمة الفرز التي تحتوي على 25 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن تقع على رادار الجميع.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال فحص 64 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة تهدف إلى الحفاظ على مستوى المخاطر الإجمالية للمحفظة تحت السيطرة.
• ركز على الأساس المالي الموثوق من خلال مراجعة الشركات في أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (39 نتيجة) .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.