لماذا تجذب أسهم إدارة النفايات الانتباه الآن؟

عادت شركة إدارة النفايات (WM) إلى دائرة اهتمام المستثمرين بعد الأداء الأخير لأسهمها، حيث أدى ارتفاع طفيف ليوم واحد إلى جانب انخفاضات خلال الأسبوع والشهر الماضيين إلى خلق اهتمام جديد بسجلها على المدى الطويل.

مع بلوغ سعر سهم WM حوالي 224 دولارًا أمريكيًا للسهم، يأتي ارتفاع سعر السهم الأخير الذي تحقق في يوم واحد في مقابل عوائد أضعف على مدى 7 و30 يومًا. ولا تزال عوائد المساهمين الإجمالية على المدى الطويل، على مدى 3 و5 سنوات، أعلى بكثير، مما يشير إلى تراجع الزخم قصير الأجل بعد فترة ازدهار استمرت لعدة سنوات.

إذا دفعك هذا التحول في الزخم إلى التفكير في أماكن أخرى لاستثمار رأس المال الجديد، فقد يكون من المفيد البحث عن فرص في الشركات المعرضة لإنفاق طويل الأجل على البنية التحتية والكهرباء من خلال أسهم شركات تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية البالغ عددها 33 شركة.

مع تداول سهم WM بالقرب من 224 دولارًا أمريكيًا، ووجود خصم جوهري مقدر وإمكانية الوصول إلى السعر المستهدف الحالي من قبل المحللين، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان التراجع الأخير يمثل قيمة أم أن السوق يعكس بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 11.4% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق السهم الأخير عند 224.18 دولارًا، تشير التوقعات الأكثر شيوعًا إلى أن القيمة العادلة لشركة إدارة النفايات تبلغ 253.12 دولارًا. وهذا يدل على وجود فجوة في التقييم تعتمد على افتراضات محددة بشأن النمو والهامش.

تُحقق استثمارات الشركة الاستراتيجية في مجال الاستدامة، لا سيما في إعادة التدوير والطاقة المتجددة، نموًا قويًا وعائدًا مرتفعًا، ما قد يُسهم في زيادة الإيرادات مستقبلًا. ويسير دمج وتحسين حلول WM للرعاية الصحية على المسار الصحيح لتحقيق أوجه تآزر كبيرة، يُتوقع أن تصل إلى 250 مليون دولار سنويًا بحلول عام 2027، ما سيؤثر إيجابًا على الأرباح.

أتساءل عن نوع معدل الإيرادات وهامش الربح المطلوب لتبرير تلك القيمة العادلة، ومدى ثراء مضاعف الأرباح المستقبلية الذي تعتمد عليه الرواية للوصول إلى ذلك.

يكمن جوهر هذا الرأي في مزيج من التوسع المطرد في الإيرادات، والربحية المتزايدة تدريجياً، وقاعدة الأرباح التي من المتوقع أن تتراكم بما يكفي لدعم مضاعف أرباح مميز، وكل ذلك بخصم 7.25٪ في نموذج Simply Wall St.

النتيجة: القيمة العادلة 253.12 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يعتمد على استمرار الإعفاءات الضريبية والدعم التنظيمي، في حين أن زيادة الرافعة المالية الناتجة عن صفقة Stericycle تترك مجالاً أقل في حالة فشل التكامل أو التدفقات النقدية.

الخطوات التالية

مع وجود مزيج من التفاؤل والقلق، من المفيد التحرك بسرعة واختبار القصة بنفسك باستخدام المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامتي التحذير المهمتين.

هل أنت مستعد للبحث عن فرصتك القادمة؟

إذا كانت إدارة الثروات مجرد جزء واحد من أحجية محفظتك الاستثمارية، فقد ترغب في توسيع قائمة مراقبتك الآن من خلال بحث مركز عن الجودة والدخل والقدرة على الصمود بناءً على نتائج الفرز.

• ضع في اعتبارك الشركات المرنة التي تهدف إلى الحد من المخاطر السلبية من خلال مراجعة 72 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة .
• حدد الشركات التي تجمع بين معايير الجودة وأسعار الدخول الجذابة باستخدام 63 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• ادعم تدفق دخلك من خلال البحث عن جهات دفع موثوقة في حصون توزيع الأرباح الـ 13 .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.