بالنظر إلى جلسة التداول الحالية، يتم تداول أسهم شركة أستيرا لابز (ناسداك: ALAB ) عند 140.10 دولارًا أمريكيًا، بعد انخفاض بنسبة 1.37% . خلال الشهر الماضي، انخفض السهم بنسبة 8.96% ، بينما ارتفع بنسبة 40.87% خلال العام الماضي. مع هذا الأداء المتذبذب على المدى القصير، والأداء الممتاز على المدى الطويل، قد يرغب المساهمون على المدى الطويل في دراسة نسبة سعر السهم إلى ربحيته.

مقارنة نسبة السعر إلى الأرباح لشركة أستيرا لابز مع نظيراتها

يستخدم المساهمون على المدى الطويل نسبة السعر إلى الأرباح لتقييم أداء الشركة في السوق مقارنةً ببيانات السوق الإجمالية، والأرباح التاريخية، والقطاع ككل. قد تشير نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة إلى أن المساهمين لا يتوقعون تحسن أداء السهم في المستقبل، أو قد تعني أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

تتمتع شركة أستيرا لابز بنسبة سعر إلى ربحية أفضل تبلغ 118.58 مقارنةً بمتوسط نسبة السعر إلى الربحية لقطاع أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات البالغ 73.83 . قد يُفترض نظرياً أن أداء شركة أستيرا لابز قد يتفوق مستقبلاً على أداء شركات القطاع، إلا أنه من المرجح أن يكون سعر سهمها مبالغاً فيه.

في الختام، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) مقياسًا مفيدًا لتحليل أداء الشركة في السوق، ولكنه لا يخلو من بعض القيود. فبينما قد يُشير انخفاض مُضاعف الربحية إلى أن الشركة مُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية، قد يُوحي أيضًا بأن المساهمين لا يتوقعون نموًا مُستقبليًا. إضافةً إلى ذلك، لا ينبغي استخدام مُضاعف الربحية بمعزل عن غيره، إذ يُمكن لعوامل أخرى، مثل اتجاهات القطاع والدورات الاقتصادية، أن تُؤثر على سعر سهم الشركة. لذا، ينبغي على المُستثمرين استخدام مُضاعف الربحية جنبًا إلى جنب مع مؤشرات مالية أخرى وتحليلات نوعية لاتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.