لكي تحصل على الأفضلية، هذا ما تحتاج إلى معرفته اليوم.

المخاطر على تجارة الذكاء الاصطناعي

يرجى النقر هنا للحصول على مخطط لـ Roundhill Magnificent Seven ETF (BATS: MAGS ) و SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) والذي يمثل مؤشر سوق الأسهم القياسي S&P 500 (SPX).

لاحظ ما يلي:

• يقوم الرسم البياني بمقارنة صندوق Magnificent Seven ETF (MAGS) مع صندوق SPY.
• يوضح الرسم البياني أن MAGS يتخلف عن SPY.
• يُظهر الرسم البياني أنه خلال انخفاض سوق الأسهم في نوفمبر، كان أداء MAGS أقل بكثير من أداء SPY. وهذا يُظهر المخاطر الناشئة حديثًا في أسهم Mag 7.
• كان أداء Mag 7 ليكون أسوأ بكثير مما هو موضح في الرسم البياني لولا القيمة المضافة البالغة حوالي تريليون دولار لشركة Alphabet Inc Class A (NASDAQ: GOOGL ) نتيجةً للتفاؤل بشأن TPU. هناك العديد من المفاهيم الخاطئة بين المستثمرين حول TPU من Google.
• في الوقت الذي تكون فيه معظم محافظ الاستثمار مثقلة بشكل كبير في Mag 7، هناك اعتقادان عامان بين المستثمرين:
  • ماج 7 هي الأسهم الأكثر أمانا.
  • من المتوقع أن تستمر أسهم Mag 7 في الارتفاع بنفس الوتيرة في المستقبل كما ارتفعت في الماضي القريب.
• من المهم للمستثمرين استباق الأحداث. يُظهر الرسم البياني أن الشقوق بدأت بالظهور. يُظهر التاريخ أنه في مرات عديدة، كان لدى المستثمرين ثقة في مجموعة من الأسهم، كما هو الحال الآن في ماج 7؛ وفي كل مرة تتراجع فيها مجموعة الأسهم المفضلة، لم يُغير المستثمرون قناعاتهم مع مرور الوقت، وانتهى بهم الأمر بخسائر فادحة.
• في هذا الوقت، من المهم بشكل خاص تنويع محفظتك الاستثمارية بشكل صحيح.
• ينبغي على جميع المستثمرين أن يأخذوا بعين الاعتبار ضرورة وجود آلية حماية منهجية.
• بالإضافة إلى قرار الاحتياطي الفيدرالي، ستحدد أرباح هذا الأسبوع من شركة أوراكل (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ORCL ) بعد الإغلاق في 10 ديسمبر وشركة برودكوم (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AVGO ) في 11 ديسمبر المسار القريب لتداول الذكاء الاصطناعي. لدى ORCL صفقة بقيمة 350 مليار دولار مع شركة OpenAI. ما لم تتمكن OpenAI من التوصل إلى إصدار جديد من ChatGPT يتفوق على Gemini 3 من Google، فقد تضطر ORCL إلى تقليص الإنفاق الرأسمالي على مراكز البيانات. تجدر الإشارة إلى أن ORCL تقترض بكثافة لبناء مراكز البيانات هذه. ونتيجة لذلك، تحول سهم ORCL من سهم محافظ إلى سهم محفوف بالمخاطر. هناك شائعات بأن OpenAI على وشك إصدار جديد من ChatGPT قد يكون أفضل من Gemini 3. AVGO هو شريك Google في TPUs، مما يتحدى شركة NVIDIA Corp (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NVDA ).
• في التعاملات المبكرة، يشتري حشد مومو الأسهم بقوة على أمل خفض أسعار الفائدة قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
• يوضح الرسم البياني أن هذا السوق حساس للغاية لأسعار الفائدة.
  • يوضح الرسم البياني انخفاضًا في أسهم Mag 7 وSPY في نوفمبر عندما انخفض احتمال خفض أسعار الفائدة إلى 30%.
  • يُظهر الرسم البياني أن أسهم ماج 7 والسوق بدأتا بالارتفاع مجددًا عندما صرّح جون ويليامز، محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، بتأييده لخفض أسعار الفائدة في ديسمبر. وقفزت احتمالات خفض أسعار الفائدة بسرعة من 30% إلى 70% في يوم واحد، مما دفع سوق الأسهم إلى الارتفاع.

الصين تتغلب على الرسوم الجمركية

في سابقة تاريخية لأي دولة على الإطلاق، بلغ فائض الميزان التجاري الصيني 1.08 تريليون دولار أمريكي خلال الأشهر الأحد عشر الأولى من هذا العام. حققت الصين هذا الإنجاز التاريخي رغم الرسوم الجمركية الأمريكية الكبيرة. تخيلوا ما كان بإمكان الصين تحقيقه لو لم تكن الرسوم الجمركية الأمريكية الكبيرة مفروضة.

يُظهر السجل التاريخي هيمنة الصين على قطاع التصنيع وانتشارها العالمي. فقد أعادت الصين توجيه صادراتها التي كانت ستُوجه إلى الولايات المتحدة إلى أجزاء أخرى من العالم. هذا العام، ارتفعت صادرات الصين إلى أفريقيا بنسبة 26%، وإلى جنوب شرق آسيا بنسبة 14%، وإلى أمريكا اللاتينية بنسبة 7.1%.

تدفقات الأموال السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حاليًا بشكل كبير على أسهم Mag 7. لذلك، من المهم مراقبة التدفقات النقدية المبكرة لأسهم Mag 7 يوميًا.

في التعاملات المبكرة، كانت التدفقات النقدية محايدة في شركات أمازون (NASDAQ: AMZN )، ونفيديا (NVDA)، ومايكروسوفت (NASDAQ: MSFT )، وألفابت (NASDAQ: GOOG )، وآبل (NASDAQ: AAPL ).

في التداولات المبكرة، كانت التدفقات النقدية سلبية في Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ) و Meta Platforms Inc (NASDAQ: META ).

في التداولات المبكرة، كانت التدفقات النقدية إيجابية في S&P 500 ETF (SPY) وفي Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والأموال الذكية في الأسهم

يمكن للمستثمرين تحقيق أفضلية من خلال معرفة تدفقات الأموال في SPY وQQQ. كما يمكنهم تحقيق أفضلية أكبر من خلال معرفة متى يشتري المستثمر الذكي الأسهم والذهب والنفط. صندوق SPDR Gold Trust (GLD) هو صندوق التداول المتداول الأكثر شيوعًا للذهب. وصندوق iShares Silver Trust (SLV) هو صندوق التداول المتداول الأكثر شيوعًا للفضة. وصندوق التداول المتداول للنفط هو صندوق التداول المتداول للنفط الأمريكي (USO).

بيتكوين

يشهد البيتكوين (CRYPTO: BTC ) عمليات شراء.

ماذا تفعل الآن

فكّر في الاستمرار بالاحتفاظ بمراكز استثمارية جيدة وطويلة الأجل. بناءً على تفضيلاتك الشخصية للمخاطر، فكّر في نطاق حماية يتكون من النقد أو سندات الخزانة أو الصفقات التكتيكية قصيرة الأجل، بالإضافة إلى التحوّطات قصيرة ومتوسطة الأجل وقصيرة الأجل. هذه طريقة جيدة لحماية نفسك والاستفادة من الفرص الرابحة في آنٍ واحد.

يمكنك تحديد نطاقات الحماية الخاصة بك بإضافة النقد إلى التحوطات. يُعد النطاق الأعلى مناسبًا لكبار السن أو المحافظين. بينما يُعد النطاق الأدنى مناسبًا للشباب أو المغامرين. إذا لم تقم بالتحوط، فيجب أن يكون إجمالي مستوى النقد أعلى مما هو مذكور أعلاه، ولكنه أقل بكثير من النقد بالإضافة إلى التحوطات.

نطاق حماية 0% يُشير إلى ارتفاع كبير في السوق، ويشير إلى استثمار كامل بـ 0% نقدًا. أما نطاق حماية 100%، فيُشير إلى انخفاض كبير في السوق، ويشير إلى الحاجة إلى حماية مكثفة باستخدام النقد والتحوطات، أو البيع على المكشوف المكثف.

من الجدير بالذكر أنه لا يمكنك الاستفادة من الفرص الجديدة القادمة إذا لم تكن لديك سيولة نقدية كافية. عند تعديل مستويات التحوط، ضع في اعتبارك تعديل كميات الإيقاف الجزئي لمراكز الأسهم (غير صناديق الاستثمار المتداولة)؛ وفكّر في استخدام كميات إيقاف أوسع للكميات المتبقية، مع إتاحة مساحة أكبر للأسهم ذات معامل بيتا المرتفع. الأسهم ذات معامل بيتا المرتفع هي تلك التي تتحرك أكثر من السوق.

محفظة تقليدية 60/40

إن نسبة المخاطرة إلى المكافأة المبنية على الاحتمالية المعدلة وفقاً للتضخم لا تؤيد تخصيص السندات الاستراتيجية طويلة الأجل في الوقت الحالي.

لمن يرغب بالالتزام بالتوزيع التقليدي بنسبة 60% للأسهم و40% للسندات، يُنصح بالتركيز فقط على السندات عالية الجودة والسندات التي لا تتجاوز مدتها خمس سنوات. أما من يرغب بتحسين استثماراته، فيُنصح باستخدام صناديق المؤشرات المتداولة للسندات كمواقع تكتيكية وليست استراتيجية في الوقت الحالي.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد توقع بدقة ارتفاع الذكاء الاصطناعي الكبير قبل أي أحد آخر، وسوق الأسهم الصاعدة الجديدة في عام ٢٠٢٣، وسوق الأسهم الهابطة في عام ٢٠٢٢، ومستويات سوق الأسهم المرتفعة الجديدة مباشرةً بعد انخفاض الفيروس في عام ٢٠٢٠، وهبوط الفيروس في عام ٢٠٢٠، وارتفاع مؤشر داو جونز الصناعي إلى ٣٠ ألف نقطة بينما كان يتداول عند ١٦ ألف نقطة، وبداية سوق صاعدة ضخمة في عام ٢٠٠٩، والانهيار المالي في عام ٢٠٠٨. يُرجى النقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "لتكوين الثروة إلى الأبد".

إخلاء مسؤولية بنزينجا: هذه المقالة من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. لا تعكس هذه المقالة تقارير بنزينجا، ولم تُحرَّر من حيث المحتوى أو الدقة.