نال مساهمو شركة W&T Offshore, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: WTI ) ثمار صبرهم بارتفاع سعر سهمها بنسبة 28% خلال الشهر الماضي. وبينما قد يضحك المشترون الجدد، قد لا يكون المستثمرون طويلو الأمد مسرورين بنفس القدر، لأن هذا الارتفاع الأخير يُعيد السهم إلى مستواه الذي بدأه قبل عام.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، فإن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة W&T Offshore البالغة 0.7x قد تجعلها تبدو خيارًا مناسبًا للشراء حاليًا، مقارنةً بقطاع النفط والغاز في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات في حوالي نصف الشركات 1.6x، بل إن تجاوزها 4x أمر شائع. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى المبيعات.

ماذا يعني P/S لشركة W&T Offshore بالنسبة للمساهمين؟

في حين شهد القطاع نموًا في الإيرادات مؤخرًا، تراجعت إيرادات W&T Offshore، وهو أمرٌ غير مُبشر. يبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الإيرادات، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت لا تزال تُحب الشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تزال فيه غير مرغوبة.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول W&T Offshore .

ما هو اتجاه نمو إيرادات شركة W&T Offshore؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عندما ترى نسبة P/S منخفضة مثل نسبة W&T Offshore هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن الصناعة.

عند مراجعة البيانات المالية للسنة المالية الماضية، شعرنا بخيبة أمل لرؤية انخفاض إيرادات الشركة بنسبة ١٢٪. ونتيجة لذلك، انخفضت إيرادات السنوات الثلاث الماضية أيضًا بنسبة ٣٥٪ إجمالًا. لذا، للأسف، علينا أن نعترف بأن الشركة لم تحقق نموًا جيدًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى التوقعات، يُتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 10% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين اللذين يُتابعان أداءها. ونظرًا لتوقعات القطاع بتحقيق نمو سنوي بنسبة 4.3% فقط، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق إيرادات أقوى.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد أنه من اللافت للنظر أن نسبة الربح/الخسارة لشركة W&T Offshore متأخرة عن معظم نظيراتها في القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين إطلاقًا بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

ما الذي يمكن أن نتعلمه من P/S لشركة W&T Offshore؟

ارتفع سعر سهم شركة W&T Offshore مؤخرًا، لكن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال متواضعة. مع أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها مقياس فعال لتوقعات الإيرادات.

كشفت توقعات محللي شركة W&T Offshore أن توقعات إيراداتها المتفائلة لا تُسهم في زيادة ربحية السهم بالقدر الذي توقعناه. قد تكون هناك عوامل خطر رئيسية تُسبب ضغطًا هبوطيًا على نسبة ربحية السهم. ويبدو أن السوق يتوقع عدم استقرار في الإيرادات، لأن هذه الظروف عادةً ما تُعزز سعر السهم.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى W&T Offshore علامتان تحذيريتان نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليهما.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال شركة W&T Offshore ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.