الشركة تستعد لتحقيق رقم قياسي في عام 2025، وتواصل تحولها نحو الإيرادات المتكررة.

~يؤكد مجدداً توقعاته بشأن صافي الدخل المعدل للعام بأكمله، والتي تتراوح بين 80 و84 مليون دولار~

~إتمام طرح منتج مضمون بأصول تأمين على الحياة بقيمة 50 مليون دولار أمريكي، مصنف ضمن فئة الاستثمار.~

~يستعد لإطلاق استراتيجية استثمارية جديدة~

~إدراجها لأول مرة في بورصة نيويورك تحت الرمز ABX~

أورلاندو، فلوريدا، 8 يناير 2026 (جلوب نيوزواير) - نشرت شركة أباكوس جلوبال مانجمنت ("أباكوس" أو "الشركة") (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ABX) ، وهي شركة رائدة في صناعة إدارة الأصول البديلة، اليوم رسالة من رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي للشركة، جاي جاكسون.

أيها المساهمون الكرام،

مع بداية العام الجديد ونهاية عام 2025، أود أن أتوقف لحظة للتفكير في ما كان عامًا حاسمًا لشركة أباكوس وتقديم تحديث عن وضعنا الحالي.

في شركة أباكوس، نتحكم بمصيرنا. ما يقارب 80% من موظفينا مساهمون، ليس لأنهم مُلزمون بذلك، بل لأنهم يؤمنون بما نبنيه. هذه العقلية الملكية هي المحرك الأساسي لكل قرار نتخذه، وقد حققت نتائج قياسية في الربع الثالث، بما في ذلك نمو الإيرادات بنسبة 124% على أساس سنوي، ونمو صافي الدخل المعدل بنسبة 60%، ونمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة بنسبة 127% بهوامش ربح بلغت 60%، وعشرة أرباع متتالية من تجاوز توقعات الأرباح.

أوتلوك

استنادًا إلى نتائجنا حتى نهاية الربع الثالث وحتى الآن من العام، قمنا برفع توقعاتنا للدخل الصافي المعدل للعام بأكمله إلى 80 مليون دولار إلى 84 مليون دولار، وهو ما يمثل نموًا سنويًا بنسبة 72٪ إلى 81٪.

لقد ساهم أداؤنا في عام 2025 في وضع أساس أعلى للأرباح والتدفقات النقدية للشركة. والأهم من ذلك، أن هذا الأداء قد سرّع أيضاً من انتقالنا نحو نموذج إيرادات أكثر استدامة ومتكررة.

دولاب الموازنة في المعداد

بعد سنوات من العمل على تجهيز مختلف العناصر، بدأت عجلة أباكوس تكتسب زخماً حقيقياً. دعوني أشرح لكم كيف تعمل عناصرنا الأربعة معاً.

يُعدّ قسم حلول الحياة لدينا بمثابة المحرك الرئيسي لعمليات التأسيس. فنحن نقوم بتحديد مصادر أصول التأمين على الحياة وتسعيرها وإدارتها، مستفيدين من خبرتنا العميقة في هذا المجال وتقنياتنا الخاصة. بعد ذلك، تُحوّل هذه الأصول إلى مجموعة الأصول لدينا، التي تُجمّعها في صناديق استثمارية تُحقق عوائد غير مرتبطة بالسوق، ومُعدّلة وفقًا للمخاطر، للمستثمرين المؤسسيين. يُعزز قسم تقنيات إدارة الأصول (ABL Tech) منصتنا بالكامل من خلال خدمات التحقق من الوفيات القائمة على البيانات، مما يُساهم في تسريع تسوية المطالبات وتقديم توقعات مالية أكثر دقة. يخدم هذا المنتج حاليًا أكثر من 100 صندوق تقاعد وعميل مؤسسي. وأخيرًا، تُشكّل شركة أباكوس للاستشارات المالية قناة التوزيع لدينا، حيث تُقدّم خدمات تخطيط مالي مُخصّصة بناءً على رؤى مُعمّقة حول طول العمر.

يُمكّننا هذا التكامل الرأسي من التحكم في سلسلة القيمة بأكملها. والأهم من ذلك، أنه يُنشئ مصادر دخل متعددة: أرباح التأسيس، ورسوم الإدارة، ورسوم الخدمات، ودخل الاستشارات.

الأرباح المرتبطة بالرسوم وانتقال الإيرادات المتكررة

يرغب المستثمرون، عن حق، في فهم نسبة أرباحنا المتكررة مقابل أرباحنا الناتجة عن المعاملات. أريد أن أكون صريحًا بشأن وضعنا الحالي ووجهتنا المستقبلية.

اليوم، تمثل الإيرادات المرتبطة بالرسوم، مثل رسوم الإدارة ورسوم الخدمات وغيرها من الإيرادات المتكررة، حوالي 15% من إجمالي إيراداتنا. هدفنا هو الوصول إلى 70% على المدى الطويل، بما في ذلك نمو ملحوظ من قسمينا الأحدث: قسم تكنولوجيا الوساطة المالية وقسم مستشاري الثروات. نحرز تقدماً ملموساً: فقد ارتفعت الأصول المُدارة إلى 3.33 مليار دولار، مقارنةً بـ 2.96 مليار دولار في بداية العام. ومع توسع نطاق الأصول المُدارة، ينمو تدفق الرسوم بشكل متناسب ومتوقع.

هذا التحول مهم. يشترك مديرو الأصول البديلة الذين يحظون بأعلى التقييمات في سمات مشتركة: تدفقات رسوم متوقعة، ورأس مال مؤسسي مستقر، وأساليب استثمارية متميزة، وكفاءة تشغيلية عالية. هذه هي السمات التي نسعى إلى بنائها، ونحرز تقدماً ملموساً كل ربع سنة.

طرح أول منتج مضمون بأوراق مالية من الدرجة الاستثمارية

كان أحد أهم إنجازاتنا هذا العام هو إتمام إصدار سندات مضمونة بقيمة 50 مليون دولار من الدرجة الاستثمارية مدعومة بأصول التأمين على الحياة.

تُوسّع هذه الصفقة نطاق توزيعنا المؤسسي من خلال تعريف البنوك وشركات التأمين ومستثمري الدخل الثابت الذين يبحثون عن عوائد غير مرتبطة بالأسواق الأخرى بمنتجات أباكوس. كما تُؤكد هذه الصفقة على متانة عملياتنا في مجال الاكتتاب والتحليل الاكتواري وبناء المحافظ الاستثمارية. وتُرسّخ آلية تمويل قابلة للتكرار تُخفّض تكلفة رأس المال لدينا، وتُحوّل أصول الميزانية العمومية إلى دخل مستمر من خدماتنا.

الخلاصة الأهم: تبقى شركة أباكوس هي الجهة المسؤولة عن إدارة الأصول المُسندة. ويضمن استمرار تقديم هذه الخدمة استفادة الشركاء المؤسسيين من خبرتنا التشغيلية، مع توفير إيرادات دورية قائمة على الرسوم، بالإضافة إلى إمكانية الاطلاع على أداء الأصول.

نحن نعتبر هذا العرض الأول بمثابة نموذج للمعاملات المستقبلية ونتوقع أن تصبح المنتجات المضمونة مكونًا ثابتًا في استراتيجية التمويل طويلة الأجل لدينا، إلى جانب المبيعات لأطراف ثالثة والصناديق المدارة داخليًا.

استراتيجية الاستثمار في التمويل القائم على الأصول

في عام 2026، سنطلق استراتيجية تمويل الأصول ضمن مجموعة أباكوس لإدارة الأصول، بهدف مواصلة تسريع نمو أصولنا المدارة وأرباحنا المرتبطة بالرسوم. ستوظف هذه الاستراتيجية رؤوس أموال شركاء محدودين من أطراف ثالثة في الإقراض المدعوم بالأصول، والائتمان المهيكل، والائتمان المؤسسي القائم على الأصول، في قطاعات متنوعة تشمل الائتمان الاستهلاكي، والتمويل التجاري، والملكية الفكرية، والتدفقات النقدية التعاقدية، مع خبرة متميزة في الأصول المتعلقة بالتأمين، بما في ذلك حلول التأمين المتخصصة، والإقراض المدعوم بوثائق التأمين، وتمويل شركات التأمين، والفرص الاستثمارية التي تركز على قطاع التأمين.

تُعتبر ABF امتدادًا طبيعيًا لأعمالنا في Abacus، ونحن نركز على استراتيجيات الإقراض واستحواذ الأصول حيث توفر قدراتنا الاكتوارية وتحليلات البيانات الخاصة بـ ABL Tech وعلاقاتنا العميقة مع شركات التأمين مزايا تنافسية مستدامة.

يمثل سوق التمويل القائم على الأصول فرصة استثمارية تتجاوز قيمتها 20 تريليون دولار. ينجذب المستثمرون المؤسسيون بشكل متزايد إلى هذا النوع من التمويل لما يوفره من تدفقات نقدية مستقرة وقابلة للتنبؤ، وارتباط ضعيف بالأسواق التقليدية، وحماية من المخاطر من خلال ضمانات هيكلية وأصول مضمونة. ونحن نؤمن بأن الجمع بين خبرة التمويل المؤسسي وبنية أباكوس التأمينية الممتدة لعشرين عامًا يُمكّننا من تحقيق نتائج متميزة في هذا السوق. ويسرّنا أن نقدم لعملائنا باقة استثمارية موسعة.

عمليات الاندماج والاستحواذ الاستراتيجية: أكيوكوت

في عام 2025، استحوذنا على AccuQuote، وهي منصة رائدة في مجال إصدار وثائق التأمين على الحياة الرقمية. هذا الاستحواذ يعزز بشكل مباشر من نمونا.

تُضيف AccuQuote مسارًا رقميًا رائدًا لتسويق التأمين على الحياة، مما يُعزز بشكلٍ كبير قدرتنا على خدمة العملاء في جميع مراحل رحلتهم المالية والتأمينية. يُمثل هؤلاء العملاء حاملي وثائق التأمين المستقبليين الذين قد يلجؤون لاحقًا إلى حلول السيولة من خلال قسم حلول التأمين على الحياة لدينا. ومع ذلك، يُمكننا اليوم تحويل عملائنا المحتملين غير المؤهلين إلى إيرادات من خلال تقديم تغطية تأمينية جديدة أو حلول معاشات تقاعدية لهؤلاء العملاء الشباب.

نلتزم بالانضباط في استراتيجيتنا للاندماج والاستحواذ. يجب أن تعزز عمليات الاستحواذ النمو دون المساس بهوامش الربح أو العائد على رأس المال المستثمر.

تخصيص رأس المال

عند إعلاننا عن نتائج الربع الثالث المالية، أعلنا عن توزيع أرباح سنوية قدرها 0.20 دولار أمريكي للسهم الواحد، بالإضافة إلى برنامج جديد لإعادة شراء 10 ملايين سهم. ويعكس هذا القرار ثقتنا في أعمالنا وقدرتنا على توليد تدفقات نقدية حرة كبيرة.

تُعدّ قرارات تخصيص رأس المال هذه تطورًا طبيعيًا لشركة تنضج لتصبح منصة أرباح قائمة على الرسوم. ومع اقتراب الإيرادات المتكررة من هدفنا البالغ 70%، نعمل على مواءمة شركة أباكوس مع كبرى شركات إدارة الأصول البديلة العامة التي تُوازن بين الاستثمار طويل الأجل وعوائد المساهمين الثابتة.

الميزانية العمومية والمرونة المالية

لم يسبق أن كانت ميزانيتنا العمومية أقوى مما هي عليه الآن. بلغ توليد النقد مستويات قياسية. وتستمر تدفقات رأس المال إلى صناديقنا الاستثمارية طويلة الأجل في التسارع. يُمكّننا هذا الوضع المالي من الاستثمار في مختلف جوانب أعمالنا: من عمليات التمويل الجديدة، إلى التكنولوجيا، وعمليات الاندماج والاستحواذ المدروسة، مع إعادة رأس المال في الوقت نفسه إلى المساهمين. والأهم من ذلك، كما ذكرنا خلال مكالمة الأرباح للربع الثالث، أننا لسنا بحاجة إلى زيادة رأس المال لتمويل هذا النمو. لذا، لا ينبغي للمساهمين توقع أي تخفيف في حصصهم.

تقييم

أريد أن أتطرق مباشرة إلى موضوع يظهر في كل محادثة تقريبًا مع المستثمرين: لماذا يتم تداول أسهم شركة أباكوس بخصم كبير مقارنة بنظرائها.

الحقائق واضحة. حققت شركة أباكوس نموًا في الإيرادات بنسبة 124% على أساس سنوي خلال الربع الثالث. وسجلت شركات إدارة الأصول البديلة العامة نموًا متوسطًا يتراوح بين 20% و30%. ويتم تداول أسهم شركات إدارة الأصول البديلة العامة في المتوسط عند حوالي 20 ضعفًا من الأرباح المتوقعة، بينما يتم تداول أسهم أباكوس عند مضاعفات متوسطة أحادية الرقم.

نتوقع أن يدرك السوق هذا التباين مع استمرارنا في تنفيذ خطة تحويل الإيرادات المتكررة وتوفير مزيد من الشفافية بشأن الأرباح المتعلقة بالرسوم. إن الجهود التي نبذلها، مثل توسيع مؤشرات الأداء الرئيسية، وتحسين التواصل، وتثقيف المستثمرين على نطاق واسع، تهدف إلى سد هذه الفجوة تدريجيًا. ونحن على ثقة تامة بأسسنا المالية.

توسيع نطاق التواصل مع المستثمرين

لقد كنا أكثر نشاطاً في مجتمع الاستثمار هذا العام من أي وقت مضى في تاريخنا. وسعنا حضورنا في المؤتمرات المؤسسية، وعززنا علاقاتنا مع مكاتب إدارة الثروات العائلية ومستشاري الاستثمار المسجلين، واستضفنا اجتماعات ثنائية أكثر من أي وقت مضى.

لكنني أريد أن أكون صريحًا بشأن أمرٍ هام: مساهمونا الأفراد يُمثلون أهمية بالغة بالنسبة لنا. لقد كان العديد منكم من أوائل المؤمنين بشركة أباكوس، ونحن نُقدّر هذه الثقة حق قدرها. نلتزم بالتواصل معكم بنفس الشفافية وسهولة الوصول، سواءً كنتم تملكون 100 سهم أو 100,000 سهم. في عام 2026، سنواصل نشر رسائل المساهمين، واستضافة فعاليات "اسألني أي شيء"، والبحث عن طرق جديدة لإبقائكم على اطلاع دائم. أنتم تستحقون فهم هذا العمل تمامًا كما يفهمه أي مستثمر مؤسسي.

بورصة نيويورك

مع اقتراب نهاية عام 2025، بدأنا التداول في بورصة نيويورك تحت الرمز ABX في 30 ديسمبر. تعكس هذه الخطوة تطورنا كشركة رائدة في إدارة الأصول البديلة، وتُعزز مكانة أباكوس في بورصة معروفة بسيولة عالية وقاعدة قوية من المستثمرين المؤسسيين. وقد تعزز إدراجنا في بورصة نيويورك بانضمام سيتادل سيكيوريتيز بصفتها صانع السوق المُعيّن ("DMM")، وهي أكبر وأنشط مُزوّد للسيولة في البورصة. إن الانتقال من ABL إلى ABX ليس مجرد تغيير في الأحرف، بل هو مؤشر على تحولنا الشامل.

رغم أن اسم ABL خدمنا جيدًا، إلا أن ABX يعكس بشكل أفضل هويتنا الحالية: شركة إدارة أصول بديلة متنوعة، يتجاوز نطاق أعمالها الآن أصول إطالة العمر ليشمل المنتجات المهيكلة، وإدارة الأصول، والخدمات التقنية، وإدارة الثروات الخاصة. ونعتقد أن منصة بورصة نيويورك، بالإضافة إلى رمز التداول الذي يعكس هويتنا الموسعة، يعزز ظهورنا ويوسع نطاق وصولنا إلى المستثمرين مع استمرارنا في توسيع أعمالنا.

الخاتمة

إلى فريقنا: شكرًا لكم. أنتم من بنيتم هذا. أنتم تحضرون كل يوم كمالكين لأنكم كذلك، وهذا يظهر في كل ما نقوم به.

إلى مساهمينا الكرام: نشكركم على ثقتكم بما نبنيه. ثقتكم تعني لنا الكثير، ونعمل كل يوم لنستحقها.

كان عام 2025 عامًا حاسمًا لشركة أباكوس. ورغم فخري بما أنجزناه، إلا أنني أشعر بحماس أكبر لما يخبئه لنا المستقبل. لقد تم وضع الأساس، وبدأنا نسير بخطى ثابتة، والفرصة المتاحة أمامنا أكبر من أي وقت مضى.

نتطلع إلى مشاركة نتائجنا للربع الرابع والسنة المالية الكاملة معكم في شهر مارس. وحتى ذلك الحين، نشكركم على كونكم جزءاً من هذه الرحلة.

بإخلاص،
جاي جاكسون

رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي
أباكوس للإدارة العالمية

البيانات التطلعية

جميع البيانات الواردة في هذا البيان الصحفي (والبيانات الشفوية المتعلقة بمواضيع هذا البيان الصحفي) باستثناء الحقائق التاريخية، تُعدّ بيانات استشرافية بالمعنى المقصود في المادة 21E من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934، بصيغته المعدلة. وتعتمد هذه البيانات الاستشرافية على عدد من الافتراضات المتعلقة بالأحداث المستقبلية، وتخضع لعدد من الشكوك والعوامل التي قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن هذه البيانات، وكثير منها خارج عن سيطرة شركة أباكوس. وتشمل المعلومات الاستشرافية، على سبيل المثال لا الحصر، البيانات المتعلقة بما يلي: التوقعات المالية والتشغيلية لشركة أباكوس؛ واستراتيجياتها التشغيلية والمالية، بما في ذلك مبادرات النمو المخطط لها وفوائدها، وقدرة أباكوس على تنفيذ هذه الاستراتيجيات بنجاح، والنتائج المتوقعة منها. يتم التعرف على هذه البيانات التطلعية بشكل عام من خلال الكلمات "نعتقد" و "نتوقع" و "نقدر" و "نتوقع" و "ننوي" و "نتنبأ" و "أهداف" و "آفاق" و "سوف" و "سوف" و "سيستمر" و "من المرجح أن ينتج عنه" وتعبيرات مماثلة (بما في ذلك النسخ السلبية من هذه الكلمات أو التعبيرات).

رغم أن شركة أباكوس تعتقد أن الافتراضات المتعلقة بالأحداث المستقبلية معقولة، إلا أنها تحذر من وجود صعوبات متأصلة في التنبؤ ببعض العوامل المهمة التي قد تؤثر على الأداء أو نتائج أعمالها المستقبلية. وتشمل هذه العوامل، على سبيل المثال لا الحصر، ما يلي: كون احتياطيات خسائر أباكوس مبنية على تقديرات وقد لا تكون كافية لتغطية خسائرها الفعلية؛ عدم تسعير وثائق التأمين الخاصة بأباكوس بشكل صحيح؛ التركيز الجغرافي لأعمال أباكوس؛ الطبيعة الدورية لقطاع أباكوس؛ تأثير اللوائح التنظيمية على أعمال أباكوس؛ تأثير المنافسة على أعمال أباكوس؛ فشل علاقات أباكوس مع الوكالات المستقلة؛ عدم تحقيق أهداف أباكوس الاستثمارية؛ عدم القدرة على جمع رأس المال بشروط مواتية أو على الإطلاق؛ آثار الأعمال الإرهابية؛ وفعالية بيئة الرقابة في أباكوس، بما في ذلك تحديد أوجه القصور في الرقابة.

تتأثر هذه البيانات التطلعية أيضًا بعوامل المخاطرة والتحديات والشكوك الواردة في الوثائق التي تقدمها شركة أباكوس إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية من حين لآخر، بما في ذلك التقرير السنوي على النموذج 10-K والتقارير الفصلية على النموذج 10-Q والتقارير الدورية اللاحقة. تحدد هذه الإفصاحات وتتناول مخاطر وشكوكًا أخرى مهمة قد تؤدي إلى اختلاف الأحداث والنتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك الواردة في البيانات التطلعية. تحذركم شركة أباكوس من الاعتماد المفرط على البيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي. تُعتبر البيانات التطلعية صحيحة فقط في تاريخ إصدارها. يُنصح القراء بعدم الاعتماد المفرط على البيانات التطلعية، ولا تتحمل شركة أباكوس أي التزام، وباستثناء ما يقتضيه القانون، لا تنوي تحديث أو مراجعة هذه البيانات التطلعية، سواءً نتيجة لمعلومات جديدة أو أحداث مستقبلية أو غير ذلك. لا تقدم شركة أباكوس أي ضمانات بتحقيق توقعاتها.

إفصاح عن المخاطر: تنطوي جميع أنشطة الاستثمار والتداول في الأوراق المالية على مخاطر خسارة رأس المال. لذا، ينبغي على المستثمرين مراجعة وثائق الطرح بعناية واستشارة مستشاريهم القانونيين والضريبيين والماليين بشأن مدى ملاءمة الاستثمارات.

سياسة توزيع الأرباح

اعتمدت شركة أباكوس سياسة توزيع أرباح مصممة لتحقيق التوازن بين عوائد المساهمين الثابتة واستثمارات النمو الاستراتيجية.

بموجب هذه السياسة، سيقوم مجلس الإدارة بتقييم فرص إعادة رأس المال إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح. وستستند قرارات توزيع الأرباح إلى عدة عوامل، تشمل توليد التدفقات النقدية التشغيلية، ومتطلبات رأس المال لنمو المحفظة، والاعتبارات التنظيمية، وفرص الاستثمار الاستراتيجية في مختلف قطاعات أعمال الشركة.

تمنح هذه السياسة مجلس الإدارة مرونة في إعلان توزيعات الأرباح عند الاقتضاء، مع الحفاظ على سيولة كافية لدعم إنشاء محفظة استثمارية جديدة وتوسيع نطاق الأعمال. وبينما تلتزم الشركة بهذا الإطار الخاص بتوزيعات الأرباح، فإن قرارات إعلان توزيعات الأرباح المحددة تبقى خاضعة لتقدير مجلس الإدارة بناءً على ظروف السوق.

نبذة عن المعداد

شركة أباكوس جلوبال مانجمنت (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ABX) هي شركة رائدة في مجال الخدمات المالية، متخصصة في إدارة الأصول البديلة، وحلول إدارة الثروات القائمة على البيانات، والابتكارات التقنية، والخدمات المؤسسية. وبتركيزها على الأصول المرتبطة بطول العمر والتخطيط المالي الشخصي، تستفيد أباكوس من تحليلات البيانات الخاصة بها وخبرتها الممتدة لعقود في هذا القطاع لتقديم حلول مبتكرة تُحسّن النتائج المالية للأفراد والمؤسسات في جميع أنحاء العالم.

للمزيد من المعلومات، يرجى زيارة الموقع الإلكتروني abacusgm.com .

جهات الاتصال :

علاقات المستثمرين

روبرت ف. فيليبس – نائب الرئيس الأول للعلاقات مع المستثمرين والشؤون المؤسسية rob@abacusgm.com

(321) 290-1198

ديفيد جاكسون – المدير الإداري للعلاقات مع المستثمرين david@abacusgm.com

(321) 299-0716

العلاقات العامة في شركة أباكوس جلوبال مانجمنت press@abacusgm.com