انخفض سهم شركة أبوت لابوراتوريز بنسبة 16.4% خلال العام الماضي، إلا أن تقدير القيمة الجوهرية بناءً على منهجية التدفقات النقدية المخصومة (DCF) يشير إلى إمكانية ارتفاع كبيرة مقارنةً بسعر السهم الحالي. ومع وجود تقييمات أوسع نطاقًا في منتصف النطاق، يدرس المستثمرون ما إذا كان هذا الارتفاع المتوقع من التدفقات النقدية المخصومة كافيًا لتعويض انخفاض سعر السهم الأخير.

• يشير انخفاض سعر السهم بنسبة 16.4% خلال عام واحد إلى أن السوق قد خفف من توقعاته بشأن شركة أبوت لابوراتوريز على الرغم من الانتعاش الأخير في العوائد قصيرة الأجل.
• يمكن أن يدعم التسويق التجاري القادم لاختبار SimpleScreen CRC من شركة Freenome في الولايات المتحدة والاستثمار المستمر في برنامج صمام القلب TriClip التدفق النقدي على المدى الطويل، في حين أن اشتداد المنافسة في مجال فحص السرطان وأجهزة القلب الهيكلية قد يحد من مقدار القيمة التي يرغب المستثمرون في دفعها مقابل هذا النمو.
• تظهر شركة أبوت لابوراتوريز كفرصة مختلطة في عمليات الفحص الأوسع، حيث يبدو السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية في 3 من أصل 6 مقاييس بناءً على درجة القيمة .

المسألة الآن هي ما إذا كان السعر الحالي يعكس بالفعل فرص هذه المنتجات، أو ما إذا كان الارتفاع بنسبة 28.1٪ الذي تشير إليه القيمة الجوهرية للتدفقات النقدية المخصومة لا يزال يوفر هامش أمان لشركة أبوت لابوراتوريز.

هل تُعتبر شركة أبوت لابوراتوريز صفقة رابحة من حيث التدفق النقدي؟

يُحلل نموذج التدفقات النقدية المخصومة التدفقات النقدية التي يُمكن أن تُولدها شركة أبوت لابوراتوريز في المستقبل، ويُخصمها إلى قيمتها الحالية. في هذا الإطار، تُعامل أبوت كشركة ذات تدفق نقدي حر متنامٍ، وليس كشركة في مراحلها الأولى من التعافي. يبلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 7.6 مليار دولار، مع توقعات تفترض استمرار نمو هذا التدفق النقدي بمرور الوقت.

بناءً على هذه الافتراضات، يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 150 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وهذا أعلى بكثير من سعر السهم الحالي، مما يعني أن السهم يُتداول بخصم 28.1% عن القيمة المُقدَّرة، وبالتالي يُعتبر مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية. ولأن موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على اختبار الدم SimpleScreen CRC من شركة Freenome تمنح شركة Abbott Laboratories مصدرًا إضافيًا محتملاً للتدفقات النقدية في مجال الكشف عن السرطان، فإن الخصم الحالي يُشير إلى أن السوق لا يزال حذرًا بشأن مدى قدرة هذه الفرصة على تحويلها إلى تدفقات نقدية طويلة الأجل.

بشكل عام، تشير دراسة التدفقات النقدية المخصومة إلى أن أسهم شركة أبوت لابوراتوريز تبدو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بالتدفقات النقدية المتوقعة حاليًا من الشركة.

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة أبوت لابوراتوريز مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 28.1%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 51 سهماً آخر عالي الجودة ومقوم بأقل من قيمته الحقيقية .

هل سعر سهم شركة أبوت لابوراتوريز عادل بناءً على أرباحها؟

تُعد نسبة السعر إلى الأرباح أداة فحص مفيدة لشركة أبوت لابوراتوريز لأن الأرباح لا تزال نقطة مرجعية رئيسية للعديد من المستثمرين في شركات الرعاية الصحية الكبيرة والمربحة.

تُتداول أسهم شركة أبوت لابوراتوريز حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 34.6 ضعفًا. وهذا أعلى من متوسط قطاع المعدات الطبية البالغ 28.1 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 29.8 ضعفًا. وبناءً على تقدير موقع Simply Wall St العادل لنسبة السعر إلى الربحية البالغ 36.8 ضعفًا، والذي يُراعي عوامل مثل الربحية والحجم ومستوى المخاطرة، فإن النسبة الحالية أقل بقليل مما يُشير إليه النموذج عادةً من السعر الذي قد يدفعه المستثمرون مقابل أرباح أبوت.

يشير هذا إلى أن السهم ليس رخيصًا جدًا ولا مبالغًا في سعره عند النظر إليه من خلال الأرباح فقط. وقد يُفسر الاهتمام الأخير بدور شركة أبوت في الكشف عن السرطان وأجهزة القلب الهيكلية سبب ارتياح السوق لمنح علاوة سعرية معتدلة لهذا القطاع، مع الحفاظ على مضاعف الربحية قريبًا من النطاق العادل المتوقع.

بشكل عام، تبدو شركة أبوت لابوراتوريز مقومة بشكل عادل تقريباً بناءً على مضاعف السعر إلى الأرباح الحالي.

رواية مختبرات أبوت: ما الذي يبرر السعر الحالي؟

تُكمل تحليلات Simply Wall St Narratives ما بدأته تقييمات شركة أبوت لابوراتوريز، وتشرح الافتراضات المحددة المتعلقة بالنمو وهوامش الربح والأرباح التي يجب أن تتحقق لكي تكون قيمة السهم أعلى أو أقل بشكل ملحوظ من سعره الحالي. يربط كل تحليل القيمة العادلة برؤية محددة للمحفزات والمخاطر المحتملة لشركة أبوت لابوراتوريز، مما يتيح لك تتبع أي نسخة من التحليل تبدو أقرب إلى الواقع بمرور الوقت عبر صفحة المجتمع.

أضف صوتك إلى مجتمع Simply Wall St من خلال سرد حول أسهم شركة Abbott Laboratories يحدد حالة واضحة قائمة على الأرقام والمعالم الرئيسية التي تراقبها.

يمكنك تكوين وجهة نظر حول ما إذا كانت التطورات مثل اختبار الدم SimpleScreen CRC وبرنامج صمام القلب TriClip تدعم سعر السهم الحالي أو تستدعي رد فعل مختلفًا في السوق مع ظهور بيانات جديدة واتجاهات التبني.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة أبوت لابوراتوريز؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

الخلاصة

بالنسبة لشركة أبوت لابوراتوريز، تشير دراسة التدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن السهم يُتداول بخصم كبير عن قيمته الجوهرية، بينما يشير مضاعف الربحية الحالي إلى تسعير يبدو مناسبًا مقارنةً بنظرائه. وتعني النتائج المتباينة في فحوصات التقييم الأوسع نطاقًا أن السهم لا يُصنف كصفقة رابحة واضحة أو مصدر قلق واضح. ويكمن جوهر الأمر بالنسبة للمستثمرين في ما إذا كانت التدفقات النقدية المستقبلية من مجالات مثل فحص السرطان وأجهزة القلب الهيكلية قوية بما يكفي لسد فجوة التدفقات النقدية المخصومة، أو ما إذا كانت مخاطر المنافسة والتنفيذ تبرر الحذر الحالي في التقييم.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.