تأكيد توزيعات الأرباح وتحفيز الأرباح يضعان سهم شركة أبوت لابوراتوريز تحت الأضواء

ركزت التعليقات الأخيرة على شركة أبوت لابوراتوريز (ABT) على الأرباح القادمة وسلط سيتي الضوء على قيمة أعمالها المتنوعة في مجال الرعاية الصحية، مما يمهد الطريق لمزيد من الاهتمام بالسهم.

إن إعادة تأكيد توزيعات الأرباح الفصلية وتقرير الأرباح المقرر صدوره في 16 يوليو يمنح المستثمرين نقاط مرجعية في الوقت المناسب أثناء تقييمهم لسهم شركة أبوت لابوراتوريز، ومزيج أعمالها الحالي، والتوقعات المتعلقة بمنصات المنتجات الرئيسية.

عند سعر سهم يبلغ 88.41 دولارًا، شهدت شركة أبوت لابوراتوريز انخفاضًا في عائد سعر سهمها خلال 90 يومًا بنسبة 16.17% وانخفاضًا في إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 32.16%، حتى مع قيام المستثمرين بتقييم سجل توزيعات الأرباح على المدى الطويل، وتحديث الأرباح القادم، والإشارات إلى أبوت في مجالات النمو مثل مراقبة تخطيط كهربية القلب والرعاية الصحية التي تركز على طول العمر.

إذا دفعتك أرباح شركة أبوت وأخبار منتجاتها إلى إعادة تقييم قائمة مراقبتك، فقد يكون الوقت مناسبًا للنظر في أسهم شركات الرعاية الصحية الأخرى المرتبطة بالأدوات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى 40 سهمًا في مجال الذكاء الاصطناعي في قطاع الرعاية الصحية.

مع انخفاض سعر سهم شركة أبوت لابوراتوريز خلال العام الماضي وتداوله بأقل من بعض تقديرات المحللين للقيمة الأساسية للشركة، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان سعر اليوم يعكس خصمًا أم أن الأسواق تتوقع بالفعل نموًا مستقبليًا.

الرواية الأكثر شيوعًا: 24.1% أقل من قيمتها الحقيقية

في مقابل إغلاق سهم شركة أبوت لابوراتوريز الأخير عند 88.41 دولارًا، تشير التوقعات الأكثر تداولًا إلى قيمة عادلة تبلغ 116.54 دولارًا. وهذا يُظهر فجوة تقييم كبيرة تعتمد على القدرة على تحقيق الأرباح على المدى الطويل ومرونة التدفقات النقدية.

يتوقع المحللون أن تصل الأرباح إلى 9.5 مليار دولار (وربحية السهم 5.45 دولار) بحلول يونيو 2029 تقريبًا، ارتفاعًا من 6.3 مليار دولار حاليًا. مع ذلك، يوجد تباين كبير بين المحللين، حيث يتوقع أكثرهم تفاؤلًا أرباحًا بقيمة 11.3 مليار دولار، بينما يتوقع أكثرهم تشاؤمًا أرباحًا بقيمة 7.2 مليار دولار.

هل تتساءل عن الأسباب الكامنة وراء هذا الارتفاع في الأرباح، وتحسن هوامش الربح، وارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة لشركة أبوت لابوراتوريز في عام 2029؟ يعتمد النموذج بشكل كبير على نمو الإيرادات المطرد، وتحسن الربحية، ومعدل خصم يقل قليلاً عن 8% للوصول من سعر اليوم إلى القيمة العادلة. قد تُفاجئك الافتراضات التفصيلية.

النتيجة: القيمة العادلة 116.54 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن استمرار الضغط على الأسعار في مجال التشخيص، إلى جانب أي تأثير مطول من التعريفات الجمركية أو تقلبات العملة، قد يتحدى مسار أرباح شركة أبوت لابوراتوريز وسردية التقييم الحالية.

وجهة نظر أخرى: ماذا يقول مضاعف الربحية لشركة أبوت لابوراتوريز عن مخاطر القيمة؟

يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS إلى أن أسهم شركة أبوت لابوراتوريز تُتداول بسعر أقل من قيمتها الحقيقية، ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 24.6 ضعفًا أعلى بقليل من متوسط قطاع المعدات الطبية في الولايات المتحدة البالغ 24.4 ضعفًا، وأقل من النسبة العادلة المقدرة البالغة 30.1 ضعفًا. هذا المزيج من علاوة سعرية متواضعة وهامش ارتفاع في النسبة العادلة يثير تساؤلًا بسيطًا: ما هو حجم هامش إعادة التقييم المتبقي في رأيك لهذا السهم؟

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من القلق والتفاؤل المحيط بشركة أبوت لابوراتوريز يجعلك مترددًا، فخذ وقتًا لمراجعة التفاصيل وموازنة المفاضلات بنفسك مع 4 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة أبوت لابوراتوريز؟

إذا ساهمت شركة أبوت لابوراتوريز في تحديد أولوياتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم أداة الفرز الخاصة بموقع Simply Wall St لاكتشاف فرص جديدة قد تتناسب بشكل أفضل مع أهدافك.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال مسح الشركات التي تجمع بين أساسيات الجودة وإمكانية إعادة التقييم باستخدام قائمة الأسهم الـ 45 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• عزز مصادر دخلك من خلال تقييم الشركات التي تهدف إلى دعم عوائد أعلى عبر حصون توزيعات الأرباح الثمانية .
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التركيز على الشركات التي تجمع بين الاستقرار المالي والأساسيات القوية عبر أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات القوية (48 نتيجة) .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.