من الناحية المثالية، ينبغي أن يتجاوز أداء محفظتك الاستثمارية متوسط السوق. ولكن حتى أفضل منتقي أسهم لن ينجح إلا في بعض الاختيارات. في هذه المرحلة، قد يتساءل بعض المساهمين عن جدوى استثمارهم في شركة أسواق عبد الله العثيم ( TADAWUL:4001 )، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 45% خلال السنوات الخمس الماضية. كما نلاحظ أن أداء السهم كان ضعيفًا خلال العام الماضي، حيث انخفض بنسبة 39%. ومؤخرًا، انخفض سعر السهم بنسبة 12% أخرى خلال شهر واحد. ولكن قد يكون هذا مرتبطًا بسوء أوضاع السوق، حيث انخفضت الأسهم بنسبة 7.5% خلال الفترة نفسها.

بعد خسارة 4.2% هذا الأسبوع الماضي، يجدر بنا التحقق من أساسيات الشركة لمعرفة ما يمكننا استنتاجه من الأداء السابق.

لا شك أن الأسواق تتسم بالكفاءة أحيانًا، لكن الأسعار لا تعكس دائمًا الأداء الأساسي للأعمال. إحدى الطرق المعيبة، وإن كانت معقولة، لتقييم مدى تغير المشاعر تجاه شركة ما هي مقارنة ربحية السهم (EPS) بسعره.

خلال السنوات الخمس التي انخفض فيها سعر السهم، انخفض ربح السهم لشركة أسواق عبد الله العثيم بنسبة 0.5% سنويًا. هذا الانخفاض في ربح السهم أقل من الانخفاض السنوي في سعر السهم بنسبة 11%. هذا يعني أن السوق أكثر حذرًا تجاه الأعمال هذه الأيام.

يظهر صافي أرباح الشركة لكل سهم (على مدار الوقت) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

تعرف على المقاييس الرئيسية لشركة أسواق عبدالله العثيم من خلال التحقق من هذا الرسم البياني التفاعلي لأرباح شركة أسواق عبدالله العثيم وإيراداتها وتدفقاتها النقدية .

ماذا عن الأرباح؟

عند النظر إلى عوائد الاستثمار، من المهم مراعاة الفرق بين إجمالي عائد المساهمين (TSR) وعائد سعر السهم . يتضمن إجمالي عائد المساهمين قيمة أي عمليات فصل أو عمليات جمع رأس مال مخفضة، بالإضافة إلى أي أرباح موزعة، بناءً على افتراض إعادة استثمار هذه الأرباح. لذلك، بالنسبة للشركات التي تدفع أرباحًا سخية، غالبًا ما يكون إجمالي عائد المساهمين أعلى بكثير من عائد سعر السهم. تجدر الإشارة إلى أن إجمالي عائد المساهمين لشركة أسواق عبد الله العثيم على مدى السنوات الخمس الماضية بلغ -27%، وهو أفضل من عائد سعر السهم المذكور أعلاه. ولا مجال للشك في أن مدفوعات الأرباح تفسر هذا التباين إلى حد كبير!

منظور مختلف

يؤسفنا أن نبلغكم أن أسهم شركة أسواق عبد الله العثيم انخفضت بنسبة 35% هذا العام (حتى مع احتساب الأرباح). وللأسف، هذا الانخفاض أسوأ من انخفاض السوق الأوسع نطاقًا والذي بلغ 7.7%. ومع ذلك، قد يكون السبب ببساطة تأثر سعر السهم بتقلبات السوق الأوسع. قد يكون من المفيد مراقبة العوامل الأساسية، تحسبًا لفرصة استثمارية جيدة. للأسف، يُختتم أداء العام الماضي بفترة سيئة، حيث يواجه المساهمون خسارة إجمالية قدرها 5% سنويًا على مدى خمس سنوات. ندرك أن بارون روتشيلد قد نصح المستثمرين بالشراء عند حدوث فوضى عارمة، لكننا نحذر من أنه يجب على المستثمرين التأكد أولًا من أنهم يشترون شركة عالية الجودة. أجد من المثير للاهتمام النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر على أداء الشركة. ولكن لاكتساب فهم أعمق، نحتاج إلى مراعاة معلومات أخرى أيضًا.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية للشركات. (تلميح: العديد منها غير ملحوظ، وتتمتع بتقييمات جذابة).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات السعودية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.