إن الاهتمام المتجدد بشركة ACM Research (ACMR) مدفوع بالتعليقات الجديدة حول أدوات التنظيف SAPS وTEBO، ودورها مع الشركات الرائدة في صناعة الذاكرة، وكيف أثرت العقوبات الأمريكية على المنافسين في الصين.

يتزامن الحماس الأخير الذي أثير حول أدوات التنظيف من شركة ACM Research مع تحركات سوقية حادة، حيث بلغ عائد سعر السهم في يوم واحد 14.87%، وفي غضون 90 يومًا 89.62%. ويشير إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ 174.52%، وإجمالي عائد المساهمين على مدى ثلاث سنوات والذي يتجاوز أربعة أضعاف، إلى أن الزخم كان في ازدياد مستمر.

إذا دفعك أداء شركة ACM Research إلى التفكير في وجهة الطلب المتعلقة بالرقائق الإلكترونية، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتقييم 33 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي كوسيلة للعثور على مستفيدين محتملين آخرين من الإنفاق على الأجهزة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

مع تداول أسهم شركة ACM Research حاليًا عند حوالي 62.48 دولارًا أمريكيًا، متجاوزة متوسط السعر المستهدف للمحللين الذي يقارب 48.67 دولارًا أمريكيًا، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان الارتفاع الأخير قد وصل إلى نهايته أم أن السوق لا يزال يقلل من شأن النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 28.4% مبالغ في تقييمها

بسعر يقارب 62.48 دولارًا، تشير معظم الروايات المتداولة إلى أن القيمة العادلة لشركة ACM Research تبلغ 48.67 دولارًا. عند هذا السعر، نتحدث عن سعر أعلى من المتوقع، ويتطلب الأمر أداءً قويًا للحفاظ عليه.

إن الاستثمارات الكبيرة الأخيرة في قدرات التصنيع والبحث والتطوير الجديدة (لينغانغ في الصين وأوريغون في الولايات المتحدة)، بالإضافة إلى تراكم المخزون الاستراتيجي لإدارة مخاطر سلسلة التوريد/الجيوسياسية، تضع شركة ACM في موقع يسمح لها بدعم المبيعات العالمية المتنامية، والتخفيف من اضطرابات الإمداد، وتوسيع نطاق العمليات بكفاءة، الأمر الذي سيفيد في نهاية المطاف هامش الربح الإجمالي واستقرار الأرباح.

هل تتساءل كيف يساهم مسار نمو واحد، وهوامش ربح ثابتة، ونسبة سعر/ربح مستقبلية محددة في تحديد القيمة العادلة؟ يوضح التحليل بالتفصيل ارتفاع الإيرادات، ومستوى الربح، ومعدل الخصم، وهي عوامل يجب أن تتوافق بشكل شبه مثالي حتى يكون سعر السهم الحالي منطقيًا.

النتيجة: القيمة العادلة 48.67 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير القصة بأكملها بسرعة إذا تعثر الطلب المدفوع بالصين أو تم تشديد ضوابط التصدير بشكل أكبر، خاصة مع ارتفاع الإنفاق على البحث والتطوير الذي يضغط بالفعل على المرونة.

زاوية أخرى للتقييم

يُشير التحليل الأولي إلى أن أسهم شركة ACM Research مُبالغ في تقييمها بنسبة 28.4% مقارنةً بقيمتها العادلة البالغة 48.67 دولارًا. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 34.6 ضعفًا أقل من نظيراتها التي تبلغ 53.9 ضعفًا، وأقل من النسبة العادلة البالغة 38.7 ضعفًا. وهذا يعني أن التضخيم أقل مما توحي به القيمة العادلة وفقًا لنموذج التدفقات النقدية المخصومة. فأي مؤشر تثق به أكثر عندما تكون التوقعات مرتفعة إلى هذا الحد؟

قم ببناء سرد بحثك الخاص في ACM

إذا كنت ترى البيانات بشكل مختلف أو تفضل اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك إنشاء عرض مخصص لـ ACMR في دقائق: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد نقطة البداية الجيدة تحليلنا الذي يسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بأبحاث ACM.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت ACMR أفكارًا جديدة لديك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall St Screener لاكتشاف فرص أخرى قد تناسب أسلوبك وأهدافك.

• ركز على الجودة بأسعار مخفضة من خلال التحقق من الشركات التي تم تصنيفها على أنها 52 سهماً عالي الجودة ومقوم بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على أساسياتها.
• أعطِ الأولوية للمرونة ونم براحة بال من خلال التركيز على الشركات التي ظهرت في قائمتنا التي تضم 82 سهماً مرناً بدرجات مخاطر منخفضة .
• ابحث عن المواهب الواعدة غداً قبل الجمهور من خلال مراجعة قائمة الأفلام التي تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة والتي تمر حالياً دون أن يلاحظها معظم الناس.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.