وسّعت شركة أليانس بيرنشتاين تشكيلة صناديق المؤشرات المتداولة النشطة لديها بإطلاق صندوق AB US Equity ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: XCHG ) في وقت سابق من هذا الأسبوع. يُعدّ XCHG صندوقًا مُدارًا بنشاط يهدف إلى تحقيق نمو رأسمالي طويل الأجل من خلال الاستثمار في الأسهم الأمريكية.

سيخصص الصندوق عادةً ما لا يقل عن 80% من صافي أصوله لأسهم الشركات الأمريكية. ويُبرز هذا الصندوق المتداول في البورصة سعي الشركة إلى تحويل استراتيجيات إدارة الثروات المؤسسية والخاصة إلى إطار صناديق المؤشرات المتداولة. كما يستفيد إطلاق الصندوق من آلية التبادل 351 عند التأسيس، وهي آلية مصممة لتعزيز الكفاءة الضريبية عند تحويل الأصول إلى صندوق مؤشرات متداول.

صاغت شركة أليانس بيرنشتاين صندوق XCHG كجزء من جهد أوسع لدمج بناء المحافظ الاستثمارية الواعية بالضرائب مع الإدارة النشطة. ويهدف الصندوق إلى استكمال استراتيجيات إدارة الثروة الشاملة التي توازن بين التعرض للأسهم والتنويع والنتائج بعد الضريبة، لا سيما للمستثمرين الذين يولون أهمية كبيرة لمكاسب رأس المال ودوران المحفظة.

يأتي هذا الإطلاق في وقتٍ يتزايد فيه اعتماد مديري الأصول على صناديق المؤشرات المتداولة المُدارة بنشاط لتلبية الطلب المتزايد على الشفافية والسيولة والمزايا الضريبية المحتملة مقارنةً بصناديق الاستثمار المشتركة التقليدية. وتُعدّ صناديق المؤشرات المتداولة النشطة في الأسهم من أسرع قطاعات سوق صناديق المؤشرات المتداولة نموًا في الولايات المتحدة، حيث تسعى الشركات إلى التميّز من خلال استراتيجيات قائمة على البحث بدلاً من مجرد تتبع المؤشرات.

تُضيف XCHG إلى منصة صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) المتنامية باستمرار لشركة AllianceBernstein في الولايات المتحدة. اعتبارًا من 15 ديسمبر، تُدير الشركة 23 صندوقًا من صناديق المؤشرات المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة، بإجمالي أصول مُدارة يتجاوز 13 مليار دولار. تشمل هذه المجموعة استراتيجيات الأسهم والدخل الثابت، مما يعكس تحولًا أوسع في القطاع نحو تقديم إدارة نشطة من خلال أدوات التداول في البورصة.

من خلال XCHG، تضع شركة AllianceBernstein نفسها في موقع يسمح لها بجذب اهتمام المستثمرين بالتعرض النشط للأسهم الأمريكية الذي يركز على الكفاءة الضريبية إلى جانب النمو طويل الأجل، حيث يظل تقلب السوق والاعتبارات الضريبية في صدارة اهتمامات المستثمرين.

اقرأ التالي:

• انخفاض التضخم، وتألق شركة ميكرون: صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع التكنولوجيا تستفيد من زخم النمو

صورة: Shutterstock