سيتم تداول أسهم شركة ADES القابضة ( تداول: 2382 ) بدون توزيعات أرباح خلال ثلاثة أيام. عادةً، يكون تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح قبل يومي عمل من تاريخ الاستحقاق، وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة المساهمين المؤهلين لتلقي توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح مهمًا لأنه يجب تسوية أي معاملة على السهم قبل تاريخ الاستحقاق حتى يكون المساهم مؤهلًا لتلقي توزيعات الأرباح. بمعنى آخر، ستحتاج إلى شراء أسهم ADES القابضة قبل 26 أغسطس لتلقي توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في 9 سبتمبر.

ستدفع الشركة في المرة القادمة 0.20 ريال سعودي للسهم الواحد. في العام الماضي، وزّعت الشركة إجمالاً 0.45 ريال سعودي على المساهمين. تُظهر مدفوعات الأرباح الإجمالية للعام الماضي أن شركة ADES Holding تتمتع بعائد توزيعات أرباح بنسبة 2.4% على سعر السهم الحالي البالغ 18.71 ريال سعودي. نحن نُرحب بتوزيع الشركات للأرباح، ولكن من المهم أيضاً التأكد من أن هذه التوزيعات لن تُؤثر سلباً على استدامة الشركة. علينا أن نرى ما إذا كانت الأرباح تُغطي توزيعات الأرباح وما إذا كانت في ازدياد.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته من أرباح، فقد لا يكون توزيع الأرباح مستدامًا. تدفع شركة ADES Holding نسبة مقبولة تبلغ 61% من أرباحها، وهي نسبة شائعة بين معظم الشركات. ومن المفيد أيضًا التحقق مما إذا كانت ADES Holding قد حققت تدفقات نقدية حرة كافية لتغطية توزيعات الأرباح. فقد وزعت 31% من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح، وهي نسبة مناسبة لمعظم الشركات.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

قد تظل الشركات التي لا تشهد نموًا في أرباحها ذات قيمة، ولكن من الأهمية بمكان تقييم استدامة توزيعات الأرباح إذا بدا أن الشركة ستواجه صعوبة في النمو. فإذا ما دخلت الشركة في حالة ركود اقتصادي وتم تخفيض توزيعات الأرباح، فقد تشهد قيمتها انخفاضًا حادًا. وبناءً على ذلك، لا نشعر بالرضا حيال ثبات ربحية سهم شركة ADES Holding تقريبًا على مدى السنوات الخمس الماضية. صحيح أن هذا أفضل من انخفاضها الحاد، إلا أن أفضل أسهم توزيعات الأرباح هي تلك التي تحقق نموًا ملحوظًا في أرباحها على المدى الطويل. كان نمو ربحية السهم ضئيلاً، والشركة تدفع بالفعل غالبية أرباحها. وبينما توجد إمكانية لزيادة نسبة التوزيع وإعادة الاستثمار في الشركة، إلا أنه بشكل عام، كلما ارتفعت نسبة التوزيع، انخفضت فرص نمو الشركة في المستقبل.

يعتمد معظم المستثمرين في تقييم آفاق توزيعات أرباح الشركات بشكل أساسي على مراجعة معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. وقد حققت شركة ADES Holding زيادة سنوية في توزيعات أرباحها بمعدل 2.1% في المتوسط، وذلك استنادًا إلى توزيعات الأرباح خلال العامين الماضيين.

الخلاصة النهائية

هل تستحق أسهم شركة ADES Holding الشراء من أجل توزيعات الأرباح؟ من المؤسف أن ربحية السهم لم تشهد نموًا، ونشير إلى أن نسبة توزيعات الأرباح التي تدفعها الشركة من تدفقاتها النقدية أقل من نسبة توزيعاتها، إلا أن الأرباح تغطي توزيعات الأرباح بشكل عام. باختصار، على الرغم من بعض الجوانب الإيجابية، إلا أننا لا ننصح بالمسارعة إلى شراء أسهم ADES Holding اليوم.

في ضوء ذلك، ورغم أن شركة ADES Holding تقدم توزيعات أرباح جذابة، إلا أنه من المهم معرفة المخاطر المرتبطة بهذا السهم. على سبيل المثال، هناك مؤشر تحذيري واحد في أسهم ADES Holding نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليه.

عموماً، لا ننصح بشراء أول سهم يوزع أرباحاً تصادفه. إليك قائمة مختارة من الأسهم الواعدة التي تتميز بتوزيعها القوي للأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.