- إن الاستحواذ على شركة أزورا والطرح الخاص المتزامن يضع الشركة المندمجة في موقع يسمح لها بتطوير خط إنتاجها من خلال مراحل سريرية رئيسية في علاج التهاب القولون التقرحي، بما في ذلك بدء المرحلة الأولى في منتصف عام 2027.

- يُعدّ دواء AT177، وهو مرشح أزورا الفموي، ناهضًا جديدًا لمستقبلات AhR يستهدف القولون، وقد صُمم هندسيًا بشكل مدروس لتقليل التعرض الجهازي له، كما صُمم للتخفيف من المخاوف المتعلقة بالسلامة المرتبطة بناهضات مستقبلات AhR التي يتم امتصاصها جهازيًا.

- تمويل أولي بقيمة 32 مليون دولار مع إمكانية الحصول على 32 مليون دولار إضافية بموجب دفعات إضافية عند تحقيق مراحل محددة.

- ستعقد شركة أديال مؤتمراً عبر الهاتف اليوم، 11 يونيو 2026، الساعة 1 ظهراً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

غلين ألين، فرجينيا ولوس أنجلوس، 11 يونيو 2026 (جلوب نيوزواير) - أعلنت شركة أديال للأدوية (ناسداك: ADIL) ("أديال" أو "الشركة") اليوم عن استحواذها على شركة أزورا ثيرابيوتكس ("أزورا")، وهي شركة أدوية بيولوجية تعمل على تطوير علاجات لأمراض التهابية خطيرة. ويُضيف هذا الاستحواذ دواء AT177، وهو المنتج الرئيسي لشركة أزورا، وهو مُحفز لمستقبلات الهيدروكربون العطري (AhR) مُصمم خصيصًا لاستهداف القولون، بهدف تمكين التنشيط الموضعي مع تقليل التعرض الجهازي، إلى مجموعة منتجات أديال.

بالتزامن مع عملية الاستحواذ، أبرمت شركة أديال اتفاقية نهائية لطرح خاص متزامن يصل إلى 64 مليون دولار كعائدات إجمالية لشركة أديال، قبل خصم عمولة وكيل الطرح ومصاريف العرض الأخرى. يتألف الاكتتاب الخاص من (1) تمويل أولي مقدم بقيمة 32 مليون دولار تقريبًا من العائدات الإجمالية (بما في ذلك تحويل السندات القائمة التي تم افتراضها في عملية الاستحواذ) مقابل ضمانات ممولة مسبقًا لشراء 11,780,948 سهمًا من الأسهم العادية لشركة Adial، وهو ما يمثل سعر شراء قدره 2.7489 دولارًا لكل ضمان ممول مسبقًا تم بيعه عند الإغلاق الأولي، و(2) إمكانية الحصول على ما يصل إلى 32 مليون دولار إضافية من العائدات الإجمالية عند بدء المرحلة الأولى من الدراسة السريرية مقابل (x) ضمانات ممولة مسبقًا لشراء ما يصل إلى 11,780,948 سهمًا من الأسهم العادية و(y) ضمانات عادية لشراء ما يصل إلى 11,780,948 سهمًا من الأسهم العادية بسعر شراء إجمالي قدره 2.7489 دولارًا لكل ضمان ممول مسبقًا وضمان عادي مصاحب يتم بيعه عند إغلاق المراحل الرئيسية. قادت شركة كوستلاندز كابيتال عملية التمويل بمشاركة من بوكسر كابيتال مانجمنت، وستونباين كابيتال مانجمنت، وأو جي سي بيوفند، وغيرهم من المتخصصين في مجال التكنولوجيا الحيوية والمستثمرين المؤسسيين، بالإضافة إلى أعضاء من الإدارة التنفيذية. وتتوقع الشركة المندمجة استخدام عائدات الاكتتاب الخاص بشكل أساسي لتطوير برنامج أزورا الرائد لعلاج القولون باستخدام عقار AT177، والذي يستهدف مستقبلات الأريل الهيدروكربونية (AhR)، وذلك من خلال اجتياز مراحل سريرية رئيسية، بما في ذلك الدراسات التمكينية لتقديم طلب دواء جديد (IND) ودراسات المرحلة الأولى (أ) والمرحلة الأولى (ب) لعلاج التهاب القولون التقرحي.

"أصبح مستقبل AhR الآن هدفًا معتمدًا في علاج التهاب القولون التقرحي. تدعم بيانات أزورا نهجًا فريدًا ومتميزًا يستهدف القولون، مصممًا لتقليل التعرض الجهازي في حالات التهاب القولون التقرحي. إن جودة مجموعة المستثمرين الداعمة لهذه الصفقة تعزز ثقتنا في رؤية أزورا وبرنامج AT177،" صرّح كاري كلايبورن، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة أديال. "بفضل هذه العائدات، نعتقد أن الشركة المندمجة ستتمتع برأس مال كافٍ لتنفيذ المراحل السريرية الرئيسية لتلبية حاجة ملحة في علاج التهاب القولون التقرحي."

"تُعدّ إشارات مستقبلات الأريل الهيدروكربونية (AhR) مُنظِّمًا رئيسيًا لتوازن الأمعاء، وقد ساهمت التجارب السريرية في إثبات الأهمية العلاجية لهذا المسار في التهاب القولون التقرحي، فضلًا عن أهمية التحكم في التعرض الجهازي. قد يرتبط تنشيط مستقبلات الأريل الهيدروكربونية الجهازية بتثبيط المناعة، مما يُؤدي إلى مخاطر محتملة على السلامة على المدى الطويل. وقد صُمِّمَ المركب AT177 لمعالجة هذا التحدي مباشرةً. إنه مركب مُصمَّمٌ تصميمًا منطقيًا، اصطناعي بالكامل، ومُسجَّل ببراءة اختراع، ويهدف إلى تركيز النشاط الدوائي في موضع الالتهاب في القولون مع تقليل التعرض الجهازي إلى أدنى حد ممكن"، هذا ما قاله الدكتور مات ديفيدسون، المؤسس المشارك لشركة أزورا ثيرابيوتكس، والرئيس التنفيذي للتطوير القادم، والمدير المُعيَّن حديثًا لشركة أديال. انطلاقاً من فهمنا الأساسي لبيولوجيا التهاب القولون التقرحي وبيانات سريرية موثوقة، طورنا ما نعتقد أنه يمتلك القدرة على أن يكون علاجاً رائداً يتجنب المخاطر المرتبطة بدوران مستقبلات AhR في الجسم. بالنسبة للعديد من مرضى التهاب القولون التقرحي الذين لا يزالون لا يحققون هدأة مستدامة بالعلاجات المتاحة حالياً، يمثل AT177 خياراً متميزاً ذا أهمية بالغة، مع ملف أمان مصمم لدعم استخدامه على المدى الطويل.

بالإضافة إلى ذلك، يسرّ شركة أديال الإعلان عن تعيين الدكتورة ويندي يونغ في مجلس إدارتها. تتمتع الدكتورة يونغ بخبرة تزيد عن 32 عامًا في مجال اكتشاف الأدوية والقيادة في قطاع الصناعات الدوائية الحيوية، بما في ذلك مناصب قيادية عليا في شركة جينينتيك، حيث شغلت منصب نائب الرئيس الأول لاكتشاف الأدوية الجزيئية الصغيرة. وتشغل حاليًا منصب كبير المستشارين لشركة جي في (جوجل فنتشرز)، وعضو مجلس إدارة مستقل، ومستشارة علمية لعدد من شركات علوم الحياة. وتؤمن الشركة بأن خبرة الدكتورة يونغ الواسعة في اكتشاف الأدوية الجزيئية الصغيرة، وبناء الشركات، والقيادة الاستراتيجية في مجال البحث والتطوير ستكون ذات قيمة عالية مع تقدم الشركة نحو المرحلة التالية من النمو.

نبذة عن شركة أديال للأدوية

شركة أديال للأدوية هي شركة أدوية بيولوجية تركز تاريخيًا على تطوير علاجات للإدمان والاضطرابات ذات الصلة. بعد استحواذها على شركة أزورا ثيرابيوتكس، أصبح برنامج أديال الرئيسي هو AT177، وهو مُحفز لمستقبلات الهيدروكربون العطري (AhR) يستهدف القولون، مصمم لتمكين التنشيط الموضعي مع تعرض جهازي محدود، ويجري تطويره لعلاج التهاب القولون التقرحي. أما منتج الشركة الدوائي الجديد قيد الدراسة، AD04، فهو عامل علاجي مُستهدف جينيًا، يعمل كمضاد لمستقبلات السيروتونين-3، لعلاج اضطراب تعاطي الكحول (AUD) لدى المرضى الذين يُفرطون في شرب الكحول. للمزيد من المعلومات، يُرجى زيارة الموقع الإلكتروني www.adial.com .

نبذة عن شركة أزورا ثيرابيوتكس

شركة أزورا ثيرابيوتكس هي شركة أدوية بيولوجية متخصصة في تطوير علاجات للأمراض الالتهابية الخطيرة. انبثقت الشركة من جامعة ستانفورد بعد احتضانها ضمن برنامج سبارك للطب الانتقالي. تمتلك أزورا حقوق الملكية الفكرية العالمية لتقنيتها، القائمة على تطوير ناهضات فموية واعدة لمستقبلات الهيدروكربون العطري. يُعدّ AT177 البرنامج الرئيسي للشركة، وهو ناهض لمستقبلات الهيدروكربون العطري (AhR) مُصمم خصيصًا للقولون، ويهدف إلى تنشيطه موضعيًا مع تقليل التعرض الجهازي، وهو قيد التطوير حاليًا لعلاج التهاب القولون التقرحي. يمكنكم الاطلاع على المزيد من المعلومات حول أزورا على موقع الشركة الإلكتروني www.AzoraTherapeutics.com .

حول AT177

AT177 هو مُحفِّز مستقبلات الأريل الهيدروكربونية (AhR) مُصنَّع بالكامل، حاصل على براءة اختراع، يُؤخذ عن طريق الفم، مُصمَّم لاستعادة التوازن المناعي المخاطي في موضع المرض مع الحد الأدنى من التعرض الجهازي. مُكوِّنه الفعّال هو دواء أولي للإنديروبين، وهو أقوى مُحفِّز لمستقبلات AhR في مستخلص نبات النيلة الطبيعية (indigo naturalis)، الذي يتمتع بأفضل فعالية سريرية في فئته لعلاج التهاب القولون التقرحي. تُوَصِّل تركيبة AT177 المُستهدفة للقولون تنشيطًا علاجيًا لمستقبلات AhR مباشرةً إلى الغشاء المخاطي للقولون مع تقييد دقيق للأمعاء، مما يُقلِّل من التعرض الجهازي لمستقبلات AhR المرتبط بالآثار الجانبية. في الدراسات ما قبل السريرية، أظهر AT177 تنشيطًا قويًا لمستقبلات AhR في القولون موضعيًا مع تعرض جهازي محدود بشكل ملحوظ وانتقائية فائقة من القولون إلى الجهاز الجهازي مقارنةً بمُحفِّزات مستقبلات AhR الأخرى قيد التطوير. يخضع AT177 حاليًا لدراسات تمهيدية للحصول على ترخيص دواء جديد (IND)، مع التخطيط لإجراء تجربة سريرية لإثبات المفهوم في عام 2027.

حول المعاملات

تمّت هيكلة عملية الاستحواذ على شركة أزورا كعملية استحواذ على أصول، حيث تمّ بموجبها استبدال جميع حصص الملكية القائمة لشركة أزورا، بنسبة تبادل ثابتة، بمزيج من 437,474 سهمًا من أسهم أديال العادية، ونحو 12,930 سهمًا من أسهم أديال الممتازة القابلة للتحويل من الفئة (أ) غير المصوّتة (تمثل 12,930,617 سهمًا على أساس التحويل إلى أسهم عادية)، في كلتا الحالتين، محسوبة على أساس التخفيف الكامل (ودون مراعاة أي قيود على الملكية المستفيدة). بالتزامن مع عملية الاستحواذ على أزورا، أبرمت أديال اتفاقية نهائية لتمويل خاص مع مستثمرين جدد وحاليين لجمع ما يصل إلى 64 مليون دولار أمريكي كعائدات إجمالية. يتألف الاكتتاب الخاص من (1) تمويل أولي مقدم بقيمة 32 مليون دولار تقريبًا من إجمالي العائدات (بما في ذلك تحويل السندات القائمة التي تم افتراضها في عملية الاستحواذ) مقابل ضمانات ممولة مسبقًا لشراء 11,780,948 سهمًا من أسهم Adial العادية (دون مراعاة أي قيود على الملكية المستفيدة)، وهو ما يمثل سعر شراء قدره 2.7489 دولارًا لكل ضمان ممول مسبقًا تم بيعه عند الإغلاق الأولي، و(2) إمكانية الحصول على ما يصل إلى 32 مليون دولار إضافية من إجمالي العائدات مقابل (x) ضمانات ممولة مسبقًا لشراء ما يصل إلى 11,780,948 سهمًا من أسهم Adial العادية و(y) ضمانات عادية لشراء ما يصل إلى 11,780,948 سهمًا من أسهم Adial العادية بسعر شراء إجمالي قدره 2.7489 دولارًا لكل ضمان ممول مسبقًا وضمان عادي يتم بيعهما عند إغلاق المراحل الرئيسية. بالإضافة إلى ذلك، وبعد موافقة مساهمي شركة أدال، سيتم تحويل كل سهم من أسهم الفئة أ الممتازة القابلة للتحويل غير المصوّتة الصادرة في عملية الاستحواذ تلقائيًا إلى 1000 سهم من الأسهم العادية، وسيصبح كل أمر دفع مسبق التمويل وأمر دفع عادي (إن صدر) تم بيعه في الاكتتاب الخاص قابلاً للتنفيذ في أسهم عادية، مع مراعاة قيود معينة على الملكية المستفيدة يحددها كل حامل.

نتيجةً لهذه المعاملات، وبعد موافقة مساهمي شركة أديال، ودون الأخذ في الاعتبار تمويل الشريحة الرئيسية من التمويل، سيمتلك حاملو أسهم شركة أديال قبل الاستحواذ مباشرةً ما يقرب من 7.7% من أسهم أديال العادية، وسيمتلك حاملو أسهم شركة أزورا قبل الاستحواذ مباشرةً ما يقرب من 51.0% من أسهم أديال العادية، وسيمتلك المستثمرون في تمويل الاكتتاب الخاص، بما في ذلك تحويل السندات القائمة، ما يقرب من 41.3% من أسهم أديال العادية، في كل حالة، محسوبة على أساس مخفف بالكامل، كما تم تحويلها إلى أسهم عادية (ودون الأخذ في الاعتبار أي قيود على الملكية المستفيدة) باستخدام طريقة أسهم الخزينة واستنادًا إلى القيم الضمنية لحقوق الملكية لشركتي أديال وأزورا.

تمت الموافقة على عملية الاستحواذ من قبل مجلس إدارة شركة أديال ومجلس إدارة شركة أزورا ومساهميها. ولم تكن إتمام الصفقات خاضعة لموافقة مساهمي أديال. وتشترط شروط الأسهم الممتازة القابلة للتحويل من الفئة (أ) غير المصوّتة موافقة مساهمي أديال لتحويل هذه الأسهم إلى أسهم عادية في أديال، ولتحويل أوامر الشراء الممولة مسبقًا وأوامر الشراء العادية الصادرة، والتي ستصدر، في الاكتتاب الخاص وكذلك في عملية استبدال بعض السندات القائمة الصادرة عن أزورا، في كلتا الحالتين، إلى أسهم عادية في أديال. ويُلزم القانون أديال بعقد اجتماع للمساهمين للتصويت على ذلك في أقرب وقت.

تتولى شركة أوبنهايمر وشركاؤها دور المستشار المالي لشركة أديال. وتتولى شركة بلانك روم للمحاماة دور المستشار القانوني لشركة أديال. وتعمل شركة لوسيد كابيتال ماركتس كوكيل حصري لعملية التمويل المتزامن ومستشار مالي لشركة أزورا. وتتولى شركة تي دي كوين دور مستشار أسواق رأس المال لشركة أزورا فيما يخص عملية التمويل المتزامن. وتتولى شركة هونيغمان للمحاماة دور المستشار القانوني لشركة أزورا.

تفاصيل المكالمة الجماعية والبث عبر الإنترنت

ستعقد الشركة مؤتمراً عبر الهاتف وبثاً مباشراً اليوم، 11 يونيو 2026، الساعة الواحدة ظهراً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، لمناقشة عملية الاستحواذ والتمويل. للانضمام إلى المكالمة: 1-877-451-6152 (محلياً)، 1-201-389-0879 (دولياً)، رمز المرور: 13761153، البث المباشر: https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1764298&tp_key=1feafa06f8.

ملاحظة تحذيرية بشأن البيانات التطلعية

يتضمن هذا البيان بعض "التصريحات التطلعية" بالمعنى المقصود في قوانين الأوراق المالية الفيدرالية الأمريكية. تستند هذه التصريحات إلى حقائق متنوعة، وتُستنتج باستخدام العديد من الافتراضات الهامة، وتخضع لمخاطر وشكوك وعوامل أخرى معروفة وغير معروفة قد تؤدي إلى اختلاف النتائج أو الأداء أو الإنجازات الفعلية اختلافًا جوهريًا عن أي نتائج أو أداء أو إنجازات مستقبلية صريحة أو ضمنية في هذه التصريحات التطلعية. التصريحات التي تسبقها أو تليها أو تتضمن كلمات مثل "يعتقد" و"يتوقع" و"يستبق" و"ينوي" و"يُخطط" و"يُقدر" و"يُخطط" وتعبيرات مشابهة، أو أفعال مستقبلية أو شرطية مثل "سوف" و"ينبغي" و"قد" و"يمكن"، هي عمومًا تصريحات تطلعية وليست حقائق تاريخية، مع العلم أن ليس كل التصريحات التطلعية تتضمن ما سبق. تشمل التصريحات التطلعية، على سبيل المثال لا الحصر، التصريحات المتعلقة بالأصل الرئيسي لشركة أزورا، AT177، الذي يُتيح التفعيل الموضعي مع تعرض نظامي محدود. إمكانية حصول الشركة على 32 مليون دولار إضافية عند تحقيق المرحلة الثانية من التمويل؛ استخدام عائدات الاكتتاب الخاص بشكل أساسي لتطوير برنامج أزورا الرائد AT177، الذي يستهدف القولون، من خلال مراحل سريرية رئيسية، بما في ذلك الدراسات التمكينية لتقديم طلب دواء جديد (IND)، ودراسات المرحلة 1أ والمرحلة 1ب في التهاب القولون التقرحي؛ نهج أزورا الذي يستهدف القولون يقلل من التعرض الجهازي في التهاب القولون التقرحي؛ امتلاك الشركة المندمجة رأس مال جيد للتنفيذ خلال المراحل السريرية الرئيسية؛ يرتبط تنشيط مستقبلات الأريل الهيدروكربونية الجهازية بكبت المناعة، مما يخلق احتمالية لمخاطر السلامة على المدى الطويل؛ يعالج AT177 خطر تنشيط مستقبلات الأريل الهيدروكربونية الجهازية بشكل مباشر؛ بناء علاج هو الأفضل في فئته، يتجنب المخاطر المرتبطة بدوران مستقبلات الأريل الهيدروكربونية الجهازية؛ يمثل AT177 خيارًا متميزًا بشكل كبير، مع ملف تعريف أمان مصمم لدعم الاستخدام طويل الأمد؛ المساهمة المتوقعة للدكتور يونغ؛ دفع المرحلة التالية من نمو الشركة؛ إمكانية استخدام AD04 لعلاج اضطرابات الإدمان الأخرى مثل اضطراب تعاطي المواد الأفيونية، والقمار، والسمنة؛ وخطط لإجراء تجربة سريرية لإثبات المفهوم لـ AT177 في عام 2027. تعكس أي بيانات تطلعية واردة هنا وجهات نظر الشركة الحالية، وهي تنطوي على مخاطر وشكوك معينة، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، قدرة الشركة على متابعة استراتيجيتها التنظيمية؛ وقدرة الشركة على الحصول على الموافقات التنظيمية لتسويق منتجاتها المرشحة أو الامتثال للمتطلبات التنظيمية الجارية؛ وقدرة الشركة على تطوير فرص شراكة استراتيجية والحفاظ على التعاون؛ وقدرة الشركة على الحصول على رأس المال أو المنح اللازمة لتمويل أنشطة البحث والتطوير أو الحفاظ عليها؛ وقدرة الشركة على إكمال التجارب السريرية في الوقت المحدد وتحقيق النتائج والفوائد المرجوة كما هو متوقع؛ والقيود التنظيمية المتعلقة بقدرة الشركة على الترويج لمنتجاتها المرشحة أو تسويقها لمؤشرات محددة؛ وقبول منتجات الشركة المرشحة في السوق ونجاح تطويرها أو تسويقها أو بيعها؛ وقدرة الشركة على الحفاظ على اتفاقيات الترخيص الخاصة بها. استمرار صيانة وتنمية محفظة براءات اختراع الشركة، وقدرتها على الاحتفاظ بموظفيها الرئيسيين أو الحفاظ على إدراجها في بورصة ناسداك. لا ينبغي اعتبار هذه المخاطر شاملة، ويجب قراءتها جنبًا إلى جنب مع البيانات التحذيرية الأخرى الواردة في التقرير السنوي للشركة على النموذج 10-K للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، والتقارير الفصلية اللاحقة على النموذج 10-Q، والتقارير الحالية على النموذج 8-K المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات. لا ينبغي اعتبار هذه المخاطر شاملة، ويجب قراءتها جنبًا إلى جنب مع البيانات التحذيرية الأخرى الواردة في هذه التقارير. أي بيان تطلعي لا يُعتد به إلا في تاريخ إصداره الأولي. لا تلتزم الشركة بتحديث أو مراجعة أي بيان تطلعي علنًا، سواءً نتيجة لمعلومات جديدة أو أحداث مستقبلية أو تغيرات في الظروف أو غير ذلك، ما لم يقتضِ القانون خلاف ذلك.

اتصال:
شركة كريشيندو للاتصالات، ذ.م.م.
ديفيد والدمان / الكسندرا شيلت
الهاتف: 212-671-1020
البريد الإلكتروني: adil@crescendo-ir.com

مايك موير
المدير العام،
شركة لايف ساينس أدفايزرز ذ.م.م.
رقم الهاتف: (617) 328-4326
البريد الإلكتروني: mmoyer@lifesciadvisors.com