عادت شركة أدوبي (ADBE) إلى دائرة الضوء بعد انتعاش قطاع برامج المؤسسات، حيث أدت التعليقات القوية على الأرباح المدفوعة بالذكاء الاصطناعي ونمو إيرادات أدوبي المتكررة من الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك برنامج Firefly، إلى زيادة الاهتمام بالسهم.

شهدت شركة أدوبي خلال الشهر الماضي ارتفاعاً في سعر سهمها بنسبة 16.04%، مع ارتفاع بنسبة 5.73% في يوم واحد ومكاسب بنسبة 6.22% على مدى 7 أيام، حيث ساهمت أخبار الأرباح المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، وارتفاع أسعار البرمجيات على مستوى القطاع، والتحديثات المتعلقة بأول تحول في الإيرادات المتكررة للذكاء الاصطناعي في زيادة الزخم على المدى القريب، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين على مدى عام واحد وعلى مدى ثلاث وخمس سنوات لا يزال منخفضاً بشكل حاد.

استغل الفرص التي تستفيد من نفس زخم الذكاء الاصطناعي الذي حققته شركة أدوبي من خلال مراجعة 29 شركة صغيرة مختارة بعناية في مجال الذكاء الاصطناعي تركز على شركات البرمجيات الصغيرة وشركات الذكاء الاصطناعي التي تجذب انتباه المستثمرين.

بعد انتعاش حاد مدفوع بالحماس للذكاء الاصطناعي والظروف المواتية للقطاع، لا تزال أسهم أدوبي تتداول بأقل بكثير من إجمالي عوائدها خلال السنوات الثلاث الماضية. هل هناك مجال لارتفاع حقيقي الآن، أم أن معظم إعادة التقييم قد حدثت بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 9.6% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا لسردية التقييم الأكثر متابعة لشركة Adobe، فإن القيمة العادلة البالغة 319.96 دولارًا تقع فوق سعر الإغلاق الأخير البالغ 289.15 دولارًا، مما يحافظ على الانتعاش الحالي في سياقه.

قبل التطرق إلى مخاطر الذكاء الاصطناعي، يجب أن ننظر إلى الوضع المالي الأساسي للشركة. ولا يزال الوضع المالي لشركة أدوبي متميزاً.

قوة التدفق النقدي: حققت الشركة تدفقاً نقدياً حراً بقيمة 10.32 مليار دولار مقابل صافي دخل قدره 7.2 مليار دولار. ويشير هذا الفائض النقدي عن الأرباح المحاسبية إلى الجودة الاستثنائية لإيراداتها.

هل تريد أن ترى لماذا يبالغ هذا السرد في تقدير قيمة أدوبي فوق سعر السهم الحالي؟ إنه يستند إلى توليد النقد، ومرونة هوامش الربح، ومسارات النمو طويلة الأجل المصممة بعناية.

النتيجة: القيمة العادلة 319.96 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن الطعن في هذه الحجة المتعلقة بانخفاض القيمة إذا تباطأ نمو الإيرادات السنوية المتكررة الأولى للذكاء الاصطناعي بشكل ملحوظ أو إذا أجبرت المنافسة المتزايدة شركة أدوبي على قبول هوامش ربح أقل هيكليًا.

الخطوات التالية

بالنظر إلى المشاعر المختلطة حول شركة أدوبي وتحولها الأول نحو الذكاء الاصطناعي، فهذه لحظة جيدة لمراجعة البيانات بنفسك والتحرك بسرعة لتكوين موقفك الخاص باستخدام المكافآت الرئيسية الأربعة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة أدوبي؟

إذا دفعك زخم الذكاء الاصطناعي لدى أدوبي إلى التفكير بشكل أوسع في محفظتك الاستثمارية، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم قوائم الأسهم المستهدفة لاكتشاف فرص قد تفوتك لولا ذلك.

• اكتشف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال مراجعة مجموعة مختارة من الأسهم عالية الجودة ضمن قائمة الأسهم الـ 46 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• عزز مصادر دخلك من خلال التحقق من الشركات ذات العوائد القوية باستخدام قائمة "حصون توزيعات الأرباح الـ 12" .
• قلل من ضغوط المحفظة الاستثمارية من خلال التركيز على الشركات ذات الأوضاع المالية المرنة عبر قائمة تضم 76 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.