ارتفعت أسهم شركة أدوبي (NASDAQ: ADBE ) بنسبة تقارب 5% يوم الثلاثاء، حيث تلقت الأسهم طلباً بعد تحول نبرة المحللين المتفائلة الأسبوع الماضي، على الرغم من انخفاض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.3% في تداولات فترة ما بعد الظهر.

رفعت HSBC الأسبوع الماضي تصنيف Adobe من "محايد" إلى "شراء" ورفعت توقعاتها لسعر السهم إلى 308 دولارًا، مما ساعد على إعادة ضبط المعنويات بعد النصف الأول الصعب للعديد من أسهم SaaS المرتبطة بمخاوف اضطراب الذكاء الاصطناعي .

• أسهم أدوبي ترتفع بقوة. ما سبب هذا الارتفاع الكبير في سعر سهم ADBE؟

مستويات حرجة يجب مراقبتها في Adobe Stock

لا يزال الاتجاه طويل الأجل تحت ضغط: انخفض سهم أدوبي بنسبة 39.55% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ولا يزال أدنى بكثير من متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم (287.33 دولارًا أمريكيًا)، مع استمرار تقاطعات هبوطية (المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا أدنى من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم، والمتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا أدنى من المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا). أما التحسن على المدى القريب، فيتمثل في أن السعر الآن أعلى بنسبة 8% من المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا (210.86 دولارًا أمريكيًا)، والذي غالبًا ما يمثل "خطًا فاصلًا" للمتداولين الذين يعتمدون على الاتجاهات قصيرة الأجل.

بالنسبة لزخم السوق، يُعد مؤشر MACD هو الأوضح حاليًا: فهو أعلى من خط الإشارة، ومخططه البياني موجب، مما يشير إلى تحسن ضغط الصعود مقارنةً بالانخفاض السابق، حتى وإن لم ينعكس الاتجاه العام بشكل كامل. بعبارة أخرى، عندما يكون مؤشر MACD أعلى من خط الإشارة، فهذا يعني عادةً أن البائعين يفقدون السيطرة، وأن فرص استمرار الارتفاعات أكبر.

• مستوى المقاومة الرئيسي : 265.00 دولارًا أمريكيًا - وهو مستوى سعري صحيح قد يجذب البائعين، ويقع بين سعر السهم ومستوى العرض المرتفع الذي تشير إليه المتوسطات طويلة الأجل المتناقصة.
• مستوى الدعم الرئيسي : 190.00 دولارًا - بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا (190.12 دولارًا)، حيث دخل المشترون سابقًا

ما الذي تقدمه شركة أدوبي وكيف تجني المال؟

تُقدّم أدوبي برامج وخدمات لإنشاء المحتوى وإدارة المستندات والتسويق الرقمي والإعلان، يستخدمها المحترفون المبدعون والمسوقون لبناء المحتوى وإدارته وتقديمه وقياسه وتحسينه عبر أنظمة التشغيل والأجهزة والوسائط المتعددة. وتعمل الشركة في مجال إنشاء محتوى الوسائط الرقمية، وأدوات تجربة المستخدم الرقمية لفرق التسويق، بالإضافة إلى قطاع نشر أصغر (أقل من 5% من الإيرادات) مرتبط بمنتجاتها القديمة.

هذا المزيج هو ما يفسر قدرة السهم على التفاعل السريع مع التحولات في سرديات "الرابحين والخاسرين في مجال الذكاء الاصطناعي": يميل المستثمرون إلى اعتبار أدوبي شركة منصات يمكن تعزيز قدرتها على تحديد الأسعار والحفاظ على سلاسة سير العمل فيها إما بميزات الذكاء الاصطناعي أو بأدوات جديدة مصممة خصيصًا للذكاء الاصطناعي. تشير هذه الخطوة المدفوعة بالتحديثات إلى أن السوق يميل مجددًا نحو وجهة نظر "المستفيد"، حتى مع ضعف أداء قطاع التكنولوجيا بشكل عام.

توقعات أرباح شركة أدوبي وإجماع المحللين

وبالنظر إلى المستقبل، فإن المحفز الرئيسي التالي للسهم سيأتي مع تقرير الأرباح المتوقع في 10 سبتمبر 2026.

• تقدير ربحية السهم : 5.84 دولار (ارتفاعاً من 5.31 دولار على أساس سنوي)
• تقدير الإيرادات : 6.69 مليار دولار (ارتفاعاً من 5.99 مليار دولار على أساس سنوي)
• التقييم : نسبة السعر إلى الأرباح 12.5 مرة (تشير إلى فرصة القيمة مقارنة بالأقران)

إجماع المحللين والإجراءات الأخيرة: يُوصى بالاحتفاظ بالسهم، مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 261.90 دولارًا أمريكيًا (أعلى سعر: 379.00 دولارًا أمريكيًا؛ أدنى سعر: 190.00 دولارًا أمريكيًا) وفقًا لآراء 50 محللًا. تشمل تحركات المحللين الأخيرة ما يلي:

• شركة بي أوف إيه للأوراق المالية : أداء ضعيف (السعر المستهدف 190.00 دولارًا) (7 يوليو)
• بنك HSBC : رفع توصيته إلى "شراء" (رفع السعر المستهدف إلى 308.00 دولارًا) (2 يوليو)
• سيتي غروب : محايد (خفض السعر المستهدف إلى 228.00 دولارًا) (12 يونيو)

ما هي قيمة استثمار 1000 دولار في شركة أدوبي اليوم؟

لو استثمرت ألف دولار في شركة أدوبي في 7 يوليو 2021، لانخفضت قيمتها إلى 380 دولارًا بحلول 7 يوليو 2026، أي بخسارة إجمالية قدرها 62% على مدى خمس سنوات. تراوحت قيمة السهم بين 322 دولارًا وأكثر من ألف دولار، لتنتهي قيمتها عند مستوى أقل بكثير من ذروتها في عام 2021.

بعد بدء الاستثمار في 7 يوليو 2021، بلغ أعلى مستوى له في 19 نوفمبر 2021 قبل أن يتراجع إلى أدنى مستوى له في 25 يونيو 2026. وبلغ الحد الأقصى لانخفاض قيمة أسهم شركة أدوبي خلال هذه الفترة -71.9%. وبحلول 7 يوليو 2026، استقر سعر الاستثمار عند 380 دولارًا.

على أساس سنوي، سجلت شركة أدوبي عائدًا سلبيًا بنسبة 17.6% خلال الفترة المذكورة، متخلفةً بذلك عن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الذي حقق عائدًا سنويًا بنسبة 11.6%، ومؤشر ناسداك 100 الذي حقق عائدًا سنويًا بنسبة 14.5%. وكانت شركة ألفابت، من بين الشركات المنافسة المدرجة، الأقرب للمقارنة، حيث حققت عائدًا سنويًا بنسبة 23.8%.

تبلغ القيمة السوقية لشركة أدوبي اليوم حوالي 90.6 مليار دولار. ويبلغ مضاعف الربحية الحالي للسهم 12.5.

شرح تصنيفات بنزينغا إيدج من أدوبي

فيما يلي تقرير Benzinga Edge الخاص بشركة Adobe، والذي يسلط الضوء على نقاط قوتها وضعفها مقارنة بالسوق الأوسع:

• الزخم : هبوطي (النتيجة: 5.04) - لا يزال الاتجاه الهبوطي طويل الأجل للسهم يؤثر على المتابعة، حتى مع الارتداد الذي حدث اليوم.
• الجودة : قوية (النتيجة: 79.61) - يحقق العمل أداءً جيدًا من حيث المتانة، مما يمكن أن يساعد في دعم السهم خلال تقلبات التكنولوجيا.
• القيمة : محايدة (النتيجة: 34.2) - يبدو التقييم أكثر منطقية من العديد من النظراء، ولكنه ليس إعدادًا ذا قيمة عميقة وفقًا لنظام التقييم هذا.
• النمو : ضعيف (النتيجة: 7.83) - لا يزال السوق يأخذ في الاعتبار توقعات النمو الأبطأ مقابل أسماء شركات البرمجيات ذات النمو الأعلى.

الخلاصة: تشير إشارة بنزينغا إيدج الخاصة بشركة أدوبي إلى نمط أداء يركز على الجودة مع ضعف الزخم والنمو، وهو ما يتوافق غالبًا مع نمط "التعافي غير الكامل". بالنسبة للمستثمرين المتفائلين على المدى الطويل، يتحسن الوضع إذا تمكن السعر من استعادة نطاق المتوسط المتحرك لـ 50/100 يوم، بينما يبقى مستوى المخاطرة مرتفعًا إذا تراجع السهم نحو منطقة الدعم عند 190.00 دولارًا.

حركة سعر سهم أدوبي اليوم

نشاط سعر سهم ADBE: ارتفعت أسهم Adobe بنسبة 4.79% لتصل إلى 228.52 دولارًا وقت النشر يوم الثلاثاء، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة: Shutterstock