يحتل الذكاء الاصطناعي مكانةً محوريةً في معظم نقاشات السوق حاليًا، حتى مع تزايد قلق المستثمرين بشأن مخاطر التضخم الناجمة عن الطاقة، وارتفاع عوائد السندات السيادية، وتغيرات توجهات البنوك المركزية. وبينما تتصدر أسعار النفط وأسواق السندات وبيانات التضخم عناوين الأخبار، فإن الشركات التي تُصنّع الرقائق والبرمجيات والنماذج وأدوات الحوسبة السحابية التي تقف وراء هذه الموجة من الذكاء الاصطناعي هي التي يبحث عنها العديد من المستثمرين بحثًا عن فرص نمو طويلة الأجل. يركز هذا التقرير على الشركات المرتبطة مباشرةً بتطوير منصة ChatGPT والذكاء الاصطناعي. في هذه المقالة، ستتعرف على ثلاثة من أبرز المرشحين من تلك القائمة.

نبذة عامة: أدوبي شركة تقنية أمريكية تُطوّر برامج الإبداع والتسويق التي تُشكّل أساس معظم المحتوى الرقمي في العالم، بدءًا من برامج فوتوشوب وبريمير برو للمحترفين، وصولًا إلى أدوات الحوسبة السحابية التي تُساعد الشركات على تصميم تجارب العملاء وتحليلها وتحسينها. وتُقدّم أدوبي اشتراكات وخدمات لمجموعة واسعة من المستخدمين، بما في ذلك المبدعين والمسوقين والشركات والمؤسسات العالمية الكبرى.

العمليات: في ظل عدم توفر بيانات قطاع الأعمال، تُظهر الأرقام المتاحة أن شركة Adobe حققت 14.8 مليار دولار أمريكي من تعديلات القطاعات والإيرادات الجغرافية المنتشرة في جميع أنحاء أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا عند 6.8 مليار دولار أمريكي ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ عند 3.6 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 88.9 مليار دولار أمريكي

تتبوأ أدوبي مكانةً محوريةً في مجال برامج التصميم الإبداعي وتطبيقات الذكاء الاصطناعي، حيث تُدمج أدواتٍ مثل Firefly في سير العمل الذي تعتمد عليه العديد من المؤسسات، مع نمو إيراداتها السنوية المتكررة من الذكاء الاصطناعي إلى أكثر من 500 مليون دولار أمريكي. ويكمن عامل الجذب للمستثمرين في مزيجٍ من هوامش الربح المرتفعة، والتدفقات النقدية القوية، ونسبة السعر إلى الأرباح التي تقل حاليًا عن العديد من منافسيها في مجال البرمجيات، إلى جانب الشراكات وعمليات الاستحواذ التي تهدف إلى تعزيز قدراتها في مجال الذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، يُسلط تباطؤ نمو الأرباح، والتغييرات القيادية، وعمليات بيع الأسهم من قِبل المطلعين الضوء على مخاطر التنفيذ والحوكمة التي لا يُمكن تجاهلها. والأهم الآن هو كيف ستُحوّل أدوبي استثماراتها الضخمة في الذكاء الاصطناعي وقاعدة مستخدميها المجانية الواسعة إلى نموٍ مستدامٍ ومدفوعٍ في السنوات القادمة.

يشير محرك اشتراكات أدوبي المدعوم بالذكاء الاصطناعي، وهوامش الربح المرتفعة، وانخفاض نسبة السعر إلى الأرباح، إلى أن المستثمرين قد يغفلون الصورة الكاملة للموازنة بين النمو والحوكمة. احصل على المكافآت الأربع الرئيسية وعلامة تحذيرية هامة.

نظرة عامة: توفر شركة Cellebrite DI برامج وخدمات تساعد وكالات إنفاذ القانون والحكومات والشركات على الوصول بشكل قانوني إلى الأدلة الرقمية وتحليلها وإدارتها من الهواتف وأجهزة الكمبيوتر والخدمات السحابية والأجهزة المتصلة الأخرى في التحقيقات الجنائية والأمنية المعقدة.

العمليات: تحقق شركة Cellebrite DI حوالي 496.4 مليون دولار أمريكي من إيرادات برامج وخدمات الإنترنت، مما يعكس تركيزها على منصات التحقيق الرقمي والطب الشرعي.

القيمة السوقية: 4.0 مليار دولار أمريكي

قد ينظر المستثمرون المهتمون ببرمجيات الذكاء الاصطناعي إلى شركة Cellebrite DI كدراسة حالة في مجال الأدلة الجنائية الرقمية والاستخبارات الاستقصائية. تُشير الشركة إلى وجود أكثر من 7000 عميل، مع تزايد استخدام منصة Genesis AI الخاصة بها، بالإضافة إلى حصولها على ترخيص FedRAMP High الذي يُتيح لها الوصول إلى المزيد من عقود الحوسبة السحابية الفيدرالية الأمريكية. وقد حققت الشركة مؤخرًا أرباحًا، كما أن نموذج الاشتراكات يُعزز وضوح الإيرادات. في الوقت نفسه، يُتداول سهم الشركة بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة، وتعتمد الشركة بشكل كبير على الإنفاق الفيدرالي الأمريكي والبحث والتطوير المستمر لمواكبة لوائح أمن الأجهزة والخصوصية. يُعد التوازن بين فرص النمو ومخاطر التركيز والتوقعات العالية عاملًا أساسيًا عند تقييم Cellebrite DI.

غالبًا ما يُصوَّر تحوّل شركة Cellebrite DI نحو الربحية ومنصة Genesis المدعومة بالذكاء الاصطناعي على أنه قصة نمو بسيطة، لكن التحدي الحقيقي يكمن في مقارنة التوقعات بنسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة. احصل على تقرير التحليل الكامل لشركة Cellebrite DI

نظرة عامة: توفر ServiceNow برمجيات سحابية تساعد المؤسسات الكبيرة على إدارة سير العمليات الحيوية، بدءًا من دعم تكنولوجيا المعلومات والأمن السيبراني وصولًا إلى الموارد البشرية وخدمة العملاء والمالية. وتعمل الشركة بشكل متزايد على دمج الذكاء الاصطناعي في أنظمتها لأتمتة المهام الروتينية ومراقبة العمليات المعقدة من مكان واحد.

العمليات: تحقق ServiceNow حوالي 14.0 مليار دولار أمريكي من إيرادات برامج وخدمات الإنترنت، منها حوالي 8.3 مليار دولار أمريكي من الولايات المتحدة والباقي بشكل رئيسي من منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ.

القيمة السوقية: 111.1 مليار دولار أمريكي

تستقطب ServiceNow الأنظار لكونها نقطة التقاء بين سير العمل المؤسسي وحوكمة الذكاء الاصطناعي، مما يُمكّن كبار العملاء من التحكم في كيفية تشغيل الذكاء الاصطناعي في مجالات تكنولوجيا المعلومات والأمن والموارد البشرية، بدلاً من مجرد بيع تطبيق آخر. يتم تداول أسهمها بنسبة سعر إلى ربحية عالية، وتعتمد على الاقتراض الخارجي. يتوقع المحللون نموًا قويًا في الأرباح والإيرادات، مدعومًا بشراكات مع شركات مثل مايكروسوفت وجوجل وإنفيديا وأكسنتشر، وبنموذج اشتراك يربطه المستثمرون عادةً بالمرونة. كما تشهد الشركة عمليات إعادة شراء أسهم كبيرة وعمليات بيع مؤثرة من قبل المطلعين. هذا المزيج من جودة الأعمال، والجدل الدائر حول التقييم، وقضايا الحوكمة، يجعل ServiceNow شركةً قد يراقبها العديد من المستثمرين عن كثب ويقيّمونها بدقة.

يشير ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح لشركة ServiceNow، وشراكاتها القوية، وتركيزها على سير العمل المدعوم بالذكاء الاصطناعي، إلى قصة قد لا يرى العديد من المستثمرين سوى نصفها. قد يكمن التحول الحقيقي في توقعات المحللين لشركة ServiceNow.

إن أسهم الذكاء الاصطناعي الثلاثة المذكورة في هذه المقالة ليست سوى بداية، إذ يكشف برنامج فحص أسهم الذكاء الاصطناعي الكامل عن 659 شركة أخرى قد تكون قصصها المدفوعة بالذكاء الاصطناعي بنفس القدر من الجاذبية. استخدم منصة Simply Wall St لتحديد المحفزات ونماذج الأعمال وقصص الذكاء الاصطناعي التي تهمك، لتتمكن من تحليل وتحديد أولويات الفرص الأكثر اقتناعًا من بين هذه الفرص الواسعة.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا لفتت شركة Cellebrite DI أو أي من هذه الشركات انتباهك، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة وتتبع أي تطورات جديدة فور حدوثها. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك من خلال مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُصفّي المعلومات غير المهمة ليُقدّم لك فقط التحديثات الأكثر أهمية وقابلية للتنفيذ. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا تصفية أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل أخرى غير أسهم الذكاء الاصطناعي هذه؟

تنتشر الأفكار الجديدة بسرعة، وقد تتغير أفضل الاستراتيجيات قبل أن يلاحظها الجميع. راقب الفرص الواعدة، وقيم زخم السوق، وابحث عن فرص استثمارية غير معروفة على نطاق واسع في الوقت المناسب، وبادر بالتحرك الآن.

• ابحث عن نقاط القوة التي تم تجاهلها في الشركات الراسخة من خلال مسح قائمة منسقة من الميزانيات العمومية القوية والأساسيات (47 نتيجة) التي قد توفر القدرة على البقاء عندما تبدأ أسهم الزخم في الانخفاض.
• استهدف فرص الدخل التي لا تزال تبدو قوية من خلال مراجعة مجموعة مركزة من 9 شركات ذات عوائد عالية مصممة للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على عائد دون تجاهل جودة الميزانية العمومية.
• سعى إلى تحقيق النمو من خلال نقطة دخول معقولة عن طريق التحقق من مجموعة مختارة تضم 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن تنتقل هذه القصص من كونها غير معروفة إلى أن يتم تسعيرها بالكامل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.