يُحدث الذكاء الاصطناعي ثورة في كل شيء، بدءًا من الرقائق الإلكترونية والحوسبة السحابية وصولًا إلى البرامج اليومية، في ظل ضغوط التضخم التي تُراقبها البنوك المركزية، وتأثر أسواق السندات بتغيرات توقعات أسعار الفائدة، وتفاوت اتجاهات النمو بين الاقتصادات الكبرى. هذا المزيج من ضغوط التكاليف، واحتياجات الإنتاجية، وميزانيات الشركات الحذرة، يدفع العديد من المستثمرين للبحث عن أسهم شركات الذكاء الاصطناعي ذات الصلة الوثيقة بمنتجات حقيقية، مثل أشباه الموصلات، ونماذج اللغة الضخمة، وبنية الذكاء الاصطناعي التحتية. تركز هذه القائمة على هذه الشركات تحديدًا، وفيما يلي ثلاثة أسهم بارزة من القائمة تُعدّ مرشحة محتملة لإجراء بحث معمق.

نظرة عامة: أدوبي هي شركة برمجيات عالمية تدعم العمل الإبداعي والمستندات الرقمية من خلال أدوات مثل فوتوشوب وأكروبات ومنصة سحابية واسعة النطاق تساعد الجميع بدءًا من المبدعين الأفراد وحتى المؤسسات الكبيرة على تصميم المحتوى وإدارته وتحليله عبر الويب والفيديو وتجارب العملاء.

القيمة السوقية: 82.5 مليار دولار أمريكي

تستحق شركة أدوبي نظرة فاحصة إذا كنت ترغب في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي من خلال ربطه مباشرةً بمنتجات حقيقية وتدفقات نقدية فعّالة. تحتل الشركة مكانة محورية في سير العمل الإبداعي الاحترافي، وتُدمج ميزات الذكاء الاصطناعي مثل Firefly في الأدوات التي تعتمد عليها المؤسسات بالفعل، وتُحقق إيرادات سنوية متكررة (ARR) تتجاوز 500 مليون دولار أمريكي بفضل اعتمادها على الذكاء الاصطناعي، مع الحفاظ على هوامش ربح صافية تقارب 29%. في الوقت نفسه، تراجع أداء سهم الشركة مقارنةً بالسوق الأمريكية بشكل عام، وتشهد الإدارة تغييرًا في منصبي المدير المالي والرئيس التنفيذي، كما أن عمليات بيع الأسهم من قبل المطلعين، بالإضافة إلى التحول نحو نموذج "فري ميوم" (النموذج المجاني المدفوع)، تُثير تساؤلات مشروعة حول مدى سرعة تحويل استخدام الذكاء الاصطناعي إلى إيرادات اشتراكات أعلى. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في الموازنة بين الربحية القوية والعائد المتوقع المرتفع على حقوق الملكية، ومخاطر القيادة والتمويل، تُقدم أدوبي قصة معقدة ولكنها واعدة في مجال الذكاء الاصطناعي، تستحق دراسة معمقة.

قد تخفي إيرادات أدوبي السنوية المتكررة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، وبياناتها الإبداعية الغنية، وهوامش ربحها الصافية التي تقارب 29%، مواطن القوة الحقيقية ونقاط الضعف، لذا يجدر قراءة المكافآت الأربع الرئيسية وعلامة التحذير المهمة.

نظرة عامة: شركة ألفابت هي الشركة الأم لشركة جوجل، وتدير منصات عالمية مثل البحث، ويوتيوب، وأندرويد، وكروم، وجوجل كلاود، وتجني معظم أموالها من خلال بيع الإعلانات الرقمية وخدمات الحوسبة السحابية التي تدعم كل شيء بدءًا من عمليات البحث اليومية وحتى أحمال العمل الكبيرة للذكاء الاصطناعي للمؤسسات.

العمليات: تحقق شركة ألفابت الجزء الأكبر من إيرادات قطاع أعمالها البالغة 355.1 مليار دولار أمريكي من خدمات جوجل، حيث تساهم جوجل كلاود بمبلغ 66.5 مليار دولار أمريكي، والرهانات الأخرى بمبلغ 1.5 مليار دولار أمريكي، وخسارة تحوط صغيرة غير مخصصة قدرها 567 مليون دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 4,380.8 مليار دولار أمريكي

تُقدّم ألفابت مزيجًا فريدًا من أعمال إعلانية ضخمة ومربحة، وبنية تحتية متطورة للذكاء الاصطناعي مرتبطة بالفعل بطلب حقيقي، بدءًا من نماذج جيميني وصولًا إلى مشاريع الذكاء الاصطناعي المتراكمة في جوجل كلاود. وتُبرز هوامش الربح الصافية التي تقارب 37.9%، وعائد حقوق الملكية الذي يبلغ حوالي 33.5%، بالإضافة إلى زيادة رأس المال المدعومة من بيركشاير هاثاواي، قوة الشركة في تحقيق الأرباح ودعم استثماراتها في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، على الرغم من أن الإصدار الأخير بقيمة 84.75 مليار دولار أمريكي يعني أن التخفيف جزء من الصورة. في الوقت نفسه، يُبقي استخدام الاقتراض الخارجي، والتدقيق التنظيمي في الولايات المتحدة وأوروبا، وارتفاع نسبة الأرباح غير النقدية، جانب المخاطر مرتفعًا، مما يجعل فهم جودة أرباح ألفابت أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين على المدى الطويل.

قد يُخفي محرك الإعلانات الضخم لشركة ألفابت وتطويرها للذكاء الاصطناعي حقيقة جودة أرباحها. من المفيد الاطلاع على المكافأتين الرئيسيتين وعلامة التحذير الهامة لمعرفة ما قد يغفل عنه العديد من المستثمرين.

نبذة عامة: شركة وولف سبيد هي شركة أمريكية لأشباه الموصلات، تُصنّع مواد كربيد السيليكون ونيتريد الغاليوم، بالإضافة إلى أجهزة الطاقة المستخدمة في المركبات الكهربائية، ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والمعدات الصناعية، والبنية التحتية للطاقة. وتهدف هذه الأجهزة إلى تحقيق كفاءة أعلى عند الفولتيات العالية مقارنةً برقائق السيليكون التقليدية.

العمليات: تحقق شركة Wolfspeed إيرادات بقيمة 712.5 مليون دولار أمريكي، مع مبيعات موزعة في جميع أنحاء الولايات المتحدة (201.9 مليون دولار أمريكي)، وأوروبا (117.9 مليون دولار أمريكي)، وأسواق آسيا والمحيط الهادئ بما في ذلك الصين وهونغ كونغ (معًا أكثر من 300 مليون دولار أمريكي) ومناطق أخرى.

القيمة السوقية: 2.1 مليار دولار أمريكي

تقع شركة وولفسبيد عند ملتقى محورين بارزين: التحول إلى الكهرباء وتزايد احتياجات الذكاء الاصطناعي من الطاقة. ولا يزال سهم الشركة يحمل دلالات التحول التدريجي أكثر من كونه منتجًا نهائيًا. تعمل الشركة على تطوير أجهزة كربيد السيليكون من الجيل الخامس، وافتتحت مكتبًا في منطقة خليج سان فرانسيسكو لاستهداف عملاء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، كما تعمل على بناء شراكات مع شركات الطيران والفضاء والصناعة. وفي الوقت نفسه، تسعى الشركة إلى زيادة إنتاجها باستخدام رقائق أكبر حجمًا قادرة على خفض تكاليف الوحدة بمرور الوقت. في المقابل، تعاني وولفسبيد من عدم الربحية، وهوامش ربح إجمالية سلبية، وديون كبيرة، وتغييرات إدارية متكررة، وتعتمد على الاقتراض الخارجي بدلًا من ودائع العملاء. بالنسبة للمستثمرين، يكمن السؤال الأهم في ما إذا كان بإمكان مشاريع الذكاء الاصطناعي والجهد العالي تجاوز مخاطر التمويل والتنفيذ هذه.

قد يكون توجه شركة وولفسبيد نحو رقائق الذكاء الاصطناعي والأجهزة عالية الكفاءة أكثر من مجرد قصة نجاح عابرة. يكمن التحدي الحقيقي في كيفية مقارنة تمويلها وتنفيذها مع مؤشري التحذير (أحدهما خطير للغاية!).

إن أسهم الذكاء الاصطناعي الثلاثة المذكورة هنا ليست سوى نقطة انطلاق. يكشف برنامج فحص أسهم الذكاء الاصطناعي الكامل عن 634 شركة أخرى مرتبطة بالرقائق الإلكترونية، والحوسبة السحابية، ونماذج اللغة الضخمة، ومنتجات الذكاء الاصطناعي العملية، ولكل منها قصة نجاح مميزة. استخدم منصة Simply Wall St لتحديد هذه الأسهم وتحليلها وتصفيتها وفقًا للمحفزات والقصص التي تهمك، لتتمكن من التركيز على الأفكار الواعدة في مجال الذكاء الاصطناعي.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا لفتت شركة ألفابت أو أي من هذه الشركات انتباهك، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة وتتبع أي تطورات جديدة فور حدوثها. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك من خلال مركز إدارة المحافظ الذي يُصفّي المعلومات غير المهمة ليُقدّم لك فقط التحديثات الأكثر أهمية وقابلية للتنفيذ. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا تصفية أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة تتجاوز الذكاء الاصطناعي؟

لا تنتظر الأفكار الاستثمارية الجديدة. فبينما تتجه الأنظار إلى قصص الذكاء الاصطناعي الواضحة، تكتسب مواضيع أخرى زخماً هادئاً في الوقت الراهن، لذا بادر بالاستثمار مبكراً.

• اكتشف فرص الدخل التي تستمر في العوائد حتى مع انخفاض أسهم النمو، وذلك من خلال استعراض 9 شركات رائدة في توزيع الأرباح . صُممت هذه الخدمة للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد مستدامة، وليس مجرد أخبار مثيرة.
• تتبع اتجاهات النمو الهيكلي في المواد قبل أن تصبح مزدحمة باستخدام أفضل 8 أسهم منتجة للنحاس المختارة بعناية، وتعرف على المنتجين الذين هم في وضع يسمح لهم بالاستفادة من التحولات المحتملة في الطلب.
• ابحث عن الشركات ذات السجلات النظيفة والوضع المالي الأكثر صلابة من خلال القائمة المختارة بعناية للميزانيات العمومية والأساسيات القوية (48 نتيجة) ، حتى لا تجد نفسك عالقًا في ميزانيات عمومية هشة عندما تتغير الظروف.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.