أعلنت شركة أدفانس أوتو بارتس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AAP ) يوم الخميس عن نتائج متباينة للربع الثاني.

فيما يلي أهم النقاط التي توصل إليها المحللون:

• أكد ستيفن شيمش، المحلل في شركة آر بي سي كابيتال ماركتس، على تصنيف "أداء القطاع"، مع خفض السعر المستهدف من 67 دولارًا إلى 52 دولارًا.
• أبقى المحلل مايكل بيكر من شركة DA Davidson على تصنيف "محايد"، بينما خفض السعر المستهدف من 58 دولارًا إلى 48 دولارًا.
• أكد المحلل ستيفن فوربس من شركة غوغنهايم للأوراق المالية تصنيفه المحايد للسهم.

اطلع على تقييمات المحللين الآخرين للأسهم .

قال شيمش في مذكرة لشركة آر بي سي كابيتال ماركتس: " أعلنت شركة أدفانس أوتو بارتس عن نتائج مخيبة للآمال، حيث سجلت أداءً أقل من المتوقع وأرباحًا أقل من المتوقع باستثناء المبالغ المستردة من الرسوم الجمركية".

وأضاف أنه على الرغم من أن هامش التشغيل المعدل قد توسع بمقدار 260 نقطة أساس (bps) على أساس سنوي ليصل إلى 5.6٪ وجاء أفضل من التوقعات البالغة 4.6٪، إلا أن هذا جاء نتيجة لمبادرات الترويج واسترداد الرسوم الجمركية.

وأشار المحلل إلى أن المستثمرين من المرجح أن يشعروا بالقلق بشأن ما إذا كانت هناك حاجة إلى مزيد من إعادة الاستثمار لتحقيق تحول في إيرادات الشركة.

وكتب كذلك أنه على الرغم من أن شركة "أدفانس أوتو بارتس" قد أحرزت تقدماً في تحسين هامش ربحها، فمن غير المرجح أن تتسارع الإيرادات في النصف الثاني من العام لأن الشركة ستواجه "أصعب منافسيها" مع استمرار قاعدة عملائها الأساسية "في التعامل مع ارتفاع تكاليف النقل".

قال ديفيدسون، من شركة دي إيه: إن شركة أدفانس أوتو بارتس سجلت أداءً أقل من المتوقع في المبيعات المقارنة بسبب تركيزها على العملاء ذوي الدخل المنخفض، حسبما ذكر بيكر. وأضاف أن "ردة الفعل السلبية المبالغ فيها" من المستثمرين لم تكن ناجمة عن هذا الأداء فحسب، بل عن أسباب أخرى.

• وقد ارتفع سعر السهم بنسبة 44% منذ بداية العام حتى الآن، قبل الإصدار.
• انخفاض توقعات هامش الربح بعد استبعاد المبالغ المستردة من الرسوم الجمركية.

أشار المحلل إلى أن توقعات هامش الربح ربما تكون قد غذّت المخاوف بشأن احتمال تأخر تعافي هامش الربح الذي طال انتظاره، وأن "الفجوة مع المنافسين لن تتقلص". وأضاف: "لكن من الجوانب الإيجابية أن مؤشرات الربع الثالث تبدو أفضل حتى الآن"، حيث ارتفعت المبيعات المقارنة بنحو 1% في أول شهرين من الربع.

شركة غوغنهايم للأوراق المالية: على الرغم من أن أداء شركة أدفانس أوتو بارتس كان مخيباً للآمال، إلا أن الإدارة أشارت إلى أن التباطؤ الكبير في الإنفاق على أعمال الصيانة المنزلية والطقس غير المواتي ساهما في انخفاض الأداء بنسبة 100-150 نقطة أساس خلال الربع، وفقًا لمجلة فوربس.

وأضاف أن الإدارة أكدت إلى حد كبير على توجيهاتها لعام 2026:

• مبيعات تتراوح بين 8.475 و8.575 مليار دولار
• مكونات بنسبة 1%-2%
• توسع هامش الربح الإجمالي بمقدار 110-150 نقطة أساس على أساس سنوي
• تأثير إيجابي على نفقات البيع والتسويق والإدارة يتراوح بين 20 و50 نقطة أساس
• هامش الربح قبل الفوائد والضرائب المعدل يتراوح بين 3.80% و4.50%

وعلى الرغم من تأكيد هذه الأمور، رفعت الشركة توقعاتها لأرباح العام بأكمله إلى 2.60-3.30 دولارًا للسهم الواحد، من 2.40-3.10 دولارًا للسهم الواحد في السابق، وذلك بسبب حوالي 20 مليون دولار من دخل الفوائد الإضافية قبل الضرائب، كما أشار المحلل.

حركة سعر سهم AAP: ارتفعت أسهم شركة Advance Auto Parts بنسبة 1.32% لتصل إلى 43.01 دولارًا وقت النشر يوم الجمعة.