أعلنت شركة Advance Auto Parts Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AAP ) يوم الخميس عن نتائج متباينة للربع الثاني وأكدت توقعاتها لمبيعات السنة المالية 2026 ، والتي كانت أقل من التقديرات.

بلغ ربح السهم المعدل 1.03 دولار، متجاوزًا التوقعات التي كانت 81 سنتًا. في المقابل، جاءت المبيعات البالغة 2.00 مليار دولار أقل من التقديرات التي بلغت 2.039 مليار دولار.

انخفض سعر السهم بنسبة 25% يوم الخميس، ليغلق عند 42.39 دولارًا.

أداء الأعمال

ارتفعت المبيعات المقارنة بنحو 1% خلال الأسابيع الثمانية الأولى من الربع الثاني قبل أن تتراجع في الأسابيع الأربعة الأخيرة.

انخفضت المبيعات المماثلة بنسبة 0.5% خلال الربع. ونمت مبيعات المحترفين بنسبة طفيفة كما كان متوقعاً، بينما انخفضت مبيعات الأفراد الذين يقومون بأعمال الصيانة بأنفسهم بنسبة طفيفة.

واصلت شركة Main Street Pro تفوقها، حيث تجاوزت مبيعاتها المماثلة 200 نقطة أساس فوق إجمالي مبيعات Pro المماثلة، مما يدعم مكاسب الحصة السوقية.

تعرض الطلب على منتجات "افعلها بنفسك" لضغوط بسبب ضيق ميزانيات الأسر، وضعف الإنفاق التقديري، وتأجيل المشاريع الكبيرة، والضعف المرتبط بالطقس، مما أدى إلى خلق رياح معاكسة تقدر بنحو 100-150 نقطة أساس في المبيعات المماثلة.

في مجال الأعمال اليدوية، كان أداء فئات الصيانة والأعطال مثل الفلاتر وزيت المحركات والبطاريات أفضل، بينما تراجع أداء الأجزاء الصلبة حيث قام العملاء بتأجيل المشاريع الأكبر.

في فئة المحترفين، استمرت فئات الأجزاء الصلبة بما في ذلك المكابح والأجزاء السفلية للسيارة في التفوق، مدعومة بتحسن توافر قطع الغيار وزيادة أوقات التسليم اتساقًا.

ارتفع معدل التضخم لنفس وحدة التخزين إلى حوالي 4٪ من 3٪ في الربع الأول، مدفوعًا بأسعار السوق وارتفاع تكاليف السلع الأساسية، وخاصة زيوت المحركات والمنتجات البترولية.

تم تعويض انخفاض أحجام المعاملات جزئياً بزيادة عدد الوحدات لكل معاملة على أساس سنوي وسنتين.

أضافت الشركة 80 ألف وحدة تخزين جديدة في النصف الأول من عام 2026 بعد أن أضافت 100 ألف وحدة في عام 2025، حيث ساهمت مبادرات التسويق بنحو 100 نقطة أساسية في زيادة هامش الربح. وقد أدى دمج مراكز التوزيع إلى تقليص الشبكة من حوالي 40 مركزًا إلى 15 مركزًا.

تم افتتاح خمسة مراكز سوقية في النصف الأول من العام، ليصل العدد الإجمالي إلى 38 مركزاً، مع التخطيط لافتتاح 15-20 مركزاً إضافياً في عام 2026، واستهداف افتتاح 60 مركزاً بحلول منتصف عام 2027.

الهوامش والتدفق النقدي

ارتفع هامش الربح الإجمالي المعدل بمقدار 240 نقطة أساس، مدعومًا باسترداد الرسوم الجمركية وهوامش ربح أقوى للمنتجات، والذي تم تعويضه جزئيًا بارتفاع تكاليف الشحن والوقود.

ارتفع الدخل التشغيلي المعدل إلى 112 مليون دولار من 61 مليون دولار في الربع المقابل من العام الماضي.

بلغ هامش التشغيل المعدل 5.6٪، بزيادة قدرها حوالي 260 نقطة أساس على أساس سنوي، مما يعكس توسعًا كبيرًا من المبادرات الاستراتيجية على الرغم من مزيج القنوات غير المواتي وارتفاع تكاليف السلع.

بلغ التدفق النقدي الحر منذ بداية العام 120 مليون دولار، مسجلاً بذلك عودة إلى توليد نقد إيجابي بعد عامين من التدفقات النقدية الخارجة، حيث تم استخدام 30 مليون دولار لإعادة شراء ديون قائمة. واختتمت الشركة الربع برصيد نقدي يبلغ حوالي 3.1 مليار دولار.

أكملت شركة Advance Auto Parts عملية دمج مراكز التوزيع الخاصة بها، مما أدى إلى تقليص الشبكة من حوالي 40 منشأة إلى 15 منشأة.

أوتلوك

رفعت الشركة توقعاتها المعدلة لأرباح السهم للسنة المالية 2026 إلى 2.60-3.30 دولار من 2.40-3.10 دولار، مقارنة بالتقدير البالغ 2.92 دولار، مع الحفاظ على توقعاتها للمبيعات عند 8.485-8.575 مليار دولار مقابل التقدير البالغ 8.581 مليار دولار.

أكدت شركة أدفانس أوتو توقعاتها للعام بأكمله لنمو المبيعات المماثلة بنسبة 1٪ - 2٪ مع استمرار التركيز على عمليات الترويج وسلسلة التوريد وعمليات المتاجر.

لا يزال هامش التشغيل المعدل عند 3.8٪ - 4.5٪، في حين من المتوقع أن يتوسع هامش الربح الإجمالي بمقدار 110-150 نقطة أساس ليصل إلى حوالي 45٪ لهذا الربع.

من المتوقع أن تضيف عمليات استرداد الرسوم الجمركية 30 نقطة أساسية إلى هامش الربح الإجمالي، وهو ما يقابله مزيج المبيعات وارتفاع تكاليف الشحن والنقل والوقود.

تخطط شركة أدفانس لافتتاح 30-35 متجراً في عام 2026، بما في ذلك ستة متاجر تم افتتاحها بالفعل، و15-20 مركزاً تجارياً، مع افتتاح خمسة منها في النصف الأول من العام وتسعة مخطط لها في الربع الثالث.

تخطط الشركة لتسريع افتتاح مراكز السوق للوصول إلى 60 موقعًا بحلول منتصف عام 2027 لتحسين توافر قطع الغيار في نفس اليوم.

لا تزال الإدارة واثقة من تحقيق هدفها المتمثل في هامش تشغيل معدل بنسبة 7% على المدى المتوسط.

حركة سعر سهم AAP: ارتفعت أسهم شركة Advance Auto Parts بنسبة 0.59% لتصل إلى 42.64 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الجمعة، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock