شهد سهم شركة ESCO Technologies Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ESE ) أداءً ممتازاً خلال الشهر الماضي، محققاً مكاسب رائعة بلغت 27%. وبالنظر إلى الوراء قليلاً، نجد أن ارتفاع السهم بنسبة 65% خلال العام الماضي أمرٌ مُشجع.

نظراً لارتفاع سعر سهم شركة ESCO Technologies بشكل ملحوظ، ونظراً لأن ما يقارب نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى ربحية (P/E) أقل من 19 ضعفاً، فقد يُنصح بتجنب هذا السهم تماماً نظراً لنسبة السعر إلى الربحية البالغة 55.8 ضعفاً. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى الربحية وحدها، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعها الشديد.

بفضل نمو أرباحها الذي يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت شركة ESCO Technologies أداءً جيدًا نسبيًا. من المرجح أن يكون مضاعف الربحية مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء القوي للأرباح سيستمر. وإلا، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق بشأن استدامة سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول شركة ESCO Technologies .

هل يتناسب النمو مع نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة؟

هناك افتراض ضمني مفاده أن الشركة يجب أن تتفوق بشكل كبير على السوق حتى تعتبر نسب السعر إلى الأرباح مثل شركة ESCO Technologies معقولة.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة تمكنت من زيادة ربحية السهم بنسبة 13% العام الماضي. ومن الجدير بالذكر أن ربحية السهم ارتفعت أيضاً بنسبة 46% إجمالاً مقارنةً بثلاث سنوات مضت، ويعود الفضل في ذلك جزئياً إلى النمو الذي شهدته الشركة خلال الاثني عشر شهراً الماضية. لذا، يمكن القول إن نمو الأرباح مؤخراً كان ممتازاً بالنسبة للشركة.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين اللذين يغطيان الشركة إلى نمو الأرباح بنسبة 29% خلال العام المقبل. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 16% فقط، وهو معدل أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

بناءً على هذه المعلومات، يتضح لنا سبب تداول أسهم شركة ESCO Technologies بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة مقارنةً بالسوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو القوي في المستقبل، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى الأرباح لشركة ESCO Technologies؟

يشهد مضاعف الربحية لشركة ESCO Technologies ارتفاعًا ملحوظًا، تمامًا كما هو الحال مع سعر سهمها خلال الشهر الماضي. عادةً ما ننصح بعدم الاعتماد بشكل كبير على مضاعف الربحية عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنه قد يكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق حول الشركة.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة ESCO Technologies أن توقعات أرباحها الممتازة تُسهم في ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمال تراجع الأرباح ليس كبيرًا بما يكفي لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. من الصعب توقع انخفاض حاد في سعر السهم في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة ESCO Technologies تُظهر علامة تحذيرية واحدة في تحليلنا الاستثماري، والتي يجب أن تكون على دراية بها.

إذا كانت نسب السعر إلى الأرباح تهمك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.