حظيت شركة AGNC للاستثمار (AGNC) باهتمام متجدد بعد تحركات سعر السهم الأخيرة، حيث أغلق السهم عند 10.44 دولارًا. ويقوم المستثمرون بتقييم هذا السعر في ضوء أساسيات الشركة وعائداتها الأخيرة.

شهدت أسهم شركة AGNC Investment أداءً متباينًا مؤخرًا، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال يوم واحد 0.58%، وخلال 30 يومًا 2.25%، بينما انخفض عائد سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 4.48%. في المقابل، حقق المستثمرون الذين يركزون على الدخل عائدًا إجماليًا للمساهمين بلغ 29.02% خلال عام واحد، و57.95% خلال ثلاث سنوات. يشير هذا إلى زخم مدعوم بشكل أكبر بالأرباح الموزعة منه بتحركات سعر السهم الأخيرة.

إذا كنت تقارن استثمار AGNC بأفكار أخرى موجهة نحو الدخل، فقد يكون من المفيد توسيع نطاق البحث ومراجعة الشركات السبع الرائدة في توزيع الأرباح.

لذا، مع تداول أسهم شركة AGNC Investment بسعر 10.44 دولارًا، وتشير الشاشات إلى أن السهم معروض بخصم مقارنة ببعض تقديرات القيمة، فهل ترى مجالًا لخطأ في التسعير هنا، أم أن الأسواق تأخذ في الاعتبار بالفعل إمكانات نموها المستقبلية؟

نسبة السعر إلى الأرباح 9.2x: هل هذا مبرر للاستثمار في شركة AGNC؟

بالمقارنة مع صناديق الاستثمار العقاري الأمريكية الأخرى المتخصصة في الرهن العقاري، تُقيّم شركة AGNC Investment حاليًا بتقييم أقل، حيث يبلغ مضاعف الربحية 9.2 ضعفًا مقابل متوسط القطاع البالغ 11.6 ضعفًا ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 11.7 ضعفًا. هذا الفارق، بالإضافة إلى مؤشرات انخفاض القيمة وفقًا لعدة نماذج، هو ما يركز عليه العديد من المستثمرين عند سعر السهم الحالي البالغ 10.44 دولارًا.

تقارن نسبة السعر إلى الأرباح ما تدفعه مقابل كل دولار من الأرباح الحالية. بالنسبة لصندوق استثمار عقاري متخصص في الرهن العقاري مثل AGNC Investment، والذي يركز على سندات الرهن العقاري الحكومية، فإن قدرة الأرباح واستقرارها يؤثران غالبًا على المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل وحدة ربح.

في هذه الحالة، يتداول السهم بأقل من متوسط نسبة السعر إلى الأرباح في القطاع والشركات المنافسة. كما يبدو أنه أقل من نسبة السعر إلى الأرباح العادلة المقدرة بـ 15.2 ضعفًا. وهذا يمثل فجوة كبيرة مقارنةً بالقطاع، ويشير تحليل القيمة العادلة القائم على الانحدار إلى أن هذه النسبة قد تتغير بمرور الوقت إذا أعاد السوق تقييم أداء الأرباح.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 9.2 ضعف (مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال شركة AGNC Investment تحمل مخاطر حساسية أسعار الفائدة وسوق الإسكان، والتي يمكن أن تعيد تشكيل توقعات الأرباح بسرعة وتتحدى أي خصم تقييمي متوقع.

نظرة أخرى على استثمار AGNC: فحص القيمة العادلة للتدفقات النقدية

تشير دراسة نسبة السعر إلى الأرباح السابقة إلى أن سهم شركة AGNC Investment يبدو رخيصًا. ويأتي منظور آخر من نموذج التدفقات النقدية المخصومة، الذي يُقدّر قيمة التدفقات النقدية المستقبلية بـ 17.67 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنةً بـ 10.44 دولارًا أمريكيًا حاليًا. وبناءً على هذا المنظور، يبدو السهم مرة أخرى مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، ولكن ما مدى ثقتك بافتراضات التدفقات النقدية التي تُفسر هذا الفرق؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم AGNC Investment كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 44 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

نظراً لمزيج الحذر والتفاؤل المحيط باستثمارات شركة AGNC، فمن المنطقي مراجعة البيانات بنفسك، والتصرف بسرعة، وموازنة جميع جوانب الموضوع. يمكنك البدء بالفوائد الأربع الرئيسية وثلاث علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة AGNC للاستثمار؟

إذا ساهمت شركة AGNC للاستثمار في تعزيز تركيزك على الدخل والقيمة والمخاطر، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم الأدوات المتاحة لتوسيع نطاق فرصك الاستثمارية.

• استغل فرص التسعير الخاطئ المحتملة من خلال البحث عن أسهم عالية الجودة يتم تداولها بأقل من بعض مؤشرات القيمة باستخدام قائمة الأسهم الـ 44 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
• عزز حماية استثماراتك من الخسائر بالتركيز على الشركات المذكورة في قائمة الأسهم الـ 67 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة.
• تفوق على الآخرين بمراجعة العرض التقديمي الذي يحتوي على 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.