شركة المواد التطبيقية انخفضت أسهم شركة (NASDAQ: AMAT ) في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الجمعة بعد أن أصدرت الشركة المصنعة لمعدات الرقائق توقعات قوية للربع الثالث على الرغم من إعلانها عن نتائج أفضل من المتوقع للربع الثاني مدفوعة بالطلب على أشباه الموصلات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.

ارتفعت أسهم شركة "أبلايد ماتيريالز" بأكثر من 150% خلال العام الماضي، وكانت تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا عند 448.45 دولارًا قبل إصدار الأرباح، مما يعكس توقعات المستثمرين المرتفعة.

بعد الإعلان عن نتائج الربع الثاني، بدا أن بعض المستثمرين قد انخرطوا في عمليات جني الأرباح، مما ساهم في انخفاض سعر السهم على الرغم من إعلان الشركة عن أداء مالي قوي.

نتائج قوية في الربع الثاني تتجاوز التوقعات

أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 7.91 مليار دولار أمريكي في الربع الثاني، بزيادة قدرها 11% عن العام السابق، متجاوزةً بذلك توقعات المحللين البالغة 7.65 مليار دولار أمريكي . وبلغت الأرباح المعدلة 2.86 دولار أمريكي للسهم الواحد، متجاوزةً بذلك توقعات وول ستريت البالغة 2.66 دولار أمريكي للسهم الواحد.

الطلب على الذكاء الاصطناعي يدفع نمو صناعة أشباه الموصلات

وقالت شركة "أبلايد ماتيريالز" إن النمو مدفوع بالطلب على تقنيات المنطق المتطورة المستخدمة في صناعة الرقائق، وذاكرة DRAM، وتقنيات التغليف المتقدمة المرتبطة بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

ارتفع هامش الربح الإجمالي إلى 50%، مسجلاً أعلى مستوى له منذ أكثر من 25 عامًا، مدعومًا بقوة الأسعار والمنتجات المتميزة وكفاءة التصنيع.

يُظهر أداء القطاع قوة واسعة النطاق

ارتفعت إيرادات أنظمة أشباه الموصلات بنسبة 10% على أساس سنوي لتصل إلى 5.97 مليار دولار. وزادت إيرادات ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) بنسبة 18% لتصل إلى 1.7 مليار دولار، مع استمرار أحمال عمل الذكاء الاصطناعي في زيادة الطلب على الذاكرة. كما ارتفعت إيرادات الخدمات العالمية التطبيقية بنسبة 17% لتصل إلى 1.67 مليار دولار، مدعومةً بزيادة استخدام مصانع أشباه الموصلات وتوسيع نطاق عروض الخدمات المتقدمة.

مركز EPIC يوسع شراكاته الصناعية

كما أعلنت الشركة عن إطلاق مركز EPIC الخاص بها، والذي يهدف إلى تسريع جهود الابتكار المشترك مع الشركاء بما في ذلك شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية المحدودة. (NYSE: TSM )، شركة مايكرون تكنولوجي. (NASDAQ: MU )، شركة سامسونج للإلكترونيات المحدودة. (OTC: SSNLF ) و SK Hynix .

لا تزال التوقعات بشأن التغليف المتقدم قوية

أعلنت شركة "أبلايد ماتيريالز" أن أعمالها في مجال التغليف المتقدم تتوقع نموًا يزيد عن 50% بحلول عام 2026، مدعومةً باعتماد تقنيات معمارية الرقائق الصغيرة وتقنية الذاكرة عالية النطاق الترددي لرقائق الذكاء الاصطناعي. وأضافت الشركة أن عمليات الاستحواذ، مثل استحواذها على شركة "نكست"، من شأنها تعزيز قدراتها في مجال تغليف اللوحات الإلكترونية.

وقالت الإدارة إن من المتوقع أن تمثل تقنيات المنطق المتطورة وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية والتغليف المتقدم أكثر من 80٪ من نمو معدات تصنيع الرقائق في عامي 2026 و2027، وهي مجالات تعتقد الشركة أنها في وضع جيد فيها.

توسع التصنيع يدعم دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي

وقالت شركة "أبلايد ماتيريالز" إنها تعمل على توسيع قدرتها التصنيعية في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا وسنغافورة، مما سيؤدي إلى مضاعفة قدرة الإنتاج تقريبًا كجزء من دورة استثمارية أوسع متعددة السنوات في مجال أشباه الموصلات مدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

توقعات الربع الثالث تتجاوز تقديرات وول ستريت

توقعت الشركة تحقيق إيرادات بقيمة 8.95 مليار دولار أمريكي للربع الثالث، بزيادة أو نقصان قدره 500 مليون دولار أمريكي، متجاوزةً بذلك تقديرات المحللين البالغة 8.09 مليار دولار أمريكي. كما توقعت شركة أبلايد ماتيريالز أرباحًا معدلة تتراوح بين 3.16 و3.56 دولار أمريكي للسهم الواحد، مقارنةً بتوقعات وول ستريت البالغة 2.88 دولار أمريكي للسهم الواحد.

رفعت الشركة توقعاتها لنمو مبيعات معدات أشباه الموصلات خلال هذا العام إلى أكثر من 30%، بعد أن كانت تتوقع سابقاً 20%. كما تتوقع أن تنمو إيرادات معدات أشباه الموصلات بأكثر من 30% في عام 2026 مع استمرار توسع الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والاستثمارات في تصنيع الرقائق.

إجماع المحللين والإجراءات الأخيرة

يُوصى بشراء السهم مع متوسط سعر متوقع يبلغ 444.30 دولارًا. وتشمل تحركات المحللين الأخيرة ما يلي:

• سيتي غروب : شراء (رفع التوقعات إلى 520.00 دولارًا) (12 مايو)
• كانتور فيتزجيرالد : زيادة الوزن (رفع التوقعات إلى 550.00 دولارًا) (11 مايو)
• بنك HSBC : بدأ التداول بتوصية شراء (توقع سعر 517.00 دولارًا) (8 مايو)

تراجعت أسهم الشركة رغم التوقعات الإيجابية

أداء سهم شركة أبلايد ماتيريالز (AMAT): انخفض سهم أبلايد ماتيريالز بنسبة 2.82% ليصل إلى 428.15 دولارًا أمريكيًا خلال تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الجمعة. ويقترب السهم من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا والبالغ 448.45 دولارًا أمريكيًا، وفقًا لبيانات بنزينغا برو .

صورة من موقع Shutterstock