فاجأت شركة سبيس إكس السوق باستثمارها 18.4 مليار دولار في مشاريع الذكاء الاصطناعي، وهو إنفاق يفوق بكثير قفزة إيراداتها الأخيرة، مما أدى إلى انخفاض حاد في سعر سهمها. قد تُعيد هذه الخطوة الجريئة توزيع تدفقات رأس المال في قطاع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم تأثرت بهذا الخبر، موضحةً كيف يمكن أن تتأثر بالزيادة الكبيرة في الطلب على الحوسبة السحابية، ومحددةً المخاطر الرئيسية المحتملة.

الأسهم المذكورة أدناه ليست سوى عينة أولية من هذا الموضوع. وقد كشفت عملية البحث الشاملة عن 43 شركة أخرى ذات قصص جذابة بنفس القدر، لم يتم التطرق إليها هنا. للتعمق أكثر في هذه الفكرة، وتحديد الشركات الاستثنائية المحتملة، وتحليلها وفقًا لشروطك، انتقل مباشرةً إلى أداة فحص البنية التحتية للذكاء الاصطناعي .

شركة Analog Devices هي شركة رائدة في مجال أشباه الموصلات التناظرية والمختلطة، تُقدم الدوائر المتكاملة والبرمجيات والأنظمة الفرعية التي تُستخدم لتحويل إشارات العالم الحقيقي إلى بيانات قابلة للاستخدام في تطبيقات صناعية، وسيارات، واتصالات، ومستهلكين، وطيران، ودفاع، ورعاية صحية، ومراكز بيانات. وتُحقق الشركة حاليًا إيرادات تُقدر بنحو 12.7 مليار دولار أمريكي من قطاع الدوائر المتكاملة الواسع. وينعكس حجمها في قيمتها السوقية التي تبلغ حوالي 185.2 مليار دولار أمريكي.

قد يرغب المستثمرون الذين يتابعون الزيادة الكبيرة في الإنفاق الرأسمالي لشركة سبيس إكس على الذكاء الاصطناعي في إيلاء اهتمام خاص لشركة أنالوج ديفايسز، نظرًا لأن رقائقها عالية الأداء لإدارة الطاقة ومعالجة الإشارات تُستخدم في مراكز البيانات وشبكات الحاسوب والأنظمة الصناعية التي تدعم هذا النوع من التوسع في الذكاء الاصطناعي. وتشير التحليلات الحديثة إلى أن الطلب على مراكز البيانات المدفوع بالذكاء الاصطناعي، والروبوتات، والطاقة المرتبطة بالسيارات الكهربائية، تُعدّ من العوامل المحركة الرئيسية، إلى جانب توزيعات الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم المستمرة. في الوقت نفسه، قد تُؤدي المنافسة والمخاطر الجيوسياسية والاستثمارات الضخمة في التصنيع والبحث والتطوير إلى الضغط على هوامش الربح في حال تباطؤ الطلب. ويُعدّ أحد الاعتبارات الرئيسية للمستثمرين هو كيفية توازن هذا المزيج من العوامل الداعمة للذكاء الاصطناعي وكثافة التكاليف على المدى الطويل.

تتسارع وتيرة نمو شركة Analog Devices في مجال الذكاء الاصطناعي، لكن السؤال الأهم هو مدى استدامة هذا الطلب المتزايد على مراكز البيانات والقطاعات الصناعية، في ظلّ حجم الاستثمارات الضخمة المطلوبة. احصل على تقرير التحليل الخاص بشركة Analog Devices واكتشف ما قد يغفل عنه معظم المستثمرين.

قم بإنشاء قائمة مختصرة خاصة بك لرقائق الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات

ظهرت أسهم شركة Analog Devices والسهمين الآخرين المذكورين في هذه المقالة من خلال أداة فحص واحدة على منصة Simply Wall St، لكن الميزة الحقيقية تكمن في ضبط معايير البحث بنفسك. استخدم أداة الفحص المرنة لدينا لدمج معايير مثل التقييم، والنمو المستقبلي، وقوة الميزانية العمومية، والمخاطر، والأرباح الموزعة، أو انتقل مباشرةً إلى إحدى أفكارنا الاستثمارية المختارة.

سيينا شركة أمريكية متخصصة في تكنولوجيا الشبكات، تُزوّد كبرى شركات الاتصالات ومزودي الخدمات السحابية بالأجهزة البصرية، ومنصات التوجيه، وبرامج التشغيل الآلي، والخدمات اللازمة لنقل كميات هائلة من البيانات، بما في ذلك تطبيقات الذكاء الاصطناعي، عبر مراكز البيانات وفيما بينها. يأتي معظم إيراداتها، البالغة حوالي 5.6 مليار دولار أمريكي، من منصات الشبكات (حوالي 4.4 مليار دولار أمريكي)، مع مساهمات أقل من الخدمات العالمية (حوالي 681 مليون دولار أمريكي)، وبرامج وخدمات المنصات (حوالي 371 مليون دولار أمريكي)، وبرامج وخدمات التشغيل الآلي من بلو بلانيت (حوالي 105 ملايين دولار أمريكي). وتبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 58.2 مليار دولار أمريكي.

تستفيد سيينا من حجم إنفاق سبيس إكس الهائل على الذكاء الاصطناعي، إذ لا تُجدي وحدات معالجة الرسومات نفعًا إلا إذا تمكنت الشبكات من نقل البيانات بسرعة وموثوقية بين المناطق والسحابات والمستخدمين. تُشير تقارير الشركة إلى نمو قوي جدًا في الأرباح، وسجل طلبات ضخم مدعوم بالذكاء الاصطناعي، ومزودي خدمات سحابية يُساهمون الآن بحصة كبيرة من الإيرادات، ما لفت انتباه مؤشرات النمو. في الوقت نفسه، فإن الاعتماد الكبير على مجموعة صغيرة من مزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة، وارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح، والتعرض للتغيرات التكنولوجية السريعة، كلها عوامل تُشير إلى إمكانية تغير الوضع بسرعة في حال تغير الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي أو تفضيلات العملاء. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في فهم هذه المفاضلة بين إمكانات الذكاء الاصطناعي ومخاطر التركيز بمزيد من التفصيل، قد تستحق سيينا دراسة معمقة.

قد يُمثل دفتر الطلبات المرتبط بالذكاء الاصطناعي لدى سيينا، واعتمادها على مجموعة مُحددة من مُزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة، مزيجًا قويًا لأي شخص يُتابع شبكات الذكاء الاصطناعي. تعرّف على الصورة الكاملة من خلال المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامة التحذير الهامة.

تقوم شركة MACOM Technology Solutions Holdings بتصميم وتصنيع أشباه الموصلات التناظرية التي تُعدّ أساسية في أنظمة الترددات الراديوية والميكروويف والموجات المليمترية والأنظمة البصرية المستخدمة في معدات الجيل الخامس والسادس، ووصلات الأقمار الصناعية، والرادار، والأجهزة الطبية، وشبكات مراكز البيانات عالية السرعة التي تدعم تطبيقات الذكاء الاصطناعي. وتحقق الشركة إيرادات تبلغ حوالي 1.1 مليار دولار أمريكي من قطاعها الأساسي الذي يُعنى بتصميم وتطوير وتصنيع وتسويق أشباه الموصلات والوحدات، وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 20.9 مليار دولار أمريكي.

يُبرز التوسع السريع لشركة سبيس إكس في مجال الذكاء الاصطناعي مدى الحاجة إلى الاتصال عالي السرعة وقوة الترددات اللاسلكية في مراكز البيانات وروابط الأقمار الصناعية المستقبلية، وتتمتع شركة ماكوم تكنولوجي سوليوشنز هولدينغز بموقع متميز في هذا المجال بفضل منتجاتها البصرية ومنتجات الترددات اللاسلكية المصممة خصيصًا لبنية الذكاء الاصطناعي التحتية، والاتصالات عبر الأقمار الصناعية، والدفاع. ويتوقع المحللون نموًا قويًا في الإيرادات والأرباح، مدعومًا بتحديثات القدرات والتركيز على البحث والتطوير، إلا أن سعر السهم يُتداول بمضاعف ربحية مرتفع ويعتمد بشكل كبير على عدد قليل من الأسواق النهائية المتقلبة مثل مراكز البيانات والاتصالات. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التمييز بين الطلب على بنية الذكاء الاصطناعي المستدامة والضجة الإعلامية، يُعد التوازن بين آفاق نمو ماكوم، وكثافة رأس المال، والتقييم عاملًا أساسيًا يجب مراعاته.

تبدو قصة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لشركة MACOM واعدة، إلا أنها مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بعدد قليل من الأسواق النهائية المتقلبة. تعرف على كيفية مقارنة توقعات المحللين لشركة MACOM Technology Solutions Holdings بهذا المضاعف المرتفع، وما الذي قد يغير الوضع مستقبلًا.

هل أنت مهتم بمعرفة بدائل استثمارية جديدة؟

الأفكار الجديدة لا تبقى بعيدة عن الأنظار لفترة طويلة. قبل أن يكتسب السوق زخماً وتستحوذ عليه الفرص الاستثمارية المثالية، فكّر في مواضيع الأسهم المختارة بعناية، وبادر بالتحرك مبكراً إذا كانت تتناسب مع استراتيجيتك.

• استهدف تحقيق تدفق نقدي ثابت وتقليل مفاجآت الميزانية العمومية من خلال مراجعة قائمة الشركات ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات المالية المتينة (50 نتيجة) . قد يساعدك هذا على التركيز على مجموعة محددة من الأسهم ذات الوضع المالي القوي قبل أن يلاحظها الآخرون.
• ابحث عن مزيج من إمكانية تحقيق دخل مرتفع وزخم سعري قوي من خلال دراسة الشركات الثماني الرائدة في توزيع الأرباح . حدد الشركات ذات العوائد المرتفعة التي يمكنها الاستمرار في دفع الأرباح للمستثمرين بينما لا تزال الأسعار تستقر.
• استكشف الإمكانيات الواعدة في سوق المواد المستقبلية من خلال أفضل 28 سهماً من أسهم المعادن الأرضية النادرة . ابحث عن منتجين مختارين قد يستفيدون إذا استمر الطلب في الارتفاع بينما لا يزال الاهتمام محدوداً.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.