هل يقضي الذكاء الاصطناعي على البرمجيات؟ محلل يقول: "لا أرى نهاية العالم البرمجية".
مايكروسوفت MSFT | 0.00 | |
آبل AAPL | 0.00 | |
بالانتير للتكنولوجيا PLTR | 0.00 | |
علي بابا القابضة م.ض ADR BABA | 0.00 | |
إنفيديا NVDA | 0.00 |
شركات الحوسبة السحابية العملاقة وشركات التكنولوجيا الكبرى مثل شركة مايكروسوفت . (NASDAQ: MSFT ) وشركة NVIDIA (NASDAQ: NVDA ) تشكل بشكل متزايد دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، حيث يجادل دان آيفز ، الشريك والمدير الإداري الأول في Yorkville Ives ، بأن إنفاقهم الضخم على البنية التحتية بدأ يترجم إلى نمو في الإيرادات ويخفف بعض مخاوف المستثمرين بشأن العوائد على الإنفاق الرأسمالي الضخم.
بدأ الإنفاق على الذكاء الاصطناعي يتحول إلى إيرادات
قال آيفز لشبكة سي إن بي سي إن الطلب لا يزال "قويًا بشكل فريد" عبر شركات الحوسبة السحابية العملاقة ومزودي خدمات الذكاء الاصطناعي السحابية وشركة إنفيديا، في حين بدأت المؤسسات في تحويل استثمارات الذكاء الاصطناعي إلى حالات استخدام تجارية.
ويرى أن هذا التحول يمثل نقطة تحول مهمة لأن المستثمرين يرغبون بشكل متزايد في الحصول على دليل على أن الإنفاق الرأسمالي الضخم يمكن أن يولد إيرادات مستدامة.
وأشار إلى شركتي مايكروسوفت وإنفيديا من بين الشركات التي يمكن أن يدعم فيها استمرار نمو الإنفاق الرأسمالي برقمين توسع قطاع التكنولوجيا على نطاق أوسع.
جادل آيفز بأن المؤسسات تحتاج أولاً إلى تثبيت وتشغيل أنظمة الذكاء الاصطناعي قبل أن تتمكن من تطوير وتحقيق الربح من المزيد من حالات الاستخدام، مما يشير إلى أن دورة تبني المؤسسات لا تزال في مرحلة مبكرة.
لا يزال إيفز يرى طلباً قوياً على أشباه الموصلات مع توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، لكنه أقر بأن التقييمات المرتفعة يمكن أن تجعل الأسهم أكثر حساسية للتنفيذ وتوقعات النمو.
الخوف من الذكاء الاصطناعي في البرمجيات مبالغ فيه
كما نفى المخاوف من انهيار واسع النطاق لقطاع البرمجيات، مشيرًا إلى الضعف الأخير في أسهم شركات مثل ServiceNow Inc. (NYSE: NOW ) يعكس التقييم وتركيز السوق بدلاً من "مشكلة التنفيذ"، مضيفًا: "لا أرى نهاية العالم للبرمجيات".
ويتوقع أن تشمل حالات استخدام الذكاء الاصطناعي برامج المؤسسات والأمن السيبراني وشركات مثل شركة بالانتير تكنولوجيز . (NASDAQ: PLTR ) ستتضح الأمور خلال الأشهر الستة إلى الثمانية عشر القادمة.
وعلى نطاق أوسع، يقدر إيفز أن الصناعة لم تقطع سوى "10 إلى 15٪ من ثورة الذكاء الاصطناعي"، مع تزايد الاستثمار في التكنولوجيا في مجالات مثل الطاقة والبنية التحتية الصناعية.
لا تزال الصين ذات أهمية كبيرة لفرص الذكاء الاصطناعي
وفيما يتعلق بالصين، سلط إيفز الضوء على شركة أبل (ناسداك: AAPL ) استخدام مجموعة علي بابا القابضة المحدودة (NYSE: BABA ) التكنولوجيا كجزء من جهودها لتعزيز استراتيجيتها في مجال الذكاء الاصطناعي في السوق .
ويرى أن هذه الشراكة مهمة لمكانة شركة آبل في الصين، ويعتقد أن السوق بدأ يدرك استراتيجية الشركة الأوسع نطاقاً في مجال الذكاء الاصطناعي.
ويتوقع آيفز أيضاً أن تخلق أجهزة الذكاء الاصطناعي الاستهلاكية مصدراً آخر للطلب مع قيام الشركات بإضافة المزيد من قدرات الذكاء الاصطناعي إلى الأجهزة.
يرغب المستثمرون في تحقيق عوائد من سباق التسلح التمويلي للذكاء الاصطناعي
قال إيفز إن ارتفاع تكاليف الاقتراض لا يزال يشكل عاملاً مهماً حيث تقوم شركات الحوسبة السحابية العملاقة وشركات التكنولوجيا الكبرى بدمج التدفق النقدي وحقوق الملكية والديون بشكل متزايد لتمويل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، وصف تمويل الديون بأنه صغير نسبياً مقارنة بحجم فرصة الذكاء الاصطناعي، وأشار إلى أن شركات التكنولوجيا الكبرى تولد تدفقات نقدية حرة كبيرة.
قال إن القضية الأساسية بالنسبة للمستثمرين هي ما إذا كانت الشركات قادرة على إثبات أن الإنفاق الرأسمالي يُترجم إلى ربحية. ووصف آيفز الاستثمار في الذكاء الاصطناعي بأنه "سباق تسلح"، مُشيرًا إلى أن الشركات تُخاطر بفقدان مكانتها إذا تراجعت بينما يُواصل المنافسون بناء البنية التحتية.
حركة السعر: انخفضت أسهم مايكروسوفت بنسبة 0.30% لتصل إلى 495.40 دولارًا وارتفعت أسهم إنفيديا بنسبة 0.24% لتصل إلى 225.84 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الجمعة، وفقًا لبيانات بنزينجا برو .
صورة من موقع Shutterstock