يُساهم الاستثمار في مجال الذكاء الاصطناعي في دعم النمو في بعض مناطق أوروبا، على الرغم من ارتفاع تكاليف الطاقة ومخاطر النزاعات التي تُبقي على مستوى التقلبات. هذا المزيج من الحذر والإنفاق المُوجّه يُلفت الأنظار مجدداً إلى الأسهم المرتبطة بتقنيات الدردشة الآلية (ChatGPT) وازدهار الذكاء الاصطناعي. لا يُريد المستثمرون تفويت الشركات التي تُحرك هذا التحوّل. تُسلط هذه المقالة الضوء على ثلاثة أسهم في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال أداة الفرز لدينا، والتي تبرز في هذا السياق.

تُعدّ أسهم الذكاء الاصطناعي الثلاثة المذكورة أدناه مجرد عينة أولية، وقد كشفت عملية البحث الكاملة عن 674 شركة أخرى ذات قصص جذابة بنفس القدر، لم يتم التطرق إليها هنا. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في هذا الموضوع، فانتقل مباشرةً إلى أداة البحث عن أسهم الذكاء الاصطناعي لتحديد وتحليل أفضل فرص الاستثمار في هذا المجال.

نظرة عامة: ServiceNow هي شركة برمجيات سحابية تساعد المؤسسات الكبيرة على إدارة سير العمل الحرج، بدءًا من دعم تكنولوجيا المعلومات والأمن السيبراني وصولاً إلى الموارد البشرية وخدمة العملاء وحوكمة الذكاء الاصطناعي، بحيث تتحرك العمليات اليومية بسلاسة عبر الأقسام.

العمليات: تحقق ServiceNow إيرادات تبلغ حوالي 14.7 مليار دولار أمريكي بشكل أساسي من أعمال برامج وخدمات الإنترنت الخاصة بها، حيث تأتي معظم المبيعات من الولايات المتحدة والباقي موزعة عبر أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ ومناطق أخرى.

القيمة السوقية: 128.2 مليار دولار أمريكي

قد يولي المستثمرون الذين ينظرون إلى بنية الذكاء الاصطناعي التحتية، بدلاً من التركيز على روبوتات الدردشة المثيرة للجدل، اهتماماً لشركة ServiceNow. تُعدّ الشركة بمثابة "النظام العصبي" لسير العمل في العديد من المؤسسات الكبيرة، وتستغل هذا الموقع لمساعدة العملاء على التحكم في الذكاء الاصطناعي ومراقبته من خلال ميزات مثل "برج التحكم بالذكاء الاصطناعي" وإدارة الوكلاء. تُقاس إيرادات الاشتراكات وقيمة العقود المتعلقة بالذكاء الاصطناعي بمليارات الدولارات، بينما تشير معدلات التجديد التي تقارب 98% إلى اعتماد كبير من العملاء. في الوقت نفسه، يتم تداول أسهم الشركة بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة، وتعتمد على مصادر تمويل خارجية، لذا قد تكون انتكاسات السوق كبيرة. يكمن الاعتبار الأساسي في تحديد ما إذا كنت تنظر إلى هذه الشركة كمورد برمجيات ناضج، أم كمنصة شبيهة بالمرافق لعمليات عصر الذكاء الاصطناعي، والتي قد لا يزال السوق يُقيّمها بشكل خاطئ.

قد يُخفي موقع ServiceNow كنظامٍ عصبيٍّ لسير العمل في المؤسسات الكبيرة قصةً مختلفةً تمامًا عن الذكاء الاصطناعي مقارنةً ببائعي البرامج التقليديين. تعرّف على الصورة الكاملة في تقرير التحليل الخاص بـ ServiceNow.

أنشئ قائمة مختصرة خاصة بك لسير عمل الذكاء الاصطناعي

تم الحصول على أسهم ServiceNow والأسهم الأخرى التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي المذكورة هنا من خلال أداة فرز واحدة، لكن الميزة الحقيقية تكمن في إنشاء فلاتر تناسب أسلوب استثمارك. استخدم أداة الفرز الخاصة بنا لدمج معايير مثل التقييم والنمو وقوة الميزانية العمومية، أو استفد من أفكارنا الاستثمارية المختارة للحصول على نقاط انطلاق جاهزة.

نبذة عامة: أوراكل شركة عالمية رائدة في مجال البرمجيات والبنية التحتية السحابية، توفر قواعد البيانات وتطبيقات الأعمال وقدرات الحوسبة التي تستخدمها المؤسسات الكبيرة والحكومات والمستشفيات لإدارة عملياتها الأساسية، وبشكل متزايد لتشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي. تشمل محفظتها منتجات أوراكل كلاود إنفراستركتشر، وتطبيقات فيوجن ونت سويت، وأوراكل هيلث، وحلولاً متخصصة في قطاعات محددة تربط البيانات والذكاء الاصطناعي بعمليات الأعمال اليومية.

العمليات: تحقق شركة أوراكل حوالي 65.4 مليار دولار أمريكي من الإيرادات، منها حوالي 58.5 مليار دولار أمريكي من الحوسبة السحابية والبرمجيات، و5.7 مليار دولار أمريكي من الخدمات، و3.1 مليار دولار أمريكي من الأجهزة، وحوالي 39.8 مليار دولار أمريكي من المبيعات القادمة من الولايات المتحدة.

القيمة السوقية: 433.6 مليار دولار أمريكي

يولي المستثمرون الذين يتابعون تطور الذكاء الاصطناعي اهتمامًا بالغًا بشركة أوراكل، نظرًا لدورها الحالي في توفير البنية التحتية السحابية لبعض أعباء العمل الأكثر تطلبًا، بما في ذلك مجموعات OpenAI العملاقة وشراكات قواعد البيانات السحابية المتعددة مع أمازون وجوجل ومايكروسوفت. وقد بلغ حجم العقود المتراكمة مستويات ضخمة، بالتزامن مع نمو قوي في الأرباح ونسبة سعر/ربحية أقل من العديد من شركات البرمجيات المنافسة. تشير هذه العوامل مجتمعة إلى أن السوق قد لا يُدرك تمامًا حجم الطلب طويل الأجل على الذكاء الاصطناعي المُسعّر في الصفقات الموقعة. في المقابل، هناك ديون ضخمة، وتدفق نقدي حر سلبي ناتج عن الإنفاق على مراكز البيانات، ومخاوف ائتمانية، مما يعني ضرورة الموازنة بين جاذبية النمو المدفوع بالذكاء الاصطناعي وعقود وزارة الدفاع الأمريكية، ومخاطر التمويل والتنفيذ التي لا تزال تُلقي بظلالها على السهم.

يبدو أن قصة أوراكل في مجال الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي أوسع مما يتصوره العديد من المستثمرين، إذ تتمتع بسجل حافل من الطلبات المتراكمة ونسبة سعر إلى ربحية أقل من نظيراتها. تعرف على السياق من خلال أهم 4 مزايا و3 مؤشرات تحذيرية هامة (أحدها بالغ الأهمية!).

نظرة عامة: شركة ألفابت هي الشركة الأم لشركة جوجل، وتدير نظامًا بيئيًا عالميًا يشمل البحث، ويوتيوب، وأندرويد، وكروم، وخرائط جوجل، وجوجل بلاي، وخدمات الاشتراك، إلى جانب جوجل كلاود، التي توفر البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والبيانات، والأمن السيبراني، وأدوات الإنتاجية للشركات.

العمليات: تحقق شركة ألفابت معظم إيراداتها من خدمات جوجل بحوالي 367.1 مليار دولار أمريكي، حيث تساهم جوجل كلاود بحوالي 77.6 مليار دولار أمريكي، والرهانات الأخرى بحوالي 1.5 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 4,217.3 مليار دولار أمريكي

تتبوأ ألفابت مكانة مركزية في تطوير الذكاء الاصطناعي، حيث تم دمج منصة Gemini في محركات البحث، ويوتيوب، وWorkspace، كما أن Google Cloud تحقق أرباحًا بالفعل. وتشير هوامش الربح الصافي التي تتجاوز 50%، بالإضافة إلى توقعات العائد على حقوق الملكية المرتفعة، إلى حجم التدفقات النقدية التي يمكن أن تولدها أعمال الإعلانات والحوسبة السحابية الأساسية، على الرغم من أن الإنفاق الرأسمالي الضخم على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي قد أدى مؤخرًا إلى انخفاض التدفقات النقدية الحرة، وخلق تقلبات في الأرباح نتيجة المكاسب الكبيرة لشركتي SpaceX وAnthropic. في الوقت نفسه، يُوصف السهم بأنه يُتداول بأقل بكثير من قيمته العادلة المقدرة. بالنسبة للمستثمرين، يكمن السؤال في كيفية الموازنة بين المخاطر التنظيمية والتمويلية، وبين امتلاك أصول ذكاء اصطناعي واسعة النطاق، وتراكم كبير في حجم البيانات والحوسبة السحابية، وهو ما قد لا يكون السوق قد أخذه في الحسبان بشكل كامل.

يحقق محرك الذكاء الاصطناعي لشركة ألفابت أرباحًا كبيرة، ومع ذلك لا يزال سعر السهم يُتداول بأقل بكثير من قيمته العادلة المُقدّرة. تعرّف على القصة الكاملة من خلال النقاط الأربع الرئيسية وعلامتي التحذير المهمتين (اثنتان منهما خطيرتان!).

هل تبحث عن بدائل جديدة قبل الآخرين؟

تستحوذ أسهم الذكاء الاصطناعي على الاهتمام، لكن هناك قطاعات أخرى تكتسب زخماً هادئاً. قبل أن يفوتها المستثمرون الآخرون وتتغير الأسعار، بادر بالاستثمار الآن.

• استعرض مجموعة مختارة من الشركات القوية التي تولد تدفقات نقدية قوية من خلال أفضل 10 شركات توزيع أرباح بينما لا تزال العوائد تبدو جذابة والاهتمام بها محدودًا.
• استعرض مجموعة مختارة بعناية تضم 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة لا تزال بعيدة عن الأنظار في الوقت الحالي، وقد تجذب زخماً بمجرد أن تعيد المؤسسات تركيزها.
• قم بتصفية مجموعة مستهدفة تضم 80 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة والتي قد تساعد في استقرار محفظتك الاستثمارية إذا زادت التقلبات مرة أخرى وارتفعت أسعار الأسهم عالية الجودة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.