بلغت عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات أعلى مستوياتها منذ سنوات عديدة، في ظل إعادة تقييم المستثمرين لمدى استمرار سياسة التقشف النقدي. وتُبقي تكاليف التمويل المرتفعة الضغط على العديد من القطاعات، بينما يستمر الطلب على أدوات الإنتاجية، مثل الذكاء الاصطناعي، في النمو. هذا المزيج يدفع المزيد من الاهتمام نحو أسهم شركات الذكاء الاصطناعي التي تُساعد الشركات على تحقيق المزيد بموارد أقل. تُسلط هذه المقالة الضوء على ثلاثة أسهم لشركات متخصصة في فحص البيانات باستخدام الذكاء الاصطناعي، والتي تُجسد هذا التوجه حاليًا.

إن أسهم الذكاء الاصطناعي الثلاثة المذكورة أدناه ليست سوى عينة صغيرة مما هو متاح، وقد كشفت عملية البحث الكاملة عن 205 شركات أخرى ذات قصص نجاح مماثلة في مجال الذكاء الاصطناعي، لم يتم تضمينها في هذه المقالة. للتعمق أكثر والتركيز على الأفكار التي تناسب معاييرك الخاصة، انتقل مباشرةً إلى أداة البحث عن أسهم الذكاء الاصطناعي لتحديد وتصفية وتحليل أسهم الذكاء الاصطناعي التي تتوافق مع مستوى ثقتك.

تشتهر أدوبي بأدوات Creative Cloud مثل فوتوشوب وبريمير برو، وExperience Cloud المخصصة للمسوقين. وهي الآن تدمج الذكاء الاصطناعي التوليدي مباشرةً في هذه المنصات عبر Firefly لإنشاء الصور وتحويل النصوص إلى صور، والتحرير بمساعدة الذكاء الاصطناعي، وتخصيص المحتوى. ورغم تنوع منتجات أدوبي في مجالات الإبداع وتجربة المستخدم والنشر، إلا أن ميزات الذكاء الاصطناعي فيها مُدمجة في هذه المجموعة الأوسع بدلاً من كونها خط إنتاج منفصلاً ومحدوداً. وتبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 114.9 مليار دولار أمريكي، مما يضعها بين أكبر شركات البرمجيات العالمية في مجال الذكاء الاصطناعي والبرمجيات الإبداعية.

قد يولي المستثمرون الذين يتابعون موجة ChatGPT والذكاء الاصطناعي التوليدي اهتمامًا لشركة Adobe لأنها لا تسعى لمنافسة أدوات الذكاء الاصطناعي المستقلة من الصفر. بدلاً من ذلك، تعمل الشركة على دمج Firefly والذكاء الاصطناعي الوكيل في برامج التصميم والتسويق التي يستخدمها المحترفون والشركات يوميًا. تهدف الشركة إلى تحويل هذا الاستخدام إلى إيرادات سنوية متكررة تعتمد على الذكاء الاصطناعي، والتي تجاوزت مؤخرًا 500 مليون دولار أمريكي، مع الحفاظ على تدفق نقدي قوي وعائدات عالية على حقوق الملكية. يتمثل الخطر الرئيسي في أن استثمارات الذكاء الاصطناعي والتحول نحو المزيد من الوصول المجاني قد يضغط على هوامش الربح أو يبطئ النمو على المدى القريب. هناك أيضًا احتمال أن تؤثر الأدوات الأرخص أو مفتوحة المصدر على القدرة على تحديد الأسعار. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في تجاوز هذه المخاوف، تقدم Adobe مزيجًا من التكامل العميق للذكاء الاصطناعي، وعلاقات راسخة مع العملاء، وتقييمًا يراه بعض المحللين غير متناسب مع جودة أرباحها الحالية وتقدمها في تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي.

تكتسب مساعي أدوبي لتحويل برنامج Firefly وأدوات الذكاء الاصطناعي إلى مصدر دخل متكرر من الذكاء الاصطناعي اهتمامًا متزايدًا، إلا أن العديد من المستثمرين قد لا يزالون يقيّمونه كبرنامج ناضج. للحصول على رؤية أوضح لكيفية توافق استراتيجية تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي مع الجودة، وتوليد التدفقات النقدية، ونقاش التقييم، يُرجى الاطلاع مباشرةً على تقرير تحليل أدوبي.

تدير ServiceNow منصة سحابية تساعد المؤسسات الكبيرة على إدارة سير العمل الرقمي في مجالات تكنولوجيا المعلومات، والأمن، والموارد البشرية، وخدمة العملاء، وغيرها، وتُدمج الذكاء الاصطناعي بشكل متزايد لأتمتة هذه العمليات. ويكمن أقوى ارتباط لها بموضوع الذكاء الاصطناعي/ChatGPT في محرك سير العمل المدعوم بالذكاء الاصطناعي، حيث تستخدم منتجات مثل ServiceNow Impact وAutomation Engine وApp Engine نماذج تنبؤية وتوليدية للتوصية بالإجراءات وتفعيل وكلاء الذكاء الاصطناعي عبر أنظمة المؤسسة. وتُدرج الشركة حاليًا جميع إيراداتها البالغة حوالي 14.7 مليار دولار أمريكي ضمن فئة برامج وخدمات الإنترنت، وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 143.1 مليار دولار أمريكي.

تُعدّ ServiceNow خيارًا مثيرًا للاهتمام إذا كنت تبحث عن تطبيقات الذكاء الاصطناعي التي تتجاوز مجرد روبوتات الدردشة، وتتعمق في البنية التحتية التي تُشغّل الشركات الكبرى. تدعم منصة الذكاء الاصطناعي حاليًا عقودًا بقيمة تتجاوز مليار دولار أمريكي، وتتحدث الإدارة الآن عن الذكاء الاصطناعي كمحرك للنمو وليس كعامل ضغط على التكاليف. في الوقت نفسه، فإن هوامش الربح الصافية التي تقارب 11% والتقييم المرتفع لا يتركان مجالًا كبيرًا للأخطاء في حال لم تتوسع عمليات الذكاء الاصطناعي أو منتجات الأمان وفقًا للخطة الموضوعة. بالنسبة للمستثمرين الذين يعتقدون أن بنية الذكاء الاصطناعي وحوكمته لا تقل أهمية عن النماذج نفسها، تُقدّم ServiceNow فرصةً للاستثمار في هذا المجال، بينما لا يزال الجدل قائمًا حول ما إذا كانت مجرد شركة برمجيات أخرى أم شركة خدمات رقمية.

يرتبط محرك سير العمل المدعوم بالذكاء الاصطناعي من ServiceNow بالفعل بعقود بقيمة مليار دولار أمريكي تقريبًا في مجال الذكاء الاصطناعي، ومع ذلك، قد لا يزال العديد من المستثمرين يتعاملون معه كبرنامج عادي. تعرّف على المزيد حول كيفية ترابط هذه القصة وهوامش الربح ونقاش التسعير الحالي في توقعات المحللين لشركة ServiceNow.

تُعدّ أوراكل شركة عريقة في مجال برمجيات المؤسسات وقواعد البيانات، وهي الآن تُدمج الذكاء الاصطناعي مباشرةً في بنيتها التحتية السحابية، حيث تستضيف نماذج لغوية ضخمة، ومساعدًا رقميًا، وخدمات تدريب واستدلال قائمة على وحدات معالجة الرسومات (GPU) تُشغّل تطبيقات الذكاء الاصطناعي لعملائها الكبار. لا يزال الجزء الأكبر من إيراداتها يأتي من قطاع الحوسبة السحابية والبرمجيات الواسع، بقيمة تقارب 58.5 مليار دولار أمريكي، مع مساهمات أقل من الخدمات بقيمة تقارب 5.7 مليار دولار أمريكي، والأجهزة بقيمة تقارب 3.1 مليار دولار أمريكي، مما يجعل الذكاء الاصطناعي محركًا مهمًا للنمو، وليس العامل الوحيد. تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 437.7 مليار دولار أمريكي، ما يضعها بين أكبر مزودي البرمجيات والحوسبة السحابية عالميًا في مجال الذكاء الاصطناعي.

قد تجذب شركة أوراكل المستثمرين الراغبين في الاستثمار في البنية التحتية المادية لقطاع الذكاء الاصطناعي وتطبيقات ChatGPT، بدلاً من الاقتصار على تطبيقات الواجهة الأمامية. تدعم بنية أوراكل السحابية، وقاعدة بيانات الذكاء الاصطناعي، ووكلاء الذكاء الاصطناعي المدمجين في منصتي Fusion وNetSuite، أحمال عمل ضخمة مثل OpenAI وتطبيقات الرعاية الصحية. يوفر هذا السياق تفسيراً لنمو الأرباح القوي المعلن عنه، وانخفاض نسبة السعر إلى الأرباح مقارنةً بالعديد من شركات البرمجيات المنافسة. في المقابل، هناك إنفاق كبير على بناء مراكز البيانات، وخطط لجمع حوالي 40 مليار دولار أمريكي كتمويل جديد، ومخاوف من تعرّض التدفق النقدي الحر وتوزيعات الأرباح لضغوط خلال فترة التوسع. بالنسبة للمستثمرين الذين يتقبلون مخاطر الميزانية العمومية هذه، فإن مزيج المشاريع المتراكمة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، والشراكات السحابية المتعددة، والتقييم الحالي، قد يستدعي دراسة متأنية.

تتسارع وتيرة نمو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لدى أوراكل، بينما لا تزال نسبة السعر إلى الأرباح لديها أقل من العديد من شركات البرمجيات المنافسة. تعرف على كيفية تداخل هذه العوامل، من الأرباح والتعرض للذكاء الاصطناعي إلى ضغوط الميزانية العمومية، في تقرير التحليل الخاص بأوراكل.

هل تبحث عن بدائل قبل أن تلجأ إلى البدائل الشائعة؟

يمكن أن تتحول أفكار الأسهم الجديدة من هادئة إلى مزدهرة بمجرد اكتسابها زخماً. استخدم أدوات الفرز بينما لا تزال هذه الأسهم غير معروفة على نطاق واسع في الوقت الحالي، وبادر بالدخول مبكراً.

• استهدف التدفقات النقدية الموثوقة وقوة الميزانية العمومية من خلال مسح قائمة الميزانية العمومية والأساسيات القوية (51 نتيجة) قبل أن يكتشف الآخرون هذه الفرص المرنة مالياً.
• ابحث عن قصص النمو في مراحلها المبكرة من خلال تتبع 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة لا تزال غير محظورة المتابعة بينما لا تزال نقاط الدخول تبدو جذابة.
• استعد للتحولات المحتملة في البنية التحتية من خلال مراجعة 38 مخزونًا من تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية قبل أن يكتسب الطلب الأوسع على ترقيات الشبكة زخمًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.