يحتل الذكاء الاصطناعي مركز الصدارة في اهتمامات السوق، حيث تُشكل مخاطر التضخم الناجمة عن الطاقة، وسياسات البنوك المركزية المتشددة، وتغير أنماط التجارة، ضغوطًا مستمرة على قصص النمو التقليدية. وبينما تتذبذب أسعار النفط وعوائد السندات وأخبار التعريفات الجمركية يوميًا، لا يزال الإنفاق المتعلق بالذكاء الاصطناعي على الرقائق والبرمجيات والحوسبة السحابية ونماذج اللغة الضخمة محور اهتمام رئيسي للعديد من الشركات والمستثمرين. تستخدم هذه المقالة أداة فحص أسهم الذكاء الاصطناعي التي تستهدف الشركات المرتبطة مباشرةً بـ ChatGPT وتطوير الذكاء الاصطناعي بشكل عام، وتُسلط الضوء على ثلاثة أسهم من تلك القائمة يراقبها العديد من المستثمرين عن كثب في الوقت الراهن.

نظرة عامة: Atlassian هي شركة برمجيات مقرها سيدني تقوم ببناء أدوات مثل Jira و Confluence و Trello و Loom لمساعدة الفرق على تخطيط المشاريع ومشاركة المعرفة وإدارة طلبات الدعم وتنسيق تطوير البرامج، مع منتجات أحدث مثل Rovo تستخدم الذكاء الاصطناعي للمساعدة في البحث والدردشة والمهام الآلية عبر سير العمل هذا.

العمليات: تحقق شركة أتلاسيان حوالي 6.2 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من البرمجيات والبرمجة، مع انتشار المبيعات في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا والمحيط الهادئ وبقية الأمريكتين، وأكبر تواجد لها في دولة واحدة هو الولايات المتحدة بحوالي 2.6 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 24.5 مليار دولار أمريكي

تتبوأ شركة أتلاسين مكانةً محوريةً في مجال الذكاء الاصطناعي وسير العمل السحابي، حيث تدمج وكلاء وميزات الذكاء الاصطناعي في أدوات يعتمد عليها ملايين المطورين والعاملين في مجال المعرفة. وتتكبد الشركة حاليًا خسائر. ويتوقع المحللون تحولًا نحو الربحية خلال السنوات القليلة المقبلة، مدعومًا باشتراكات سحابية ذات قيمة أعلى وعروض إضافية لخدمات الذكاء الاصطناعي، في حين أن مضاعف سعر السهم إلى المبيعات لديها أقل من العديد من منافسيها في قطاع البرمجيات سريع النمو. في المقابل، فإن الاعتماد الكبير على الاقتراض الخارجي، وبيع الأسهم من قبل المطلعين، ومخاطر التنفيذ المتعلقة بعمليات نقل البيانات السحابية المعقدة وتحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي، كلها عوامل تجعل الطريق محفوفًا بالمخاطر. والسؤال الأهم هو: هل تستطيع منصة أتلاسين، التي تعتمد بشكل كبير على الذكاء الاصطناعي، تحويل هذا الوضع إلى تدفقات نقدية مستدامة وهوامش ربح أعلى؟

إن تحوّل شركة أتلاسيان من مورد أدوات خاسرة إلى منصة سير عمل تتمحور حول الذكاء الاصطناعي ليس سوى نصف القصة التي يراها المستثمرون ظاهريًا؛ فقد تكشف المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامتا التحذير المهمتان عما يدفع هذا التوتر بهدوء.

نظرة عامة: تُشغّل Datadog منصة مراقبة وأمان سحابية تُمكّن الشركات من مراقبة أداء تطبيقاتها وبنيتها التحتية وبياناتها في الوقت الفعلي، بما في ذلك تطبيقات الذكاء الاصطناعي وأحمال العمل الضخمة لنماذج اللغة. تجمع أدواتها المقاييس والسجلات والتتبعات وإشارات الأمان معًا، ما يُمكّن فرق الهندسة والأمن من الحفاظ على موثوقية الخدمات، وإدارة التكاليف، والاستجابة السريعة عند ظهور المشكلات.

العمليات: تحقق Datadog حوالي 3.7 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات، مع ما يقرب من 2.5 مليار دولار أمريكي قادمة من الولايات المتحدة والباقي موزع على الأسواق الدولية.

القيمة السوقية: 93.7 مليار دولار أمريكي

تستقطب شركة Datadog الأنظار لموقعها الاستراتيجي في قلب أحمال العمل السحابية كثيفة الذكاء الاصطناعي، واحتياجات الأمن السيبراني، والتحكم في التكاليف. ويُشير تقييمها المرتفع وهامش ربحها المتواضع البالغ 3.7% إلى أن الشركة لا تُثير أي مخاوف تُذكر. وتُعدّ توقعات النمو السريع للأرباح والإيرادات، والزيادات المتكررة في توقعات المحللين، والتحركات الأخيرة التي تركز على الذكاء الاصطناعي، مثل مراقبة وحدات معالجة الرسومات (GPU) والاستحواذ على شركة Adaptive ML، من بين الأسباب التي تجعل العديد من المستثمرين ينظرون إلى Datadog كشركة رائدة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، يُساهم تركيز العملاء، والمنافسة الشديدة، وعمليات البيع من قِبل المُطلعين على بواطن الأمور في رفع مستوى المخاطر. ويُعدّ من الاعتبارات الأساسية ما إذا كان السعر الحالي يعكس إمكانات الذكاء الاصطناعي، واحتمالية عدم تحقيق النمو أو هوامش الربح للتوقعات.

لا يُظهر التقييم المرتفع لشركة Datadog وهامش الربح الضئيل البالغ 3.7% سوى نصف الحقيقة؛ إذ قد تُظهر توقعات المحللين لشركة Datadog كيف تُعيد توقعات الأرباح والطلب على تطبيقات الذكاء الاصطناعي تشكيل مفهوم المخاطر الحقيقي هنا.

نظرة عامة: SentinelOne هي شركة للأمن السيبراني مقرها في ماونتن فيو، وتستخدم منصتها Singularity الذكاء الاصطناعي لمنع التهديدات واكتشافها والاستجابة لها تلقائيًا عبر نقاط النهاية وأحمال العمل السحابية وأنظمة الهوية، مع منتجات مثل Purple AI التي تهدف إلى التحقيق في الهجمات واحتوائها بأقل قدر من التدخل البشري.

العمليات: تحقق SentinelOne حوالي مليار دولار أمريكي من إيرادات برامج وخدمات الأمن، منها حوالي 635.7 مليون دولار أمريكي من الولايات المتحدة و413.2 مليون دولار أمريكي من العملاء الدوليين.

القيمة السوقية: 6.7 مليار دولار أمريكي

تعمل SentinelOne في مجال يجمع بين أمن الذكاء الاصطناعي وأحمال العمل السحابية، حيث تقدم حلولاً أصلية للذكاء الاصطناعي مثل Purple AI وAI SIEM ونموذج ترخيص Flex الذي يدعم تبني منتجات متعددة وعقوداً أكبر حجماً، في ظل سعي المؤسسات لتأمين وكلاء الذكاء الاصطناعي وبيئات الحوسبة السحابية. ويشير المحللون إلى أن الشركة تعاني من خسائر، وأن نسبة سعر السهم إلى المبيعات أعلى من نظيراتها، وأن توقعات نمو الإيرادات أقل من بعض عتبات النمو المرتفعة. كما يتعين على المستثمرين مراعاة اعتماد الشركاء على مجموعات مثل AWS، وزيادة الإنفاق على البحث والتطوير، وعمليات البيع الكبيرة من قبل المطلعين. في الوقت نفسه، تُعد تحالفات الذكاء الاصطناعي المتوسعة، وإطلاق المنتجات وعمليات التكامل الأخيرة، والإيرادات التي تشير بعض النماذج إلى أنها تُتداول بأقل من تقييمات القيمة العادلة، من بين الأسباب التي تدفع العديد من المستثمرين لمراقبة SentinelOne في مجال الأمن السيبراني الذي يركز على الذكاء الاصطناعي.

يبدو أن قصة الأمن السيبراني القائمة على الذكاء الاصطناعي لشركة SentinelOne لا تزال في بداياتها، ومع ذلك، يتساءل السوق بالفعل عما إذا كانت خسائرها واعتمادها على الشركاء وارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات يتركان مجالاً كبيراً للمفاجآت. وتشير توقعات المحللين لشركة SentinelOne إلى المجالات التي قد تكون فيها التوقعات بعيدة عن الواقع.

إن أسهم الذكاء الاصطناعي الثلاثة المذكورة في هذه المقالة ليست سوى نقطة انطلاق، وقد كشف برنامج البحث الشامل عن أسهم الذكاء الاصطناعي عن 202 شركة أخرى مرتبطة ارتباطًا مباشرًا بالرقائق الإلكترونية، والبرمجيات، والتعلم الآلي، والحوسبة السحابية، وتطوير منصة ChatGPT. استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتحليل العوامل المحفزة والقصص التي تهمك، ثم ضيّق نطاق البحث في عالم الذكاء الاصطناعي الأوسع لتقتصر على الأفكار التي تثق بها أكثر.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا لفتت شركة Datadog أو أي من هذه الشركات انتباهك، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة وتتبع أي تطورات جديدة فور حدوثها. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك من خلال مركز إدارة المحافظ الذي يُصفّي المعلومات غير المهمة ليُقدّم لك فقط التحديثات الأكثر أهمية وقابلية للتنفيذ. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا تصفية أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة تتجاوز أسهم الذكاء الاصطناعي هذه؟

تبدأ بعض المشاريع الواعدة الأكثر إثارة للاهتمام بهدوء، بينما تتجه الأنظار إلى أمور أخرى. قبل أن تبرز هذه الأفكار، ابحث عن الموجة التالية من المرشحين وبادر بالتحرك الآن.

• حدد مصادر توليد النقد التي يمكنها الاستمرار في التحرك عندما تنخفض المعنويات من خلال مسح قائمة منسقة من الميزانيات العمومية القوية والأساسيات (48 نتيجة) التي تضع القوة المالية والاتساق في المقدمة.
• استغل الزخم المحتمل في الشركات المرتبطة بالأصول الرقمية من خلال مراجعة مجموعة مركزة من 19 سهمًا في مجال العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين والتي يمكن أن تستفيد إذا عاد الاهتمام إلى موضوعات البلوك تشين.
• ركز على الشركات القادرة على سداد الأرباح من خلال فحص مجموعة مختارة بعناية من 9 شركات ذات حصون توزيعية مصممة للمستثمرين الذين يرغبون في تحقيق دخل محتمل دون تجاهل جودة الميزانية العمومية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.