تحتل أسهم الذكاء الاصطناعي مكانةً محوريةً في العديد من نقاشات السوق اليوم، بدءًا من الرقائق الإلكترونية والحوسبة السحابية وصولًا إلى البرمجيات ونماذج اللغة الضخمة مثل ChatGPT. ومع تأثير اتجاهات التضخم وأسعار الطاقة وقرارات البنوك المركزية وأرباح شركات التكنولوجيا الكبرى على توجهات السوق أسبوعيًا، يُمكن لأداة فرز أسهم الذكاء الاصطناعي المتخصصة مساعدتك في تجاوز ضجيج السوق والتركيز على الشركات المرتبطة مباشرةً بهذا التحول. تُسلط هذه المقالة الضوء على ثلاثة من أكثر الأسهم إثارةً للاهتمام من خلال هذه الأداة، مُقدمةً قائمةً واضحةً للبدء في البحث المُعمق، حيث يستمر موضوع الذكاء الاصطناعي في جذب انتباه المستثمرين.

نظرة عامة: SAP هي شركة برمجيات ألمانية تساعد المؤسسات الكبيرة على إدارة الوظائف الحيوية مثل التمويل وسلسلة التوريد والموارد البشرية والمشتريات وعمليات العملاء من خلال تطبيقات الأعمال المتكاملة والمنصات السحابية وأدوات الذكاء الاصطناعي.

العمليات: تحقق SAP معظم إيراداتها من التطبيقات والتكنولوجيا والدعم بقيمة 34.3 مليار يورو، بينما تساهم الخدمات الأساسية بمبلغ 3.9 مليار يورو، وتخدم العملاء على مستوى العالم في ألمانيا والولايات المتحدة ومنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا الأوسع والأمريكتين ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ واليابان.

القيمة السوقية: 161.8 مليار يورو

تتميز SAP في مجال الذكاء الاصطناعي بفضل اندماجها العميق في صميم عمليات عملائها، حيث تعمل حاليًا على دمج حلول SAP Business AI، ومساعدي Joule، ومئات من الأنظمة المستقلة المخطط لها، مباشرةً في سير العمل، مدعومةً بزيادة قدرها 26% في طلبات الحوسبة السحابية والزخم الأخير في هذا المجال. ويشير نمو الأرباح الذي يتراوح بين خانة واحدة مرتفعة وخانتين منخفضتين، وهامش ربح صافٍ ثابت يبلغ حوالي 20.4%، ونسبة سعر/ربحية أقل من متوسط شركات البرمجيات الأوروبية، إلى مزيج من الجودة ودعم التقييم. كما يساهم توزيع الأرباح بنسبة 1.78% في زيادة الدخل. وتشمل المخاطر تنفيذ عمليات الانتقال إلى الحوسبة السحابية وتحقيق الربح من الذكاء الاصطناعي، ومخاوف الحوكمة الناتجة عن تغييرات مجلس الإدارة، وهيكل تمويل يعتمد على الاقتراض الخارجي، مما يجعل SAP سهمًا تُعد فيه التفاصيل بالغة الأهمية.

إن توجه شركة SAP نحو الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى نسبة السعر إلى الأرباح التي تقل عن متوسط شركات البرمجيات الأوروبية، يثير تساؤلاً واضحاً: هل يُقلل السوق من قيمة ما سيأتي لاحقاً؟ تعرف على كيفية تطور هذا الوضع في تقرير التحليل الخاص بشركة SAP.

نبذة عامة: ServiceNow هي شركة برمجيات أمريكية تُشغّل منصات سير عمل سحابية تُمكّن المؤسسات الكبيرة من إدارة تكنولوجيا المعلومات، وخدمة العملاء، والموارد البشرية، والأمن، وإدارة المخاطر، وغيرها من العمليات التجارية في مكان واحد، مع دمج أدوات الذكاء الاصطناعي بشكل متزايد لأتمتة هذه العمليات وإدارتها. تدعم منصتها العمليات اليومية للعملاء في مختلف القطاعات، مثل الحكومة، والخدمات المالية، والرعاية الصحية، والتصنيع، وتجارة التجزئة، والتكنولوجيا، والاتصالات.

العمليات: تحقق ServiceNow جميع إيراداتها البالغة 14.7 مليار دولار أمريكي من برامج وخدمات الإنترنت، مع حوالي 8.8 مليار دولار أمريكي من الولايات المتحدة، و3.8 مليار دولار أمريكي من أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، و1.7 مليار دولار أمريكي من منطقة آسيا والمحيط الهادئ وغيرها، وحوالي 0.5 مليار دولار أمريكي من أمريكا الشمالية باستثناء الولايات المتحدة.

القيمة السوقية: 102.1 مليار دولار أمريكي

تلفت ServiceNow الأنظار في قائمة الشركات المتخصصة في الذكاء الاصطناعي لأنها لا تقتصر على بيع البرمجيات فحسب، بل تضطلع بدور متزايد كمركز تحكم لكيفية تشغيل أنظمة الذكاء الاصطناعي وسير العمل في المؤسسات الكبرى، حيث تجاوزت إيراداتها السنوية المتكررة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي مليار دولار أمريكي، مدعومة بشراكات مع شركات رائدة مثل Nvidia وMicrosoft وAWS وIBM وAccenture. وقد شهدت إيرادات الاشتراكات والأرباح نموًا قويًا في السنوات الأخيرة، إذ تشير معدلات التجديد التي تقارب 98% وحجم الطلبات المتراكمة الكبير إلى أن العديد من العملاء يعتبرون المنصة بنية تحتية أساسية. في الوقت نفسه، تراجع أداء سهم الشركة مقارنةً بالسوق الأمريكية ونظيراتها، ويحمل نسبة سعر إلى ربحية مرتفعة، مما يجعل تقييمها محل نقاش مستمر. إضافةً إلى ذلك، فإن عمليات البيع من قبل المطلعين وهيكل التمويل الذي يعتمد على الاقتراض الخارجي يضع ServiceNow في مفترق طرق بين الجودة، والتعرض للذكاء الاصطناعي، والحوكمة، والتقييم، وهي مسائل قد يرغب المستثمرون في استكشافها بشكل أعمق.

قصة مركز التحكم بالذكاء الاصطناعي لشركة ServiceNow، ونسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة، والإيرادات المتكررة من الذكاء الاصطناعي التي تتجاوز مليار دولار أمريكي، تشكل مزيجًا قويًا قد لا يكون العديد من المستثمرين قد جمعوا مكوناته بالكامل بعد، ويظهر التوتر الحقيقي داخل توقعات المحللين لشركة ServiceNow

نظرة عامة: STMicroelectronics هي شركة أوروبية لأشباه الموصلات تقوم بتوريد الرقائق وأجهزة الاستشعار للمركبات الكهربائية، والأتمتة الصناعية، ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والإلكترونيات الشخصية، ومعدات الاتصالات، مع منتجات تتراوح من أجهزة الطاقة ووحدات التحكم الدقيقة إلى حلول MEMS والاستشعار البصري.

القيمة السوقية: 41.7 مليار يورو

تُعدّ شركة STMicroelectronics بارزةً في نقاشات أسهم الذكاء الاصطناعي، نظرًا لموقعها الاستراتيجي عند ملتقى قطاعات السيارات الكهربائية، والأتمتة الصناعية، ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وتُساهم نجاحاتها في تصميم أجهزة طاقة كربيد السيليكون، ووحدات التحكم الدقيقة، وأجهزة الاستشعار المُجهزة للذكاء الاصطناعي، في تراكم طلبات لعدة سنوات، تُغطي ما يُقارب 4.5 إلى 5 أرباع من الإيرادات. في الوقت نفسه، يُعاني سهم الشركة من مُضاعف ربحية مرتفع للغاية، وضغوط على هوامش الربح نتيجةً لإعادة الهيكلة، واختلالات في المخزون، وتأثرها بالتغيرات التنافسية والسياسية في الصين، في حين لا تزال هوامش صافي الربح والعائد على حقوق الملكية منخفضة نسبيًا. بالنسبة للمستثمرين، يكمن السؤال الأهم في كيفية تأثير هذا المزيج من إمكانات النمو المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، ومخاطر التنفيذ، والميزانية العمومية، والحوكمة، على النتائج المالية للشركة وسعر سهمها خلال السنوات القليلة القادمة.

تقع شركة STMicroelectronics عند مفترق طرق السيارات الكهربائية والأتمتة الصناعية ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، ومع ذلك فإن ضغط الهامش ونسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة للغاية يتركان جزءًا أساسيًا مفقودًا في تقرير التحليل الخاص بشركة STMicroelectronics .

إن أسهم الذكاء الاصطناعي الثلاثة المذكورة في هذه المقالة ليست سوى نقطة انطلاق. يكشف لك برنامج الفرز الكامل عن 665 شركة أخرى مرتبطة بأشباه الموصلات، والبرمجيات، والتعلم الآلي، وChatGPT، والحوسبة السحابية، وقصص التحول الأوسع نطاقًا في مجال الذكاء الاصطناعي، وذلك من خلال أداة فرز أسهم الذكاء الاصطناعي . استخدم منصة Simply Wall St لاكتشاف وتحديد وتحليل المحفزات والقصص المحددة التي تهمك، حتى تتمكن من التركيز على فرص الذكاء الاصطناعي التي تؤمن بها بشدة.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا لفتت شركة STMicroelectronics أو أي من هذه الشركات انتباهك، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة وتتبع أي تطورات جديدة فور حدوثها. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك من خلال مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُصفّي المعلومات غير المهمة ليُقدّم لك فقط التحديثات الأكثر أهمية وقابلية للتنفيذ. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا تصفية أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة قبل أن تختفي؟

قد تكتسب الفرص الجديدة في مجالات الذكاء الاصطناعي والسلع الأساسية وأسهم الدخل زخماً سريعاً، ونادراً ما تبقى أفضل نقاط الدخول بعيدة عن الأنظار لفترة طويلة. لذا، يُنصح بالتحرك مبكراً.

• اكتشف شركات التعدين الواعدة التي تستفيد من زخم المعادن من خلال مجموعة مختارة من 33 سهماً من أسهم منتجي الذهب النخبة الموجودة بالفعل على قوائم مراقبة المتخصصين ولكنها لا تزال بعيدة عن الأنظار في الوقت الحالي.
• عزز بحثك عن الدخل من خلال فحص 456 شركة رائدة في مجال توزيع الأرباح والتي تهدف إلى الجمع بين العوائد المرتفعة وقوة الميزانية العمومية قبل أن ينجذب الجميع إلى قصص توزيع الأرباح التالية.
• استبق دورة البنية التحتية القادمة من خلال مراجعة 35 شركة في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية التي يمكن أن تستفيد إذا انتقلت عمليات الكهرباء وتحديث الشبكات من الخطط إلى الإنفاق الفعلي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.