ارتفعت الإيرادات بنسبة 3.7% لتصل إلى 206.9 مليون دولار أمريكي على الرغم من الاضطرابات التي شهدها مضيق هرمز

ظل الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل مستقراً على أساس سنوي عند 71.7 مليون دولار

يتوقع تسارع النمو في النصف الثاني من عام 2026

دبي، الإمارات العربية المتحدة، 20 أغسطس 2026 (جلوب نيوزواير) - أعلنت شركة AIR Global PLC (ناسداك: AIIR)، الرائدة عالمياً في مجال دبس الشيشة المنكه، اليوم عن نتائجها الأولى كشركة عامة للفترة الممتدة لستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2026، وذلك بعد إدراجها في بورصة ناسداك في 18 مايو 2026. ما لم يُذكر خلاف ذلك، تُعرض جميع المعلومات المقارنة في هذا البيان بالرجوع إلى الفترة المقابلة من العام السابق.

قال ستيوارت برازيير، الرئيس التنفيذي لشركة AIR Global:

"يُعدّ أداؤنا في النصف الأول من عام 2026 دليلاً على مرونة أعمال شركة AIR، وقوة علاماتنا التجارية العالمية، وعمق ثقافتنا التنظيمية. فعلى الرغم من التحديات غير المسبوقة التي أعقبت إغلاق مضيق هرمز، وهو ممرٌّ كان يمرّ عبره ما يقارب 70% من أحجام شحناتنا التاريخية، فقد حققنا نموًا في الإيرادات بنسبة 3.7%، واستقرارًا في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك."

ظل طلب المستهلك النهائي ثابتًا طوال الفترة، وشهدت أحجام الشحنات انتعاشًا قويًا منذ الاضطرابات الحادة في سلسلة التوريد التي شهدناها في مارس، عندما انخفضت أحجام الشحنات بنسبة 38.6%. وقد استؤنف نمو الأحجام في يونيو، ونتوقع استمرار هذا الزخم الإيجابي حتى النصف الثاني من عام 2026.

أودّ أن أتقدّم بالشكر الجزيل لكلّ موظف في شركة AIR على التزامه ومرونته وتصميمه خلال هذه الفترة الاستثنائية الصعبة. لقد مكّنتنا جهودهم من التكيّف بسرعة، وإنشاء مسارات إمداد بديلة، ومواصلة خدمة عملائنا حول العالم بأقلّ قدر من الانقطاع. هذا الأداء يعزز ثقتنا في استراتيجيتنا لتحقيق نموّ مستدام طويل الأجل وخلق قيمة مضافة.

بث مباشر وجلسة أسئلة وأجوبة: ستعقد شركة AIR Global PLC بثًا مباشرًا عبر الإنترنت للمستثمرين والمحللين في تمام الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم 20 أغسطس 2026، يستضيفه ستيوارت برازيير، الرئيس التنفيذي، وباسم لطفي، المدير المالي. وسيتبع العرض التقديمي جلسة أسئلة وأجوبة. يمكنكم الاطلاع على البث المباشر وشرائح العرض التقديمي على موقعنا الإلكتروني في قسم الأخبار/الفعاليات . تفاصيل الاتصال بالمؤتمر عبر الهاتف: +1 877 407 0752 أو +1 201 389 0912. كما يمكن للمشاركين استخدام خدمة "اتصل بي" للوصول الفوري إلى الفعالية عبر الرابط التالي: اتصل بي . ستكون خدمة "اتصل بي" متاحة قبل 15 دقيقة من الموعد المحدد لبدء البث.

أبرز النتائج – النصف الأول من الفصل الدراسي الأول (الدقيقة 1:26)

متري	H1'26	H1'25	نسبة مئوية مقارنة بالعام الماضي
الإيرادات (مليون دولار)	206.9	199.5	3.7%
الربح الإجمالي (مليون دولار)	116.8	114.0	2.4%
الربح (الخسارة) / الربح التشغيلي (مليون دولار)	(63.6)	51.5	نيو مكسيكو
(الخسارة) / الربح للفترة (مليون دولار)	(81.8)	31.9	نيو مكسيكو
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (مليون دولار)	(52.1)	61.0	نيو مكسيكو
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (مليون دولار)	71.7	71.7	0.1%
ربحية السهم الأساسية ($)	(0.57)	0.22	نيو مكسيكو

• انخفضت أحجام شحنات FSM بنسبة 9.0% في النصف الأول من عام 2026. وانخفضت أحجام مبيعات التجزئة العالمية للسفر (GTR) بنسبة 46.5% - وباستثناء GTR، انخفضت أحجام شحنات FSM بنسبة 6.6%.
• ارتفعت الإيرادات بنسبة 3.7% لتصل إلى 206.9 مليون دولار، مدفوعةً بشكل أساسي بنمو إيرادات خدمات إدارة المبيعات الميدانية بنسبة 3.4% لتصل إلى 204.7 مليون دولار. وشهد نمو الأسعار/المزيج نموًا قويًا جدًا بنسبة 14.0% نتيجةً لتسريع إجراءات التسعير في النصف الأول من عام 2026 لمواجهة تضخم التكاليف. وكان نمو الأسعار/المزيج قويًا بشكل خاص في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا بنسبة 17.1%.
• بلغ صافي الخسارة للفترة 81.8 مليون دولار في النصف الأول من عام 2026، وقد تأثرت بشدة بعدة بنود لمرة واحدة، بما في ذلك:

• • 48.2 مليون دولار من مصاريف الإدراج وفقًا لقواعد المحاسبة، والمتعلقة بشكل رئيسي بـ 4.2 مليون سهم تم إصدارها لراعي شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة في وقت الإدراج (منها 2.7 مليون سهم مستحقة، و 1.5 مليون سهم لا تزال خاضعة لأحكام الأرباح المشروطة بالسعر)؛
  • 47.7 مليون دولار من التكاليف النقدية المتعلقة بالاكتتاب العام الأولي؛
  • 12.4 مليون دولار من مصروفات التعويضات غير النقدية القائمة على الأسهم؛
  • 7.4 مليون دولار من تكاليف الاستعداد الأخرى للشركات العامة؛
  • 3.8 مليون دولار من التكاليف المتعلقة بسلسلة التوريد والناتجة عن اضطراب مضيق هرمز؛
  • 2.0 مليون دولار من التكاليف المرتبطة بتسريع تقديم طلبات ما قبل التسويق للتبغ ("PMTA") في الولايات المتحدة بعد التغييرات التي طرأت على إرشادات إنفاذ إدارة الغذاء والدواء الأمريكية فيما يتعلق بأجهزة التدخين الإلكتروني وأكياس النيكوتين.

تأثرت الخسارة الصافية أيضاً بزيادة قدرها 5.5% في تكاليف المبيعات، مدفوعة بشكل أساسي بزيادة الإيرادات، ولكنها تأثرت أيضاً بارتفاع تكاليف الخدمات اللوجستية والمواد الخام المرتبطة بالنزاع في الشرق الأوسط. علاوة على ذلك، يعكس صافي الدخل خسارة قدرها 52.1 مليون دولار ^أمريكي في النصف الأول من عام 2026، وفقاً للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

• بلغ ^صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل 71.7 مليون دولار في النصف الأول من عام 2026، وهو ثابت على أساس سنوي، مما يعكس انخفاض أحجام الشحنات، وارتفاع تكاليف الخدمات اللوجستية والمواد الخام المرتبطة بالصراع في الشرق الأوسط، وتسارع تغييرات مساحة المصنع الناتجة عن الصراع، وتكاليف الشركة العامة الإضافية، والتي تم تعويضها جزئيًا بفوائد طفيفة من استرداد الرسوم الجمركية الأمريكية واسترداد الرسوم الجمركية.
• بلغ ربح السهم الأساسي خسارة قدرها (0.57) في النصف الأول من عام 2026.
• كان تأثير تقلبات أسعار الصرف ضئيلاً. وتدير شركة AIR أعمالها بشكل رئيسي بالدولار الأمريكي أو العملات المرتبطة به.
  
  

توقعات السنة المالية 2026

تتوقع شركة AIR للسنة المالية 2026 ما يلي:

• استقرار أحجام الشحنات مقارنة بالسنة المالية 2025، على الرغم من وجود رياح معاكسة بنسبة 1.5% تقريبًا ناتجة عن ضعف أحجام مبيعات التجزئة العالمية للسفر (GTR) بسبب الصراع في الشرق الأوسط، بالإضافة إلى تأثير التسعير الأعلى من المعتاد الذي تم تطبيقه لتعويض ارتفاع التضخم في التكاليف.
• نمو الإيرادات بنسبة 4% إلى 6% (بالدولار الأمريكي).
• نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة بنسبة تتراوح بين 10% و 5%. من المتوقع أن يكون نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة في السنة المالية 2026 أقل من معدل النمو التاريخي المرتفع لشركة AIR، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى:
  • التكاليف الإضافية للشركات العامة بعد إدراجها في بورصة ناسداك؛
  • تسريع خطة إعادة تنظيم بصمة المصنع للشركة لتقليل الاعتماد طويل الأجل على مضيق هرمز؛
  • ارتفاع تكاليف الخدمات اللوجستية والمواد الخام المرتبطة بالصراع في الشرق الأوسط، على الرغم من إنشاء طرق إمداد بديلة للتخفيف من الاضطرابات المستقبلية؛
  • يتم تعويض ذلك جزئياً بفوائد متواضعة من استرداد الرسوم الجمركية الأمريكية واسترداد ضريبة الإنتاج.
• باستثناء هذه التحديات المتعلقة بالتكاليف، من المتوقع أن يكون نمو الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في السنة المالية 2026 متوافقًا مع اتجاه النمو التاريخي لشركة AIR الذي يتميز برقم واحد مرتفع.
• تكاليف تمويل صافية مستقرة بشكل عام.
• استقرار نسبة صافي الدين إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ³ بشكل عام في نهاية السنة المالية 2026 مقارنة بالسنة المالية 2025، مما يعكس التدفقات النقدية الخارجة المرتبطة بالاكتتاب العام الأولي واستثمار جرينتانك.
• معدل الضريبة الفعلي حوالي 15٪.
• نفقات رأسمالية تتراوح بين 15 مليون دولار و 18 مليون دولار.
• في 24 أغسطس 2026، ستعقد شركة AIR اجتماعًا استثنائيًا للمساهمين للتصويت على خمسة مقترحات تتعلق بإعادة شراء الأسهم، ويمكن الاطلاع على تفاصيلها هنا . لم يتم إدراج أي عمليات إعادة شراء للأسهم في توقعات عام 2026 أو التوجيهات متوسطة الأجل الواردة أدناه.
  
  

التوقعات متوسطة المدى

تتوقع شركة AIR ما يلي بالنسبة للسنة المالية 2027 وعلى المدى المتوسط:

• نمو حجم شحنات FSM العضوية بنسبة منخفضة أحادية الرقم، مدفوعًا بمكاسب الحصة السوقية المستمرة والتوسع في أسواق جديدة، بافتراض عدم حدوث زيادات في ضريبة الإنتاج المعطلة.
• نمو إيرادات إدارة خدمات الغذاء بنسبة متوسطة أحادية الرقم (بالدولار الأمريكي).
• نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (بالدولار الأمريكي) بنسبة عالية من خانة واحدة.
• سيعتمد توقيت وحجم الإيرادات ومساهمة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من فئات النمو الجديدة (NGC) على قبول إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لطلبات PMTA الخاصة بالشركة.
• استمرار خفض المديونية، مع انخفاض مستمر في نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة. تبلغ نسبة الرافعة المالية المستهدفة طويلة الأجل لشركة AIR 2.5 ضعف نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة*.
  

* لم يتم تقديم أي تسوية مع أكثر المقاييس المالية الدولية للتقارير المالية قابلية للمقارنة بشكل مباشر بسبب الصعوبة الكامنة في التنبؤ وتحديد كميات معينة من الأمور التي ستكون ضرورية لمثل هذه التسوية.

مراجعة الأعمال

تقارير القطاعات

(بالملايين، باستثناء النسب المئوية )		H1'26	H1'25	مقارنة بالعام الماضي
ربح
ولايات ميكرونيزيا الموحدة - الأمريكتان		42.8	41.4	3.4%
ولايات ميكرونيزيا الموحدة - أوروبا		25.2	25.1	0.4%
FSM-MEAA		136.7	131.4	4.0%
هيئة المسح الجيولوجي الوطنية		2.2	1.6	37.5%
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك
ولايات ميكرونيزيا الموحدة - الأمريكتان		19.8	16.9	17.2%
ولايات ميكرونيزيا الموحدة - أوروبا		0.1	1.8	-91.7%
FSM-MEAA		59.7	62.3	-4.0%
هيئة المسح الجيولوجي الوطنية		(7.9)	(9.3)	نيو مكسيكو

الأمريكتين

ارتفعت إيرادات الأمريكتين بنسبة 3.4% مدفوعةً بتغيرات الأسعار، قابلها انخفاض طفيف في حجم المبيعات. ونما الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل بنسبة 17.2% نتيجةً لنمو الإيرادات والتحكم الفعال في التكاليف.

أوروبا

ظلّت أوروبا تواجه تحديات في النصف الأول من عام 2026، استمراراً للاتجاهات التي شهدتها السنوات الأخيرة، حيث أدّت الزيادات الحادة في الضرائب غير المباشرة وضعف تطبيقها إلى انتشار المنتجات غير المشروعة. ارتفعت الإيرادات بنسبة 0.4%، بينما انخفض الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّل إلى 0.1 مليون دولار، إذ لم تكن مكاسب الأسعار كافية لتعويض ضعف حجم المبيعات الناتج عن انخفاض الضرائب غير المباشرة.

MEAA

ارتفعت إيرادات منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا بنسبة 4%، مدفوعةً بنموٍّ ملحوظ في مزيج الأسعار. وانخفضت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 4%. تشمل منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا قطاع تجارة التجزئة العالمية في المطارات، بالإضافة إلى مقرنا الرئيسي. في النصف الأول من عام 2026، ارتفعت التكاليف نتيجةً لارتفاع تكاليف السوق العامة، وارتفاع تكاليف سلسلة التوريد بسبب الصراع في الشرق الأوسط.

لا تزال حصصنا السوقية ثابتة على الرغم من التسعير الكبير الذي تم اتخاذه حتى الآن هذا العام، وفي السوق الرئيسية في المملكة العربية السعودية، نشهد نموًا في الحصة السوقية.

هيئة المسح الجيولوجي الوطنية

ارتفعت إيرادات شركة NGC بنسبة 37.5%، وإن كان ذلك انطلاقاً من قاعدة صغيرة، نتيجةً لنمو مبيعات منتج OOKA وإطلاق جهاز Crown Switch في أوروبا. ولا تزال خسائر NGC مرتفعة بسبب الاستثمارات في إطلاق منتجات جديدة من أجهزة التبخير الإلكتروني وأكياس السجائر الإلكترونية. وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك خسارة قدرها 7.9 مليون دولار، مما يعكس استمرار الاستثمار في تطوير المنتجات الجديدة وتسويقها.

تأثير اضطراب مضيق هرمز

تسبب الإغلاق المفاجئ لمضيق هرمز في اضطرابات كبيرة في سلاسل التوريد خلال النصف الأول من عام 2026، مما أثر على مواعيد الشحن في العديد من الأسواق الرئيسية. ورغم تأثر شحنات شهر مارس بشكل ملحوظ، إلا أن طلب المستهلك النهائي ظل قوياً، وتم الحفاظ على طلبات الشراء. وقد سارعت شركة AIR إلى تطوير مسارات بديلة، والحد من مخاطر سلاسل التوريد، ودعم استمرارية خدمة العملاء. ومع تحسن الأوضاع اللوجستية، تعافت أحجام الشحنات، وعادت إلى النمو في شهر يونيو.

الاستثمار الاستراتيجي في جرينتانك

في 29 يوليو 2026، أعلنت شركة AIR عن استثمار استراتيجي بقيمة 20 مليون دولار في شركة Greentank، بقيمة سوقية قبل الاستثمار تبلغ 170 مليون دولار، مع خيار زيادة حصة الملكية بنسبة 20% إضافية خلال الـ 24 شهرًا القادمة لتصل القيمة السوقية إلى 250 مليون دولار. تضمن هذه الشراكة مزايا تجارية محددة لشركة AIR، وتُسرّع من وتيرة إطلاق منتج Crown Switch في الولايات المتحدة.

كما نشرت شركة AIR نتائج دراسة جديدة تقيّم انبعاثات الرذاذ من النسخ الأمريكية المخطط لها من منتج التبخير الإلكتروني Crown Switch™ التابع لها، والذي يعمل بمنصة Quantum Vape™ من Greentank. وقد أجرت الدراسة مختبر McKinney Specialty Labs، وهو مختبر تحليلي متخصص ومستقل في ريتشموند، بولاية فرجينيا، حيث وجدت أن رذاذ Crown Switch يحتوي على مستويات أقل بكثير من العديد من المكونات الضارة والمحتملة الضرر (HPHCs) مقارنةً بمجموعة من منتجات التبخير الإلكتروني المعتمدة من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية والمتوفرة حاليًا في السوق.

تسوية الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة

تسوية الربح/الخسارة التشغيلية مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة

		فترة ستة أشهر تنتهي في 30 يونيو
		2026	2025
		000 دولار	000 دولار
(الخسارة) / الربح للفترة		(81,820)	31,973
أضف / (اطرح):
الضرائب		3832	5431
تكاليف التمويل		14416	21,616
دخل التمويل		(547)	(7811)
الاستهلاك – الممتلكات والمنشآت والمعدات		2492	2494
الاستهلاك - أصول حق الاستخدام		1904	1659
أمورت		7106	5346
حصة من نتائج المشروع المشترك		240	329
التغيرات في القيمة العادلة للأدوات المالية المشتقة		283	—
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك		(52,094)	61,037
العناصر غير المتكررة:
التعويضات القائمة على الأسهم (1)		12439	1007
تكاليف إعادة هيكلة الشركات		703	1184
مخصصات كبيرة، وشطب، وتكاليف قانونية مرتبطة بها		1675	6506
تكلفة جاهزية الشركات المساهمة العامة (ii)		7365	1925
التكاليف الاستثنائية الناجمة عن الاضطرابات الإقليمية (ثالثاً)		3795	—
التكاليف التنظيمية (رابعاً)		1980	—
المصاريف المتعلقة بحدث الإدراج (v)		47,735	—
مصروفات الأسهم المصدرة عند الإدراج (صافي) (v)		48150	—
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك		71,748	71,659

يرجى ملاحظة أن المزيد من التفاصيل حول الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مدرجة في الملحق.

عدد الأسهم وهيكل رأس المال

كما ورد في تقريرنا على النموذج 20-F المُقدم بتاريخ 21 مايو 2026، والمُفصّل في تقريرنا على النموذج 6-K المُقدم بتاريخ 8 يونيو 2026، تمتلك شركة AIR ما يقارب 160.39 مليون سهم عادي قائم. وتشمل هذه الأسهم ما يلي:

• يخضع ما يقرب من 5 ملايين سهم لإعادتها إلينا بموجب اتفاقية شراء آجلة تم توقيعها في 11 مايو 2026، كما هو موضح في ملفاتنا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية؛
• حوالي 8.69 مليون سهم عادي تخضع لأرباح مشروطة من الشركة والراعي ("أسهم الأرباح المشروطة")، والتي لا تستحق إلا عند تحقيق عتبات سعر السهم المحددة (12.50 دولارًا أمريكيًا و15.00 دولارًا أمريكيًا) قبل 31 مايو 2031. اعتبارًا من 20 أغسطس 2026، لم تكن أسهم الأرباح المشروطة هذه قد استحقت.
  
  

مسرد المصطلحات

^1. تُعرّف AIR الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بأنها الأرباح للفترة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. ويُعدّ الربح/الخسارة للفترة المكافئة للمقياس الدولي لإعداد التقارير المالية (IFRS) الأكثر قابلية للمقارنة. وتُمثّل EBITDA خطوة وسيطة في حساب AIR للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (Adjusted EBITDA)، كما هو موضح في بيان التسوية في الملحق د.

^2. تُعرّف AIR الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (EBITDA المعدلة) بأنها الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، بعد تعديلها لاستبعاد بنود مثل المصاريف غير المتكررة، والتعويضات القائمة على الأسهم، وغيرها من المصاريف غير التشغيلية. لا تُعدّ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة مقياسًا مُعرّفًا تحديدًا بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS). المقياس الأكثر قابلية للمقارنة مباشرةً وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية هو الربح/الخسارة للفترة. يُمكن الاطلاع على بيان توفيق الربح/الخسارة للفترة مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة في الملحق د.

^3. تُعرّف شركة AIR صافي الدين بأنه إجمالي الاقتراضات (بما في ذلك القروض والاقتراضات الجارية وغير الجارية ذات الفائدة) مطروحًا منه النقد وما في حكمه، كما هو مُبين في بيان المركز المالي لشركة AIR وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS). وتُعرّف AIR نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة ("الرافعة المالية") بأنها صافي الدين مقسومًا على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة. لم يتم عرض كل من صافي الدين ونسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية؛ إذ إن أكثر المقاييس المُقارنة مباشرةً وفقًا لهذه المعايير هي إجمالي الاقتراضات والنقد وما في حكمه، كما هو مُبين في بيان المركز المالي لشركة AIR. ترى AIR أن هذه النسبة تُعد مقياسًا مفيدًا لهيكل رأس مالها ومدى تقدمها نحو تحقيق هدفها من الرافعة المالية. ويرد في الملحق د بيان توفيقي للربح/الخسارة للفترة مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة، وإجمالي الاقتراضات مع صافي الدين.

راجع قسم "استخدام المقاييس المالية غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية" لمزيد من المعلومات حول المقاييس المالية غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية الواردة في هذا البيان الصحفي.

زائدة

الملحق أ: بيان المركز المالي الموحد

vertical-align: middle; vertical-align: bottom ; ">

		اعتبارًا من 30 يونيو			كما في 31 ديسمبر
		2026			2025
		000 دولار			000 دولار
أصول
الأصول غير المتداولة
الممتلكات والمنشآت والمعدات		26,692			28,410
أصول حق الاستخدام		14354			11,663
الأصول غير الملموسة		367,336			371,277
المستحقات التجارية وغيرها		148			293
الاستثمارات في المشاريع المشتركة		2015			2255
الأصول المالية في FVOCI		8524			—
الأدوات المالية المشتقة		2646			—
أصول الضرائب المؤجلة		43,763			41,071
		465,478		454,969
الأصول المتداولة
قوائم الجرد		61,622			55,331
المستحقات التجارية وغيرها		127,809			93,160
وديعة مقيدة		18200			—
ضريبة مقدمة		430			274
الأدوات المالية المشتقة		185			—
النقد وما يعادله		85,411			119,456
		293,657			268,221
إجمالي الأصول		759,135			723,190
الإلتزامات
الالتزامات غير المتداولة
الأدوات المالية المشتقة		—			1216
قروض واقتراضات أخرى بفائدة		338,525			357,679
التزامات الإيجار		12782			9935
مزايا الموظفين		6660			6542
الالتزامات الضريبية المؤجلة		635			436
		358,602			375,808
الالتزامات المتداولة
قروض واقتراضات أخرى بفائدة		67,338			29,852
الأدوات المالية المشتقة		339			558
مزايا الموظفين		1344			1320
التزامات الإيجار		3445			3348
المستحقات التجارية وغيرها		127,033			99,121
الضريبة المستحقة		6446			2053
المستحقات المتعلقة بعمليات الاستحواذ		1760			1760
		207,705			138,012
إجمالي الالتزامات		566,307			513,820
صافي الأصول		192,828			209,370
عدالة
رأس المال والاحتياطيات
رأس المال		16			968,768
أسهم الخزينة		(52,444	)		—
علاوة السهم		1,070,138			39,834
محمية ميربس		(1,100,361	)		(1,100,361	)
احتياطي تحوط التدفق النقدي		1367			(1614)	)
احتياطي الترجمة		6326			9194
احتياطي آخر		42,658			31101
الأرباح المحتجزة		225,128			262,448
صافي حقوق الملكية		192,828			209,370

الملحق ب: بيان موحد للخسائر/الإيرادات الشاملة

vertical-align: bottom ; ">

		فترة ستة أشهر تنتهي في 30 يونيو
		2026			2025
		000 دولار			000 دولار
ربح		206,898			199,467
تكلفة المبيعات		(90,134	)		(85,465	)
الربح الإجمالي		116,764			114,002
مصاريف التوزيع		(23504)	)		(23,719	)
المصاريف العامة والإدارية		(67,073	)		(38,082	)
مخصصات للخسائر الائتمانية المتوقعة على حسابات القبض التجارية		(991	)		(1036)	)
أرباح/خسائر تشغيلية أخرى		(88,792	)		373
الربح (الخسارة) / الربح التشغيلي		(63,596	)		51,538
حصة صافي خسارة الاستثمارات المحسوبة باستخدام طريقة حقوق الملكية		(240	)		(329	)
التغيرات في القيمة العادلة للأدوات المالية المشتقة		(283	)		—
دخل التمويل		547			7811
تكاليف التمويل		(14,416	)		(21,616	)
(الخسارة) / الربح قبل الضريبة		(77,988	)		37,404
الضرائب		(3832)	)		(5431)	)
(الخسارة) / الربح للفترة		(81,820	)		31,973
دخل شامل آخر (خسارة) / دخل
البنود التي يمكن إعادة تصنيفها لتحقيق الربح أو الخسارة:
اختلافات ترجمة العملات الأجنبية – العمليات الخارجية		(2868)	)		(454	)
التغيرات في القيمة العادلة لتحوطات التدفقات النقدية		2771			—
المبالغ المعاد تصنيفها إلى أرباح أو خسائر من تحوطات التدفق النقدي		210			(627	)
البنود التي لن يتم إعادة تصنيفها ضمن الربح أو الخسارة:
التغيرات في القيمة العادلة للأصول المالية عند القيمة العادلة للدخل الشامل الآخر		(35	)		—
الدخل الشامل الآخر / (الخسارة) للفترة، صافياً من ضريبة الدخل		78		(1081)	)
إجمالي الدخل (الخسائر) الشامل للفترة		(81,742	)		30892
ربحية السهم الواحد للأرباح المنسوبة إلى حاملو الأسهم العاديون في الشركة:
الخسارة الأساسية / ربحية السهم		(0.57	)		0.22
(الخسارة) المخففة / ربحية السهم		(0.57	)		0.22

الملحق ج: بيان التدفقات النقدية الموحد

		فترة ستة أشهر تنتهي في 30 يونيو
		2026			2025
		000 دولار			000 دولار
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
(الخسارة) / الربح للفترة		(81,820	)		31,973
التعديلات لـ:
الاستهلاك والإطفاء		11502			9499
مصروف ضريبة الدخل		3832			5431
دخل التمويل		(240	)		(107	)
تكاليف التمويل		14416			21,616
الربح الناتج عن شطب المستحقات المتعلقة بعمليات الاستحواذ		—			(140	)
الربح الناتج عن إلغاء الاعتراف بحق استخدام الأصل		—			(49	)
الربح الناتج عن التخلص من الممتلكات والآلات والمعدات		—			(77	)
المصاريف المتعلقة بحدث الإدراج		95,885			—
خسارة ناتجة عن شطب الأصول غير الملموسة		675			—
عكس حركة العناصر بطيئة الحركة - صافي		(2507)	)		6635
مخصصات للخسائر الائتمانية المتوقعة على حسابات القبض التجارية		991			1036
حصة صافي خسارة الاستثمارات المحسوبة باستخدام طريقة حقوق الملكية		240			329
التغيرات في القيمة العادلة للأدوات المالية المشتقة		283			—
المدفوعات القائمة على الأسهم والتي تتم تسويتها عن طريق الأسهم		14209			2522
ربح / (خسارة) الصرف - صافي		(1661)	)		(4405)	)
تكاليف الخدمة الحالية		1048			1613
		56,853			75,876
التغيرات في رأس المال العامل:
زيادة في المستحقات التجارية وغيرها من المستحقات		(58832)	)		(36862)	)
زيادة في المخزونات		(3758)	)		(12,614	)
زيادة / (نقصان) في المستحقات التجارية وغيرها من المستحقات		9111			(9984)	)
التدفقات النقدية التشغيلية قبل مدفوعات استحقاقات الموظفين ومدفوعات ضريبة الدخل		3374			16416
ضريبة الدخل المدفوعة		(2575)	)		(6511)	)
مزايا الموظفين المدفوعة		(906	)		(896	)
النقد (المستخدم في) / الناتج عن الأنشطة التشغيلية		(107	)		9009

بيان التدفقات النقدية الموحد المختصر المؤقت غير المدقق (تابع)

		فترة ستة أشهر تنتهي في 30 يونيو
		2026			2025
		000 دولار			000 دولار
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية
عائدات بيع الممتلكات والمنشآت والمعدات		67			119
تم سداد مبلغ مقابل الاستحواذ على أسهم في مشروع مشترك		—			(155	)
الاستحواذ على الممتلكات والمنشآت والمعدات		(1117)	)		(1509)	)
الاستحواذ على الأصول غير الملموسة		(4162)	)		(7775)	)
الفوائد المستلمة على مستحقات الإيجار		144			93
تم تلقي الاهتمام		233			100
تم سداد ثمن عمليات الاستحواذ		(5000)	)		(2500)	)
صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية		(9835)	)		(11,627	)
التدفقات النقدية من أنشطة التمويل
الفوائد المدفوعة على القروض		(13386)	)		(15585)	)
عائدات القروض والاقتراض		27,500			405,200
عائدات مقايضات أسعار الفائدة		210			266
سداد القروض		(10130)	)		(390,750	)
تم دفع مبالغ نقدية لتغطية النفقات المتعلقة بعمليات إعادة الهيكلة		(28,933	)		—
الأموال النقدية المستلمة المتعلقة بعمليات إعادة الهيكلة		2340			—
المعاملات مع أصحاب المصالح غير المسيطرة		—			(1680)	)
دفع تكاليف المعاملات المتعلقة بالقروض		—			(10375)	)
يحصل الموظفون على مدفوعات قائمة على مشاركة الموظفين.		500			—
تم دفع مبلغ نقدي مقابل الأسهم التي أعيد شراؤها من المساهمين		—			(322	)
الفوائد المدفوعة على التزامات الإيجار		(507	)		(378	)
عائدات حوافز التأجير		162			—
سداد أصل التزامات الإيجار		(1859)	)		(1,655	)
صافي النقد الناتج عن / (المستخدم في) أنشطة التمويل		(24103)	)		(15279)	)
انخفاض صافي في النقد وما يعادله		(34,045	)		(17897)	)
النقد وما في حكمه في بداية الفترة		119,456			71,702
النقد وما يعادله في نهاية الفترة		85,411			53805
المعاملات غير النقدية هي كالتالي:
- إصدار الأسهم لمعاملات BCA (بما في ذلك علاوة الإصدار) (ملاحظة 17)		48150			—
- استخدام الدفعات المسبقة للاستحواذ على شركة جرينتانك		5000			—

الملحق د: تسوية الربح/الخسارة التشغيلية مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة

padding-right: 0 ; vertical-align: bottom ; ">

			فترة ستة أشهر تنتهي في 30 يونيو
			2026				2025
			000 دولار				000 دولار
(الخسارة) / الربح للفترة			(81,820		)		31,973	)
أضف / (اطرح):
الضرائب			3832				5431
تكاليف التمويل			14416				21,616
دخل التمويل			(547		)		(7811)	)
الاستهلاك – الممتلكات والمنشآت والمعدات			2492			2494
الاستهلاك - أصول حق الاستخدام			1904				1659
أمورت			7106				5346
حصة من نتائج المشروع المشترك			240				329
التغيرات في القيمة العادلة للأدوات المالية المشتقة			283				—
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك			(52,094		)		61,037
العناصر غير المتكررة:
التعويضات القائمة على الأسهم (1)			12439				1007
تكاليف إعادة هيكلة الشركات			703				1184
مخصصات كبيرة، وشطب، وتكاليف قانونية مرتبطة بها			1675				6506
تكلفة جاهزية الشركات المساهمة العامة (ii)			7365				1925
التكاليف الاستثنائية الناجمة عن الاضطرابات الإقليمية (ثالثاً)			3795				—
التكاليف التنظيمية (رابعاً)			1980				—
المصاريف المتعلقة بحدث الإدراج (v)			47,735				—
مصروفات الأسهم المصدرة عند الإدراج (صافي) (v)			48150				—
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك			71,748				71,659

(أ) خلال الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2026، سجلت المجموعة مصروفات تعويضات قائمة على الأسهم بقيمة 12,439 ألف دولار أمريكي، ويرجع ذلك أساسًا إلى خطة الحوافز المرحلية ومكافآت الاحتفاظ، وهما ترتيبان مُسوّيان بالأسهم أُنشئا للإدارة العليا بالتزامن مع حدث الإدراج. وخلال الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2026، زادت مصروفات التعويضات القائمة على الأسهم مقارنةً بالفترة المماثلة السابقة، مما يعكس أثر التعديلات الإيجابية على شروط بعض مكافآت المشاركين التي مُنحت خلال النصف الثاني من عام 2025. وعلى الرغم من أن هذه الترتيبات برامج لمرة واحدة مرتبطة بإتمام حدث التخارج ولن تتكرر في الفترات اللاحقة، إلا أنه سيستمر تسجيل المصروفات ذات الصلة خلال فترة الاستحقاق المتبقية وفقًا لمعيار المحاسبة الدولي رقم 2 "المدفوعات القائمة على الأسهم".

(ii) خلال الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2026، تكبدت المجموعة تكاليف غير متكررة بقيمة 7,365 ألف دولار أمريكي مرتبطة مباشرة بأنشطة الاستعداد للإدراج في البورصة. وقد تم تكبد هذه النفقات لتقييم وتنفيذ متطلبات المجموعة كشركة مدرجة في البورصة، إلى جانب أتعاب مهنية أخرى تشمل، على سبيل المثال لا الحصر، الرسوم القانونية والضريبية والمحاسبية. ولم تكن هذه التكاليف لتُتكبد في سياق العمليات الاعتيادية.

(ثالثًا) خلال الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2026، تسببت اضطرابات إقليمية في توقف بعض طرق الإمداد والخدمات اللوجستية المعتادة مؤقتًا. ونتيجة لذلك، اضطرت المجموعة إلى إبرام عقود لشحن المواد والمنتجات النهائية جوًا لضمان استمرارية العمليات، وهو إجراء غير متبع في سياق العمل المعتاد. إضافةً إلى ذلك، لم تتمكن المجموعة من شراء أحد المكونات الرئيسية - الجلسرين - من مصادر التوريد المتعاقد معها، واضطرت إلى تأمين استمرارية التوريد من خلال عقد قصير الأجل بأسعار أعلى بكثير من أسعار السوق المعتادة. وقد قامت الإدارة بتعديل التكلفة الإضافية لهذه المكونات، لأنها لا تعتبرها تعكس قاعدة التكلفة المعيارية للمجموعة. أما التكاليف الإضافية المتعلقة بتغيير مسار الشحنات البرية والبحرية، والزيادات الأخرى الناتجة عن التضخم والظروف المحيطة، فلم يتم تعديلها، وتُعتبر تكاليف تشغيلية وتخضع لسيطرة الإدارة.

(رابعاً) خلال فترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2026، تكبدت المجموعة تكاليف تنظيمية بقيمة 1,980 دولارًا أمريكيًا، تشمل رسوم الاستشارات والبحوث لدعم إعداد وتقديم طلب ترخيص منتج تبغ قبل التسويق في الولايات المتحدة (PMTA) لأحد أجهزتها. وتعتبر الإدارة طلبات ترخيص منتجات التبغ قبل التسويق غير متكررة، مع تكاليف مرتبطة بها كبيرة مقارنةً بأنشطة التشغيل الاعتيادية للمجموعة. وبناءً على ذلك، تم تعديل هذه التكاليف في تقييم الإدارة للأداء الأساسي.

(خامساً) خلال فترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2026، ووفقًا لشروط اتفاقية الاندماج، أصدرت المجموعة في 15 مايو 2026، 4,408,369 سهمًا (بما في ذلك 1,500,000 سهم خاضعة لشروط أداء مشروطة) بمتوسط قيمة عادلة قدرها 11.45 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بإجمالي علاوة إصدار أسهم قدرها 50,490 دولارًا أمريكيًا. وبينما تم استلام 2,340 دولارًا أمريكيًا من علاوة الإصدار هذه نقدًا (مقابل 226,360 سهمًا أصدرتها المجموعة)، تم تحميل تكلفة الإصدار البالغة 48,150 دولارًا أمريكيًا على بيان الدخل الشامل الموحد المختصر غير المدقق وفقًا للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 2 "المدفوعات القائمة على الأسهم".

علاوة على ذلك، خلال فترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2026، ونتيجة لصفقة BCA التي دخلت حيز التنفيذ في 15 مايو 2026، تكبدت المجموعة نفقات تشمل رسوم التسويق والاستشارات للجهات الراعية بإجمالي 32,635 دولارًا، وسداد رسوم استرداد الأسهم المستردة بقيمة 4,106 دولارًا، ورسوم استشارية وقانونية وإدارية أخرى بقيمة 10,994 دولارًا.

تسوية إجمالي الاقتراضات (القروض والاقتراضات الجارية وغير الجارية ذات الفائدة) مع صافي الدين / الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة

		H1'26
		(مليون دولار)
إجمالي الاقتراضات (القروض الجارية وغير الجارية ذات الفائدة، والتزامات الإيجار، والفوائد المستحقة، والاقتراضات الأخرى)		430.2
أقل: النقد وما يعادله		(85.4)
صافي الدين (2)		344.8
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) على مدى 12 شهرًا متتالية*		139.3
صافي الدين / الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة		2.48

* ملاحظة: يتم حساب صافي الدين / الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بناءً على الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على مدى اثني عشر شهرًا متتالية. ويستند النصف الأول من عام 2026 إلى أحدث البيانات المالية المتاحة. أما فترة المقارنة فهي النصف الأول من عام 2025. ولضمان مقارنة عادلة، تم اشتقاق الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للنصف الثاني من عام 2025 من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للسنة المالية 2025 كما تم الإبلاغ عنها سابقًا والبالغة 139.3 مليون دولار، مطروحًا منها الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للنصف الأول من عام 2025 والبالغة 71.7 مليون دولار، مما ينتج عنه أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للنصف الثاني من عام 2025 بقيمة 67.6 مليون دولار .

(i) يمثل إجمالي الاقتراضات (بما في ذلك "الاقتراضات الجارية وغير الجارية" كما هو موضح في بيان المركز المالي الموحد) مطروحًا منها النقد وما يعادله.

(ii) يمثل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، مع تعديل إضافي لاستبعاد بنود مثل المصاريف غير المتكررة والتعويضات القائمة على الأسهم وغيرها من البنود غير التشغيلية.

(iii) يمثل صافي الدين مقسومًا على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة. نسبة صافي الدين/الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة هي نسبة رافعة مالية غير متوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، وتختلف عن نسبة المديونية (صافي الدين مقسومًا على إجمالي رأس المال) المعروضة في البيانات المالية التاريخية لشركة AIR.

البيانات التطلعية

يحتوي هذا البيان الصحفي على بيانات استشرافية بالمعنى المقصود في قانون إصلاح التقاضي بشأن الأوراق المالية الخاصة الأمريكي لعام 1995، والتي تتعلق بتوقعاتنا وآرائنا الحالية بشأن الأحداث المستقبلية. ونعتزم أن تخضع هذه البيانات الاستشرافية لأحكام الملاذ الآمن للبيانات الاستشرافية الواردة في المادة 27أ من قانون الأوراق المالية والمادة 21هـ من قانون سوق الأوراق المالية. شركة AIR Global PLC هي شركة تشغيل عامة ناتجة عن اندماج شركة AIR Limited مع شركة استحواذ ذات غرض خاص، والذي اكتمل في مايو 2026، وبالتالي فهي ليست "شركة استحواذ ذات غرض خاص" لأغراض أحكام الملاذ الآمن هذه.

أي بيانات صريحة أو ضمنية واردة في هذا البيان الصحفي، والتي لا تمثل بيانات حقائق تاريخية، يمكن اعتبارها بيانات تطلعية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، البيانات المتعلقة بنتائج عملياتنا المستقبلية ووضعنا المالي، بالإضافة إلى توقعاتنا المالية للسنتين الماليتين 2026 و2027 وتوجيهاتنا متوسطة الأجل، والتعافي المتوقع في أحجام الشحنات والنمو المتسارع في النصف الثاني من عام 2026، واستثمارنا في Greentank والخيار ذي الصلة لزيادة حصتنا في الملكية، وتوقيت تقديم طلبات PMTA وقبول إدارة الغذاء والدواء الأمريكية والإطلاق المتوقع لـ Crown Switch، وتوقعاتنا بشأن التنافس الداخلي وفئات الجيل التالي، وعدد أسهمنا واستحقاق أسهم الأرباح، واستراتيجية الأعمال وخطط وأهداف الإدارة للعمليات المستقبلية، بالإضافة إلى البيانات التي تتضمن كلمات مثل "نتوقع" و"ننوي" و"نخطط" و"نعتقد" و"نتوقع" و"نتنبأ" و"نقدر" و"قد" و"ينبغي" و"نتوقع" و"سوف" و"نهدف" و"محتمل" و"نستمر" و"من المرجح أن" وبيانات مماثلة ذات طبيعة مستقبلية أو تطلعية.

لا تُعدّ البيانات التطلعية وعودًا ولا ضمانات، بل تنطوي على مخاطر وشكوك معروفة وغير معروفة قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن النتائج المتوقعة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر: اضطرابات سلسلة التوريد والشحنات، بما في ذلك نتيجة إغلاق أو تعطيل مضيق هرمز؛ اعتمادنا على الموزعين والموردين؛ المنافسة والتأثير السلبي من فئات الجيل التالي؛ قدرتنا على الحصول على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) وترخيصها لطلبات PMTA الخاصة بنا ضمن الجداول الزمنية المتوقعة، أو حتى الحصول عليها على الإطلاق؛ التغييرات التنظيمية واتجاهات الإنفاذ في صناعات التبغ والنيكوتين؛ نتائج الدراسات العلمية وقبولها من قبل السلطات التنظيمية؛ الطبيعة الأولية لبيانات الدراسة التجريبية في ماكيني، والتي تخضع لمزيد من الاختبار والتحقق وقد تتغير بشكل جوهري مع توفر بيانات إضافية؛ إمكانية ممارسة حقوق الشراء لزيادة ملكيتنا في جرينتانك؛ قدرتنا على تنفيذ استراتيجية تطوير منتجاتنا وتسويقها، بما في ذلك استراتيجية توسيع سوقنا في الولايات المتحدة؛ زيادات ضريبة الإنتاج والتجارة غير المشروعة في أسواقنا الأوروبية؛ تغيرات في تفضيلات المستهلكين؛ تقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية؛ تخفيف حصص الملكية من خلال أسهمنا المؤجلة وترتيبات الأسهم الأخرى؛ والتعريفات الجمركية وتغييرات السياسات التجارية؛ والتغييرات في القوانين أو اللوائح المعمول بها؛ والظروف الاقتصادية العامة؛ وقدرتنا على تحقيق الفوائد المتوقعة من استثمار غرينتانك؛ والتطورات الضريبية والقانونية والمحاسبية؛ وسجلنا الذي يتضمن نقاط ضعف جوهرية تم تحديدها سابقًا في الرقابة الداخلية على التقارير المالية؛ والعوامل المهمة الأخرى المذكورة تحت عنوان "عوامل الخطر" في بيان التسجيل الخاص بنا على النموذج F-4، بصيغته المعدلة، والمقدم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ("SEC")، حيث قد يتم تحديث هذه العوامل من وقت لآخر في ملفاتنا الأخرى لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات، بما في ذلك تقاريرنا على النموذج 6-K. جميع البيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي صحيحة فقط اعتبارًا من تاريخه، وبالتالي لا ينبغي الاعتماد عليها بشكل مفرط. نخلي مسؤوليتنا عن أي التزام أو تعهد بتحديث أو مراجعة أي بيانات تطلعية واردة في هذا البيان الصحفي، سواء كان ذلك نتيجة لمعلومات جديدة أو أحداث مستقبلية أو غير ذلك، باستثناء ما يقتضيه القانون المعمول به.

استخدام المقاييس المالية غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية

يتضمن هذا البيان الصحفي EBITDA و EBITDA المعدلة وصافي الدين ونسبة صافي الدين إلى EBITDA المعدلة، وكل منها عبارة عن مقياس مالي غير معروض وفقًا لمعايير التقارير المالية الدولية الصادرة عن مجلس معايير المحاسبة الدولية ("IFRS") وقد يختلف عن المقاييس ذات العناوين المماثلة المستخدمة من قبل الشركات الأخرى.

تُعرّف شركة AIR الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بأنها الأرباح للفترة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. ويُعدّ الربح/الخسارة للفترة المكافئة للمقياس الدولي لإعداد التقارير المالية (IFRS) الأكثر قابلية للمقارنة. وتُمثّل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) خطوةً وسيطةً في حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المُعدّلة (Adjusted EBITDA) لدى شركة AIR، كما هو مُبيّن في بيان التسوية في الملحق د.

تُعرّف شركة AIR الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (EBITDA المعدلة) بأنها الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، بعد تعديلها لاستبعاد بنود مثل المصاريف غير المتكررة، والتعويضات القائمة على الأسهم، وغيرها من المصاريف غير التشغيلية. ويُعدّ الربح/الخسارة للفترة المقياس الأكثر قابلية للمقارنة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS). ترى AIR أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (EBITDA المعدلة) مقياس مفيد، إذ يُمكّن المستثمرين والإدارة من تقييم الأداء التشغيلي للشركة بشكل متسق، مع استبعاد تأثير البنود غير التشغيلية، وغير النقدية، أو البنود غير المتكررة التي قد تُخفي الاتجاهات الأساسية، كما يُسهّل المقارنة بين الفترات ومع الشركات النظيرة. تجدر الإشارة إلى أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (EBITDA المعدلة) ليست عرضًا مُعدًّا وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS)، وقد يختلف استخدام AIR لهذا المصطلح عن استخدامه من قِبل شركات أخرى. لذا، يجب توخي الحذر عند مقارنة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (EBITDA المعدلة) لشركة AIR مع المقاييس التي تحمل عناوين مماثلة والتي تُعلن عنها شركات أخرى، كما يجب عدم اعتبارها بمعزل عن غيرها أو كبديل لتحليل نتائج AIR كما هي مُعلنة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS).

تتضمن بعض هذه القيود أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة لا تعكس النفقات النقدية أو المتطلبات المستقبلية للاستثمارات الرأسمالية أو الالتزامات التعاقدية؛ ولا تعكس التغيرات في احتياجات رأس المال العامل أو متطلباتها النقدية؛ ولا تعكس مصروفات الفائدة أو المتطلبات النقدية اللازمة لخدمة مدفوعات الفائدة أو أصل الدين؛ ولا تعكس أي ضرائب دخل نقدية قد يُطلب من شركة AIR دفعها؛ وعلى الرغم من أن الإهلاك والاستهلاك مصروفات غير نقدية، إلا أن الأصول التي يتم إهلاكها واستهلاكها غالباً ما تحتاج إلى استبدال في المستقبل، وهو ما لا تعكسه الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة. إضافةً إلى ذلك، قد تحسب الشركات الأخرى في قطاع AIR هذا المقياس بشكل مختلف، مما يحد من فائدته كمقياس للمقارنة، والتعديلات التي تُجرى في حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة هي تلك التي تعتبرها الإدارة غير ممثلة للعمليات الأساسية لشركة AIR، وبالتالي فهي ذاتية بطبيعتها. يرد بيان توفيق الربح/الخسارة للفترة مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة في الملحق د.

تُعرّف شركة AIR صافي الدين بأنه إجمالي الاقتراضات (بما في ذلك القروض والاقتراضات الجارية وغير الجارية ذات الفائدة) مطروحًا منه النقد وما في حكمه، كما هو مُبين في بيان المركز المالي لشركة AIR وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS). وتُعرّف AIR نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة ("الرافعة المالية") بأنها صافي الدين مقسومًا على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة. لا يتم عرض كل من صافي الدين ونسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية؛ إذ إن أكثر المقاييس المُقارنة مباشرةً وفقًا لهذه المعايير هي إجمالي الاقتراضات والنقد وما في حكمه، كما هو مُبين في بيان المركز المالي لشركة AIR. ترى AIR أن هذه النسبة تُعد مقياسًا مفيدًا لهيكل رأس مالها ومدى تقدمها نحو تحقيق هدفها من الرافعة المالية. ويرد بيان توفيقي بين إجمالي الاقتراضات وصافي الدين في الملحق د.

ممنوع العرض أو التماس

هذا البيان الصحفي لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل (ولا ينبغي تفسيره على أنه) عرضًا لبيع أو التماسًا لعرض شراء أي أوراق مالية لشركة AIR، ولن يكون هناك أي بيع للأوراق المالية في أي ولاية أو منطقة قضائية يكون فيها هذا العرض أو الالتماس أو البيع غير قانوني قبل التسجيل أو التأهيل بموجب قوانين الأوراق المالية لأي من هذه الولايات أو المناطق القضائية.

جهات الاتصال

قسم علاقات المستثمرين في شركة AIR: غاوراف جاين: Gaurav.jain@air.global؛ +971-56-439-4296
أنوجا شندي: a.shandye@air.global؛ +971-58-907-8782
investor@air.global

تابعوا AIR Global على X.

العلاقات الإعلامية لهيئة الإذاعة الهندية:
ICR لـ AIR
للمزيد من المعلومات، يرجى إرسال استفساراتكم عبر البريد الإلكتروني إلى AIRglobal@icrinc.com