وقد برزت شركة "إير برودكتس آند كيميكالز" (APD) بشكل حاد بعد إلغاء مجمع لويزيانا للطاقة النظيفة والعديد من المشاريع الأصغر، بينما تتجه بشكل منفصل نحو اتفاقية توزيع عالمية للأمونيا المتجددة مع شركة "يارا الدولية" المرتبطة بمشروع نيوم في المملكة العربية السعودية.

تزامن القرار الأخير بإلغاء مجمع لويزيانا للطاقة النظيفة ومشاريع أخرى، إلى جانب اتفاقية الأمونيا المتجددة المزمعة مع شركة يارا، مع تحسن ملحوظ في معنويات السوق على المدى القصير. بلغ عائد سعر السهم خلال شهر واحد 9.86%، وعائد سعر السهم منذ بداية العام 22.33%، بينما يشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد، والبالغ 8.36%، إلى مكاسب أكثر تواضعًا على المدى الطويل.

إذا كنت ترغب في معرفة كيفية تداول فرص البنية التحتية الأخرى المتعلقة بتحول الطاقة، فهذه لحظة مناسبة لفحص 35 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

مع تداول أسهم شركة "إير برودكتس آند كيميكالز" حاليًا عند حوالي 306 دولارًا مقابل متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين بالقرب من 328 دولارًا، فإن المكاسب الأخيرة وإعادة تنظيم المشاريع تثير سؤالًا رئيسيًا للمستثمرين: هل لا تزال هناك قيمة متاحة، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 6.5% أقل من قيمتها الحقيقية

مع تداول أسهم شركة "إير برودكتس آند كيميكالز" بسعر 306.40 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 327.86 دولارًا، فإن الوضع الحالي يعتمد على قصة نمو أساسية واحدة قام المحللون بتحسينها بمعدل خصم 7.71٪.

إن الزخم العالمي القوي نحو حلول الطاقة منخفضة الكربون والمتجددة، ولا سيما زيادة اعتماد الهيدروجين والأمونيا النظيفة، يدفع بفرص مشاريع رئيسية لشركة "إير برودكتس"، مما يضعها في موقع يسمح لها بتحقيق نمو كبير في الإيرادات على المدى الطويل مع توسع هذه القطاعات وتشديد اللوائح المتعلقة بالانبعاثات.

لا يكتفي المحللون برسم صورة واعدة للطاقة النظيفة، بل يربطون شركة "إير برودكتس آند كيميكالز" بعقود تمتد لعقود طويلة، وهوامش ربح متزايدة، وقاعدة أرباح مستقبلية مُعايرة وفقًا لمضاعف ربح محدد. هل تتساءل عن مسار الإيرادات وملف الربح المطلوبين لكي تصل القيمة العادلة للسهم إلى 327.86 دولارًا؟

النتيجة: القيمة العادلة 327.86 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن السرد المتفائل بشأن شركة "إير برودكتس آند كيميكالز" لا يزال يعتمد على تنفيذ المشاريع الكبرى والإنفاق الرأسمالي المرتفع، حيث يمكن أن تؤدي التأخيرات أو تجاوزات التكاليف إلى اختبار الثقة بسرعة.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفقات النقدية المخصومة من SWS يشير إلى ارتفاع سعر منتجات الهواء والكيماويات

يشير تحليل المحللين إلى أن القيمة العادلة لسهم شركة "إير برودكتس آند كيميكالز" تبلغ 327.86 دولارًا، مما يوحي بأن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 6.5%. يقدم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بنا من SWS منظورًا مختلفًا، بتقدير قدره 228.08 دولارًا، مما يعني أن السعر الحالي البالغ 306.40 دولارًا يتداول أعلى بكثير من التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة. أي السيناريوهين أقرب إلى الواقع برأيك؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع شركة Air Products and Chemicals على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 41 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة بشأن تقديرات القيمة العادلة لشركة "إير برودكتس آند كيميكالز" وقرارات مشاريعها، يُعدّ هذا الوقت الأمثل للتحرك سريعًا واختبار الافتراضات بنفسك. ولتقييم المخاطر المحتملة والفرص الواعدة، ابدأ بنظرة واضحة على أهمّ مكافأتين للشركة وعلامتي تحذير هامتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار في الأسهم بخلاف شركة إير برودكتس آند كيميكالز؟

لا تتوقف عن البحث عند شركة "إير برودكتس آند كيميكالز"، لأن قائمة مراقبة أوسع يمكن أن تسلط الضوء على الفرص التي قد تفوتك في اللحظات الرئيسية في السوق.

• استهدف الشركات ذات التدفقات النقدية الموثوقة والهامش القوي من خلال فحص الشركات في أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (47 نتيجة) التي تجمع بين القوة المالية والأساسيات الكامنة.
• ابحث عن احتمالية وجود أخطاء في التسعير من خلال مراجعة 41 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين مقاييس الجودة وأسعار الأسهم التي تقل عن التقديرات الداخلية لقيمتها.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التحقق من الأسهم الـ 73 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة حتى تتمكن من التركيز على الأسهم التي يصنفها نموذجنا بدرجات مخاطر إجمالية أقل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.