سيتم تداول أسهم شركة الدواء للخدمات الطبية ( تداول: 4163 ) بدون توزيعات أرباح خلال ثلاثة أيام. ويُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح عادةً قبل يومي عمل من تاريخ تسجيل المساهمين، وهو التاريخ الذي تُحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين للأرباح. يُعدّ تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح بالغ الأهمية، إذ تستغرق عملية التسوية يومي عمل كاملين على الأقل. لذا، في حال فوات هذا التاريخ، لن يظهر اسمك في سجلات الشركة في تاريخ التسجيل. بمعنى آخر، يُمكن للمستثمرين شراء أسهم شركة الدواء للخدمات الطبية قبل 11 مايو/أيار ليكونوا مؤهلين للحصول على الأرباح، والتي ستُدفع في 20 مايو/أيار.

ستدفع الشركة في الدفعة القادمة من الأرباح 0.63 ريال سعودي للسهم الواحد. وقد وزعت الشركة العام الماضي ما مجموعه 2.52 ريال سعودي على المساهمين. وبناءً على مدفوعات العام الماضي، يبلغ عائد سهم شركة الدواء للخدمات الطبية حوالي 5.1% من سعر السهم الحالي البالغ 49.56 ريال سعودي. نحن نرحب بتوزيع الشركات للأرباح، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن هذا التوزيع لن يؤثر سلبًا على استدامة الشركة. لذا، ينبغي على المستثمرين دائمًا التحقق مما إذا كانت شركة الدواء للخدمات الطبية قد تمكنت من زيادة توزيعاتها، أو ما إذا كان من المحتمل خفضها.

تُدفع الأرباح عادةً من دخل الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته، فإن توزيعاتها تكون عادةً أكثر عرضةً للتخفيض. تدفع شركة الدواء للخدمات الطبية 15% فقط من أرباحها بعد الضريبة، وهي نسبة منخفضة ومريحة تترك مجالًا واسعًا للمناورة في حال حدوث أي ظروف غير مواتية. مع ذلك، حتى الشركات ذات الربحية العالية قد لا تُولّد أحيانًا سيولة كافية لدفع الأرباح، ولهذا السبب يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت التدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وزّعت الشركة 45% من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح، وهو مستوى توزيع مناسب لمعظم الشركات.

من الإيجابي أن نرى أن توزيعات أرباح شركة الدعوة للخدمات الطبية مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا يعتبر عموماً علامة على استدامة توزيعات الأرباح، وعادة ما تشير نسبة التوزيع المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل خفض توزيعات الأرباح.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعدّ الشركات ذات الأرباح المتراجعة أكثر خطورة على المساهمين الذين يوزعون أرباحًا. فإذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض توزيعاتها، فقد يخسر المستثمرون قيمة استثماراتهم. وقد انهارت أرباح شركة "الدعوة للخدمات الطبية" بوتيرة أسرع من خطط وايل إي كايوتي للإيقاع بالعداء السريع، حيث انخفضت بنسبة هائلة بلغت 67% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية.

يعتمد معظم المستثمرين في تقييم آفاق توزيعات أرباح الشركات بشكل أساسي على مراجعة معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. لم تشهد توزيعات أرباح شركة الدواء للخدمات الطبية تغييرًا يُذكر مقارنةً بما كانت عليه قبل أربع سنوات. وإذا ما استقرت توزيعات أرباح الشركة في حين تتراجع أرباحها، فهذا عادةً ما يشير إلى أنها تدفع نسبة أكبر من أرباحها. وقد يصبح هذا الوضع غير مستدام إذا انخفضت الأرباح بشكل كبير.

الخلاصة النهائية

من منظور توزيعات الأرباح، هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم شركة الدواء للخدمات الطبية أم تجنبها؟ انخفضت ربحية السهم بشكل ملحوظ، مع أن الشركة على الأقل تدفع نسبة منخفضة ومتحفظة من أرباحها وتدفقاتها النقدية. من المؤكد أن انخفاض الأرباح ليس بالأمر الجيد، لكن على الأقل قد يكون هناك هامش أمان قبل الحاجة إلى خفض توزيعات الأرباح. عموماً، من الصعب التفاؤل بشأن شركة الدواء للخدمات الطبية من منظور توزيعات الأرباح.

هل ترغب بمعرفة آراء المستثمرين الآخرين حول شركة الدعوة للخدمات الطبية؟ اطلع على توقعات المحللين من خلال هذا الرسم البياني الذي يوضح أرباحها التاريخية والمستقبلية المتوقعة وتدفقاتها النقدية .

إذا كنت تبحث عن أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا قوية، فننصحك بالاطلاع على مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.