يعلم قراء Simply Wall St المنتظمون مدى اهتمامنا بتوزيعات الأرباح، ولذلك يسعدنا أن نرى أن أسهم شركة الماجد للعود ( تداول: 4165 ) ستُتداول بدون توزيعات أرباح خلال الأيام الثلاثة القادمة. عادةً، يكون تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح قبل يومي عمل من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة المساهمين المؤهلين لتلقي توزيعات الأرباح. يُعدّ تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح مهمًا لأنه يجب تسوية أي معاملة على السهم قبل تاريخ التسجيل حتى يكون المساهم مؤهلًا لتلقي توزيعات الأرباح. بمعنى آخر، ستحتاج إلى شراء أسهم الماجد للعود قبل 12 مايو لتلقي توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في 1 يناير.

ستدفع الشركة في العام المقبل 4.00 ريال سعودي للسهم الواحد، وذلك بعد أن دفعت العام الماضي 4.00 ريال سعودي للمساهمين. وبحساب مدفوعات العام الماضي، يتضح أن شركة الماجد للعود تحقق عائدًا بنسبة 3.0% على سعر السهم الحالي البالغ 134.30 ريال سعودي. نحن نرحب بتوزيع الشركات للأرباح، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن هذه الأرباح لن تؤثر سلبًا على استدامة الشركة. لذا، يجب علينا دائمًا التحقق من استدامة توزيعات الأرباح، وما إذا كانت الشركة تشهد نموًا.

تُدفع الأرباح عادةً من دخل الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته، فإن توزيعاتها تكون أكثر عرضةً للتخفيض. تدفع شركة الماجد للعود نسبة مقبولة تبلغ 53% من أرباحها، وهي نسبة شائعة بين معظم الشركات. ومن المفيد أيضًا التحقق مما إذا كانت شركة الماجد للعود قد حققت تدفقات نقدية حرة كافية لتغطية توزيعاتها. والخبر السار هو أن التدفقات النقدية الحرة غطت توزيعات الأرباح بشكل جيد، حيث دفعت الشركة 24% من تدفقاتها النقدية في العام الماضي.

من الإيجابي أن نرى أن توزيعات أرباح شركة الماجد للعود مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا يعتبر عموماً علامة على استدامة توزيعات الأرباح، وعادة ما تشير نسبة التوزيع المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل خفض توزيعات الأرباح.

انقر هنا لمعرفة مقدار الأرباح التي دفعتها شركة الماجد للعود خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعتبر الشركات التي تشهد نموًا مستمرًا في ربحية السهم من أفضل أسهم توزيعات الأرباح، إذ يسهل عليها عادةً زيادة توزيعات الأرباح للسهم الواحد. أما إذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض توزيعات الأرباح، فقد يخسر المستثمرون قيمة استثماراتهم. ولذلك، يسعدنا أن نرى ارتفاع ربحية سهم شركة الماجد للعود بنسبة 11% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. تتمتع شركة الماجد للعود بنسبة توزيع أرباح متوسطة، مما يشير إلى توازن بين نمو الأرباح ومكافأة المساهمين. ونظرًا لسرعة نمو ربحية السهم ومستوى التوزيعات الحالي، فمن المحتمل زيادة توزيعات الأرباح مستقبلًا.

بالنظر إلى أن شركة الماجد للعود لم تدفع أرباحًا إلا لمدة عام واحد فقط، فليس هناك تاريخ سابق يمكن الاستناد إليه في استخلاص العبر.

الخلاصة

من منظور توزيعات الأرباح، هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم شركة الماجد للعود أم تجنبها؟ تُشكل أرباح السهم المتنامية لشركة الماجد للعود ونسب توزيع الأرباح المحافظة مزيجًا جيدًا. كما أننا نُعجب بانخفاض نسبة توزيع الأرباح من تدفقاتها النقدية. بشكل عام، نعتقد أن هذا مزيج جذاب ويستحق المزيد من البحث.

هل ترغب في معرفة المزيد عن شركة الماجد للعود؟ إليك رسم بياني يوضح معدل نمو إيراداتها وأرباحها تاريخياً .

من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا تجد قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.