حث بنك جولدمان ساكس المستثمرين على التركيز على الشركات الصينية التي تتوسع في الخارج، مشيرًا إلى ضعف اليوان ومزايا التكلفة وقوة الصين في سلاسل التوريد العالمية كمحفزات للنمو.

وفي تقرير أعده المحللان سي فو وكنجر لاو ، حدد جولدمان 25 اختيارًا رئيسيًا، بما في ذلك Alibaba Group Holding Ltd (NYSE: BABA )، و Contemporary Amperex Technology Co Ltd (CATL)، و BYD Co Ltd (OTC: BYDDY ) (OTC: BYDDF )، كمستفيدين رئيسيين من هذا الاتجاه "العالمي".

وقال جولدمان ساكس إن هذه الشركات - التي تشمل التجارة الإلكترونية والسلع الرأسمالية والرعاية الصحية - حققت مكاسب بالفعل بنحو 40% منذ بداية العام، متفوقة على ارتفاع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 29% وارتفاع مؤشر CSI 300 بنسبة 16%، حسبما ذكرت صحيفة ساوث تشاينا مورنينج بوست يوم الاثنين.

اقرأ أيضًا: سهم علي بابا يرتفع 95% مع تكثيف الشركة جهودها في مجال الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية

التوسع الخارجي لتعزيز نمو الأرباح

ويتوقع البنك أن يؤدي توسعه الخارجي إلى تسريع نمو الأرباح بنحو 1.5% سنويا حتى عام 2028 مع تنويع الشركات أعمالها خارج السوق المحلية المشبعة في الصين.

وأشار جولدمان ساكس إلى أن إيرادات علي بابا الخارجية ستتضاعف إلى 13% في عام 2023 من 7% في عام 2021، وأن إيرادات CATL سترتفع إلى 30% من 21%، مما يعكس قدرتها التنافسية العالمية المتزايدة.

وفي حين أقر جولدمان ساكس بأن الرسوم الجمركية المحتملة بنسبة 100% على الولايات المتحدة بموجب أجندة ترامب التجارية قد تؤدي إلى تقليص الأرباح قصيرة الأجل بنحو 10%، فإنه قال إن التنوع الدولي للشركات الصينية من شأنه أن يعوض هذا التأثير بمرور الوقت.

ارتفاع أسهم علي بابا بفضل زخم الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية

تُعتبر علي بابا مؤشرًا للتكنولوجيا في الصين. حقق السهم ارتفاعًا بنسبة 97% منذ بداية العام، متجاوزًا عوائد مؤشر نيويورك المركب التي تجاوزت 12%، بفضل وحدتها السحابية وتكامل نموذج الذكاء الاصطناعي عبر قطاعات أعمالها وشركات أخرى، مما عزز فرص ارتفاع السهم.

أعربت بنوك جولدمان ساكس ودايوا سيكيوريتيز والصين الدولية لرأس المال (CICC) عن تفاؤلها بشأن نمو الحوسبة السحابية لشركة علي بابا، واختراقات الذكاء الاصطناعي، والتعافي المبكر للتجارة الإلكترونية باعتبارها المحفزات الرئيسية وراء ارتفاعها.

رفعت شركة جولدمان ساكس توقعاتها لنمو إيرادات الحوسبة السحابية إلى ما بين 31% و38% حتى السنة المالية 2028، مشيرة إلى التقدم في نماذج الذكاء الاصطناعي المتعددة الوسائط وإمدادات الرقائق المتنوعة.

توقعت شركة دايوا للأوراق المالية أن ترتفع إيرادات علي بابا كلاود بنسبة 30% على أساس سنوي في الربع الثاني من السنة المالية 2026، وتتوقع أن تبلغ الخسائر التشغيلية ذروتها قريبًا قبل تضييق نطاقها بسبب انخفاض تكاليف التسويق والخدمات اللوجستية.

وتوقعت شركة CICC نمو الإيرادات بنسبة 3.8% لنفس الربع ونمو السحابة بنسبة 30%، قائلة إن منتجات الذكاء الاصطناعي والأجهزة الجديدة التي تم الكشف عنها في مؤتمر Apsara التابع لشركة Alibaba ستدعم مكاسب الأرباح المستدامة.

حركة السعر: تم تداول سهم BABA بانخفاض بنسبة 0.62% إلى 166.02 دولارًا أمريكيًا قبل السوق عند آخر فحص يوم الاثنين.

اقرأ التالي:

• انقسام وول ستريت بعد أن أثارت رؤية أوراكل للنمو بقيمة 225 مليار دولار التفاؤل والقلق

صورة فوتوغرافية بواسطة Tada Images عبر Shutterstock