حظيت شركة Allegro MicroSystems (ALGM) باهتمام جديد بعد إطلاقها لمحركات البوابات المعزولة Power Thru الجديدة ومستشعر التيار ACS37200، مستهدفة احتياجات الكفاءة وكثافة الطاقة في المركبات الكهربائية ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والأتمتة الصناعية والطاقة النظيفة.

تزامن إطلاق المنتجات الجديدة ويوم المحللين المرتقب في فبراير مع أداء قوي، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال شهر واحد 20.7%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد 37.82%. مع ذلك، لا يزال عائد المساهمين الإجمالي على مدى 3 و5 سنوات سلبياً بشكل طفيف، مما يشير إلى تحسن الزخم مؤخراً بعد أداء أضعف على المدى الطويل.

إذا دفعتك هذه التطورات إلى النظر إلى ما هو أبعد من شركة واحدة، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمسح أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع بحثًا عن فرص أخرى متعلقة بالرقائق والذكاء الاصطناعي تستفيد من مواضيع مماثلة.

مع ارتفاع أسهم شركة Allegro بنسبة 20.7% في شهر واحد وتداولها عند 32.25 دولارًا أمريكيًا، بينما تقل بنحو 19% عن متوسط السعر المستهدف للمحللين البالغ 38.42 دولارًا أمريكيًا، فهل لا تزال هناك نقطة دخول هنا أم أن النمو المحتمل قد تم انعكاسه بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 16.1% أقل من قيمتها الحقيقية

تُحدد الرواية الأكثر متابعة القيمة العادلة لشركة Allegro MicroSystems عند 38.42 دولارًا أمريكيًا مقابل سعر الإغلاق الأخير عند 32.25 دولارًا أمريكيًا، مما يُؤطر فجوة في التقييم تستند إلى افتراضات طموحة بشأن النمو والهوامش.

إن الاستثمارات المستمرة والتحسينات الأخيرة في التصنيع الخاص وإنتاجية الاختبار (لا سيما في دوائر الاستشعار TMR المتكاملة) تترجم إلى تخفيضات في التكاليف وتحسين هوامش الربح الإجمالية، ومن المتوقع أن يستمر ذلك مع تحسن تمايز المنتجات وحجمها، مما يؤثر بشكل إيجابي على هوامش الربح الصافية.

هل تتساءل عن نوع الزيادة المتوقعة في الإيرادات، وتغيرات هامش الربح، ومضاعف السعر إلى الأرباح المستقبلي المتضمن في هذه القيمة العادلة؟ يعتمد التحليل على تقلبات حادة في الربحية ومضاعف أرباح أعلى من متوسط قطاع أشباه الموصلات الأمريكي. هل ترغب في معرفة كيفية ترابط هذه العناصر في النموذج؟

النتيجة: القيمة العادلة 38.42 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتلاشى هذه القصة المتفائلة إذا أجبرت المنافسة من الصين على تخفيضات حادة في الأسعار، أو إذا تبين أن الطلب على السيارات وقرارات مخزون الشركات المصنعة للمعدات الأصلية أقل دعماً مما كان مأمولاً.

زاوية أخرى للتقييم

يرى المحللون إمكانية ارتفاع سعر سهم أليغرو إلى 38.42 دولارًا أمريكيًا، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُشير إلى عكس ذلك. ففي هذا النموذج، يتجاوز سعر السهم البالغ 32.25 دولارًا أمريكيًا القيمة العادلة المُقدّرة البالغة 29.07 دولارًا أمريكيًا، مما يجعله يبدو مُبالغًا في تقييمه. وعندما يختلف نموذجان بهذا الشكل، يبرز التساؤل حول أيّهما ستعتمد عليه أكثر عند استثمار أموالك الخاصة.

قم ببناء قصتك الخاصة مع Allegro MicroSystems

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل اختبار افتراضاتك الخاصة مقابل البيانات، يمكنك إنشاء عرض مخصص في دقائق: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة Allegro MicroSystems.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت شركة Allegro انتباهك، فلا تتوقف عند هذا الحد؛ قم بتوسيع قائمة مراقبتك بأفكار أخرى مركزة قبل أن تمر الموجة التالية من الفرص دون أن تتاح لك.

• اكتشف الإمكانات في المراحل المبكرة من خلال مراجعة هذه الأسهم الصغيرة البالغ عددها 3534 سهمًا والتي تتمتع ببيانات مالية قوية تجمع بين رؤوس أموال سوقية أصغر وملفات مالية أقوى مما قد تتوقع.
• استهدف اتجاه الذكاء الاصطناعي بشكل مباشر من خلال تصفية هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي والتي ترتبط بمواضيع مثل تدريب النماذج، وأجهزة الاستدلال، والبنية التحتية الداعمة.
• ابحث عن فرص التسعير الخاطئ باستخدام هذه الأسهم الـ 885 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية ، حيث تسلط المقاييس القائمة على التدفق النقدي الضوء على الشركات التي قد لا يكون السوق قد قام بتسعيرها بالكامل بعد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.