أعلنت شركة أليانز جلوبال إنفستورز (AllianzGI) عن الإغلاق الأول لصندوق أليانز آسيا والمحيط الهادئ للائتمان في مجال البنية التحتية، بإجمالي التزامات قدره 270 مليون دولار.

يُكمّل هذا الصندوق الجديد أعمال الإقراض المضمون الحالية لشركة أليانز جي آي في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، وهو مُصمّم للمستثمرين المؤسسيين الذين يسعون إلى الحصول على تمويل من خلال الاقتراض من جهات تمويل البنية التحتية في جنوب وجنوب شرق آسيا. ومن المتوقع إتمام الصفقة النهائية العام المقبل، وفقًا لبيان صحفي.

يستهدف الصندوق تمويل مشاريع في مجالات الطاقة المتجددة، والتحول الطاقي، ومراكز البيانات، وشبكات الاتصالات، والنقل، وبنية سلاسل التوريد، والخدمات البيئية كإدارة المياه والنفايات. وتركز الاستراتيجية على القروض الرئيسية والقروض الموحدة المدعومة بأصول البنية التحتية، مع إعطاء الأولوية لتوليد تدفقات نقدية مستقرة وحماية قوية للضمانات.

سيتولى فريق الائتمان الخاص في آسيا التابع لشركة أليانز جي آي، بقيادة سوميت بهانداري، إدارة الصندوق بالتعاون مع خبراء ديون البنية التحتية العالميين في الشركة. وأشار بهانداري إلى أن إغلاق الصندوق الافتتاحي استند إلى التزامات من مؤسسة التمويل الدولية (IFC) وهيئة الاستثمار الإندونيسية (INA)، مما يمثل إطلاق منتج جديد يركز على البنية التحتية في المنطقة.

"لا تزال منطقة جنوب وجنوب شرق آسيا تقدم فرصاً استثمارية واعدة، مدعومة بطلب هيكلي قوي على البنية التحتية ودور واضح للائتمان الخاص في سد فجوات التمويل. ونعتقد أن هذا الصندوق في وضع جيد لتزويد المستثمرين بإمكانية الوصول إلى دخل مستدام مدعوم بالأصول، مع دعم تطوير البنية التحتية الأساسية في جميع أنحاء المنطقة"، هذا ما قاله بهانداري.

قالت ميرليسا تريسنو من شركة INA: "تعكس مشاركتنا نهج INA المنضبط في الاستثمار في الفرص التي تتماشى مع أولويات قطاعنا. ويُعدّ إدراج ارتباط بإندونيسيا أمراً بالغ الأهمية، إذ يُمهّد الطريق أمام رؤوس الأموال المؤسسية الدولية لدعم الفرص المرتبطة بإندونيسيا، ويُحقق آثاراً مضاعفة أوسع نطاقاً."

بحسب شركة أليانز جي آي، يُعالج الصندوق الفجوة بين احتياجات تمويل البنية التحتية وبطء وتيرة التمويل المصرفي التقليدي وتمويل أسواق رأس المال في آسيا، لا سيما بالنسبة للمنصات المتوسطة الحجم الساعية إلى النمو. ويهدف الصندوق إلى توفير حلول تمويلية مُخصصة طويلة الأجل لسدّ هذه الفجوة.

قال ألين فورليمو من مؤسسة التمويل الدولية: "إن معالجة فجوات تمويل البنية التحتية في جنوب وجنوب شرق آسيا أمر بالغ الأهمية للحفاظ على النمو، وتعزيز خلق فرص العمل، ودعم التحول في مجال الطاقة، وتوسيع نطاق الوصول إلى الخدمات الأساسية".

منذ عام 2018، قامت شركة AllianzGI بتوسيع أنشطتها الائتمانية الخاصة في آسيا، واستثمرت في قطاعات مثل النقل والطاقة والاتصالات وغيرها من المجالات، مما يدل على قدرتها على الصمود وإمكانات النمو على المدى الطويل.

مديرو الأصول يستهدفون الصناديق الاستثمارية المخصصة لآسيا

على الرغم من بيئة جمع التبرعات الصعبة، فإن عددًا كبيرًا من صناديق منطقة آسيا والمحيط الهادئ تقوم بجولات لجمع رأس المال.

تعمل شركة KKR & Co. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: KKR ) ومجموعة Capital Group على إطلاق صندوق ائتماني مشترك بين القطاعين العام والخاص.

قال مايك جيتلين، الرئيس التنفيذي لمجموعة كابيتال ، لوكالة بلومبرج، إن الصندوق، الذي سيتم إطلاقه في آسيا هذا العام، سيستهدف الاستثمارات العامة والخاصة على حد سواء باعتباره خياراً "أكثر سيولة وأرخص وأكثر شفافية".

جمعت شركة الاستثمار المباشر EQT مبلغ 15.6 مليار دولار لصندوقها الآسيوي للاستثمار المباشر، في ظل سعي المستثمرين إلى تنويع استثماراتهم عبر فئات الأصول والمناطق الجغرافية. وكان الصندوق، الذي تلقى رأس مال من 75 مستثمراً جديداً، قد سعى في الأصل إلى جمع 12.5 مليار دولار عند إطلاقه في عام 2024.

وفي الوقت نفسه، جمعت شركة بلاكستون أكثر من 12 مليار دولار لصندوقها الآسيوي، بينما أضافت شركة باين كابيتال 10.5 مليار دولار إلى صندوق الاستحواذ السادس الخاص بها.

بحسب تقرير صادر عن شركة باين آند كومباني، فإن حوالي 60 صندوقًا تركز على منطقة آسيا والمحيط الهادئ وتتجاوز قيمتها مليار دولار تقوم حاليًا بجمع الأموال، وهو ما يمثل أكثر من 10٪ من الأهداف العالمية، وهو أعلى بكثير من حصة المنطقة البالغة 5٪ من الصناديق التي تم إغلاقها مؤخرًا.

تشير هذه الفجوة إلى احتمال حدوث انتعاش في عام 2026، ولكنها تنذر أيضاً بمنافسة أشدّ على رأس المال مع استمرار الشركات ذات الشراكات المحدودة في انتقاء استثماراتها. وتشير الالتزامات المبكرة لعدد من الصناديق الكبيرة إلى أن جمع التمويل قد يبدأ بالتعافي في عام 2026.

صورة: Shutterstock