تورنتو، 5 نوفمبر 2025 (جلوب نيوز واير) - أعلنت شركة ألايد جولد (المدرجة في بورصة تورنتو تحت الرمز: AAUC، وفي بورصة نيويورك تحت الرمز: AAUC) ("ألايد" أو "الشركة") عن نتائجها المالية والتشغيلية للربع الثالث من عام 2025. أنتجت الشركة 87,020 أونصة من الذهب خلال الربع، وباعت 92,099 أونصة منه خلال الفترة نفسها. وجاء الإنتاج والمبيعات متوافقين مع التوقعات وخطط التشغيل، مما يدعم بشكل كامل قوة الإنتاج في الربع الأخير كما هو مُتوقع سابقًا. وبلغت تكاليف الاستدامة الشاملة (AISC) ⁽¹⁾ خلال تلك الفترة 2,092 دولارًا أمريكيًا للأونصة من الذهب المُباع، مما يُظهر تحسنًا ملموسًا عن الفترة السابقة. وكما أُعلن سابقًا، من المتوقع أن تُسهم الزيادة الكبيرة المُخطط لها في الإنتاج في الربع الأخير، إلى جانب التحسينات التشغيلية وتسلسل المناجم، في تحقيق المزيد من التحسينات المهمة في التكاليف. ويتماشى التقدم في مشاريع النمو خلال الربع مع الخطط، ويدعم استراتيجية الشركة لتحقيق نمو كبير في الإنتاج مع خفض التكاليف وزيادة الهوامش.

أبرز أحداث الربع الثالث

أبرز النقاط التشغيلية

• توقعات الإنتاج والربع الرابع: أنتجت الشركة 87,020 أونصة من الذهب في الربع الثالث، بما يتماشى مع التوقعات وخطط التشغيل، مما يدعم بشكل كامل الإنتاج القوي في الربع الرابع كما هو مُوَجَّه سابقًا. من المتوقع أن يكون إنتاج الذهب في الربع الرابع هو الأعلى خلال العام، مدفوعًا بشكل أساسي بارتفاع درجاته، مما يؤدي إلى تحسين الأداء في بونكرو وساديولا، وبإكمال المرحلة الأولى من التوسع في ساديولا المتوقع في ديسمبر. من المتوقع أن يتجاوز الإنتاج السنوي 375,000 أونصة من الذهب، وهو ما يتماشى مع توجيهات الشركة ويتسق مع توقعات الإنتاج الأوسع لشركة Allied من مناجمها المنتجة التي تتراوح بين 375,000 و400,000 أونصة من الذهب سنويًا. في حين أنه من المتوقع تقديم التوجيه الرسمي لعام 2026 في وقت مبكر من ذلك العام، فإن الشركة تستهدف الإنتاج السنوي من عملياتها الحالية عند الحد الأعلى من نطاق التوقعات مع أداء أكثر اتساقًا على أساس ربع سنوي. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تستفيد نتائج الربع الرابع وما بعده من التحسينات المستمرة التي أجرتها الشركة على عملياتها، وسلسلة من التحسينات التشغيلية والمبادرات الاستراتيجية الهادفة إلى تعزيز العمليات بشكل ملموس. وتشمل هذه التحسينات الحفرَ التأكيدي للمناطق عالية الجودة، والتحسين المستمر لنماذج الكتل وعمليات ضبط مستوى الجودة، والتعبئة التدريجية لمعدات التعدين الجديدة في ساديولا لتحسين توافر الأسطول وإنتاجيته بشكل ملموس، والتغييرات في إدارة المناجم، وتوظيف إدارة محلية ذات خبرة، بما في ذلك في مالي.
  
  في منجمي بونكرو وأغباو في كوت ديفوار، سيُعزى إنتاج الربع الأخير بشكل رئيسي إلى عملية التجريد التي أُنجزت في وقت سابق من هذا العام، والتي أتاحت الوصول إلى مناطق ذات جودة أعلى. ومن المتوقع أن يرتفع إنتاج بونكرو في الربع الأخير بنسبة تصل إلى 40% مقارنةً بمتوسط الأرباع السابقة.
  
  في منجم ساديولا، غرب مالي، تسير العمليات بشكل طبيعي وكما هو مخطط له. وتتقدم أنشطة التشغيل واللوجستيات وتطوير المشاريع كالمعتاد، مع بقاء مخزون المواد الاستهلاكية عند مستوياته الطبيعية. ومن المتوقع أن يرتفع إنتاج الربع الرابع بنسبة تصل إلى 40% عن متوسط الأرباع السابقة، مما يجعل منجم ساديولا في وضع يسمح له بتحقيق توقعات العام بأكمله، ويضع الأساس لإنتاج أقوى العام المقبل. ومن المتوقع أن يعتمد الإنتاج على خام الأكسيد من المناطق الجديدة المكتشفة والمطورة في عام 2025، إلى جانب معالجة نسبة أكبر من الخام الطازج عالي الجودة بعد اكتمال المرحلة الأولى من التوسعة التي لا تزال قيد التنفيذ في الربع الرابع.
  
  

• مبيعات الذهب: تجاوزت المبيعات الإنتاج في الربع، حيث بلغت 92,099 أوقية من الذهب، كما كان متوقعًا وموجهًا مسبقًا، وذلك بسبب بيع المخزون المتراكم في الربع الثاني في وقت مبكر من الربع الثالث.
  
  
• تحسن في التكاليف: بلغت التكلفة الإجمالية للمبيعات ⁽⁴⁾ 2,087 دولارًا أمريكيًا، والتكاليف النقدية ⁽¹⁾ 1,911 دولارًا أمريكيًا، وتكاليف AISC ⁽¹⁾ 2,092 دولارًا أمريكيًا، وفقًا لما أعلنته الشركة على أساس الأونصة المباعة. تشمل هذه الأرقام الإتاوات المرتبطة بارتفاع أسعار الذهب وزيادة إزالة النفايات في منجم أغباو، والتي بدأت تُسهم في زيادة الإنتاج في الربع الثالث. وقد شهدت تكاليف AISC ⁽¹⁾ لهذا الربع تحسنًا ملموسًا مقارنةً بالربع الثاني. وكما أُعلن سابقًا، من المتوقع أن تُسهم الزيادة الكبيرة المُخطط لها في الإنتاج في الربع الرابع، إلى جانب التحسينات التشغيلية وتسلسل المناجم، في تحقيق المزيد من التحسينات المهمة في التكاليف. كما هو موضح في التوجيه السنوي للشركة، فإن كل زيادة قدرها 100 دولار للأونصة في سعر الذهب تؤدي إلى ارتفاع قدره 15 دولارًا للأونصة في AISC المجمعة ⁽¹⁾ ، والتي كانت تستند إلى خط أساس للتوجيه قدره 2500 دولار للأونصة، وبسعر سوق متوسط لحسابات الإتاوات قدره 3457 دولارًا للأونصة للربع الثالث، تأثرت AISC المجمعة ⁽¹⁾ بأكثر من 140 دولارًا للأونصة، مع كون التأثير في Sadiola أعلى بشكل غير متناسب بسبب نسب الإتاوات الأعلى المدفوعة بسعر الذهب والمساهمات المتبقية من Korali-Sud قبل التخلص التدريجي منها.
  
  
• ملخص النتائج الفصلية لعام 2025 حتى تاريخه على النحو التالي:
  
  

	الربع الأول من عام 2025		الربع الثاني من عام 2025		الربع الثالث من عام 2025
أونصات الإنتاج		84,040		91,017		87,020
AISC (1)	دولار	1,811	دولار	2,343	دولار	2,092

• الأداء حسب الأصول:
  • ساديولا: بلغ إجمالي الإنتاج 42,174 أونصة، وكان متوافقًا مع الخطة الموضوعة. وجاءت تغذية الخام بشكل رئيسي من المرحلة الخامسة وسيكيكوتو غرب، مع مساهمة كورالي-سود في بداية الربع قبل إيقافه تدريجيًا. وواصلت الشركة تطوير مناطق تتراوح جودتها بين المتوسطة والعالية، بما في ذلك شمال سيكيكوتو والمرحلة الخامسة، والتي من المتوقع أن تساهم في إنتاج الربع الرابع وتستمر حتى عام 2026. ومن المتوقع إنتاج خام أكسيد إضافي عالي الجودة العام المقبل من شمال سيكيكوتو، بالإضافة إلى منجمي FE4 وFE2.5، حيث ساهم نجاح الاستكشاف في تسريع عملية التطوير نحو الإنتاج.
  • بونكرو: بلغ الإنتاج 21,953 أونصة، وكان متوافقًا مع الخطة الموضوعة. تم الحصول على خامات عالية الجودة بشكل رئيسي من منجم المرحلة الثالثة، بينما تم تطوير عملية التجريد في المرحلة الخامسة. تحسنت الإنتاجية ومعدلات الاسترداد بعد استكمال تحسينات المصنع، وزيادة توافر الكسارات، وتحسين عمليات التجزئة، وتعزيز ممارسات الصيانة.
  • أغباو: مثّل الإنتاج القوي البالغ 22,893 أونصة زيادةً بنسبة 43% عن الربع الثاني. وقد ساهم ارتفاع درجات الحرارة من منجم ساوث سات 3، ومنجم ويست بيت 7، ومنجم ويست بيت 2 في تحسين الإنتاج، بينما وفّر منجما أغبال وأسونجي سو خام أكسيد إضافيًا، مما ساهم في زيادة الإنتاجية وتحسين أداء المصنع.

أبرز النتائج المالية

• الأرباح :
  • صافي خسارة في الربع الثالث بلغ 17.9 مليون دولار أو (0.15) دولار للسهم.
  • أرباح الربع الثالث المعدلة ⁽¹⁾ بقيمة 33.3 مليون دولار أو 0.29 دولار للسهم.
• التدفقات النقدية والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك:
  • بلغ صافي التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية للربع 181.5 مليون دولار.
  • كان التدفق النقدي التشغيلي قبل سداد ضريبة الدخل والتسويات الحكومية والحركات في رأس المال العامل تدفقًا قويًا بلغ 196.3 مليون دولار.
  • بلغ صافي الدخل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ⁽¹⁾ وصافي الدخل المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ⁽¹⁾ للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2025 مبلغ 70.8 مليون دولار و109.8 مليون دولار على التوالي.
• مركز مالي قوي: في 30 سبتمبر 2025، بلغ رصيد الشركة النقدي وما يعادله 262.3 مليون دولار أمريكي. ولم يتم سحب أي تسهيل ائتماني متجدد بقيمة 50 مليون دولار أمريكي (بما في ذلك قرض أكورديون بقيمة 10 ملايين دولار أمريكي). وبالإضافة إلى الائتمان المتاح، تتمتع الشركة بسيولة نقدية من خلال عمليات سحب مستقبلية من منجم ذهب كورموك. وتساهم السيولة المتاحة، إلى جانب التغيير التدريجي المتوقع في الإنتاج وخفض التكاليف المتناسب معه خلال الفترة المتبقية من العام، والذي سيوفر مرونة إضافية بفضل زيادة التدفقات النقدية، في تمكين الشركة من تنفيذ النفقات الرأسمالية المتبقية لشركة كورموك، بالإضافة إلى أولويات تخصيص رأس المال الأخرى. علاوة على ذلك، وبعد نهاية الربع، أنجزت الشركة طرحًا لأسهمها بسوق يومية، بإجمالي عائدات صافية بلغت 134 مليون دولار أمريكي، مما زاد من رصيدها النقدي.

تعزيز مبادرات النمو الرئيسية

كورموك : يواصل مشروع كورموك تحقيق تقدم جيد وفقًا للخطة، سواء من حيث الإنجاز الفعلي أو الإنفاق، مع تحقيق معالم رئيسية والتقدم خلال الربع الثالث من عام 2025.

يسير المشروع على ما يرام، حيث اكتملت الأعمال الهندسية بشكل كبير. وينصب التركيز الرئيسي خلال الربع وبقية العام على الخدمات اللوجستية لنقل المعدات والمواد إلى الموقع، وإكمال أعمال الخرسانة الفنية حول منطقة الطحن، والمضي قدمًا في أعمال التركيب الميكانيكي في موقع مصنع المعالجة. وتتقدم أنشطة التعدين في منجمي آشاشاير وديش ماونتن، وهما منجمان مفتوحان كان من المقرر إنشاؤهما في البداية، واللذان يستوعبان المخزون الحالي من الأونصات، وفقًا للخطة الموضوعة، بهدف بناء مخزونات خام عالية الجودة تكفي لثلاثة أشهر على الأقل لدعم بدء العمليات في منتصف عام 2026. وسيواصل منجم كورموك العمل على أعمال التركيب الميكانيكي طوال الربع الرابع، بالإضافة إلى المضي قدمًا في أعمال الحفر المتبقية، وبدء أعمال التركيبات الكهربائية والبنية التحتية والمرافق المساعدة. وتُحرز شركة الطاقة الكهربائية الإثيوبية تقدمًا في تركيب خط الكهرباء إلى الموقع، والذي من المتوقع اكتماله في أوائل عام 2026. ومن المقرر أن تبدأ أنشطة ما قبل التشغيل في بداية الربع الثاني، مع توقع استخراج أول كمية من الذهب في منتصف عام 2026. وتتوقع الشركة أن ينتج منجم كورموك ما معدله 290 ألف أوقية سنويًا خلال السنوات الأربع الأولى و240 ألف أوقية سنويًا في المتوسط طوال عمر المنجم، مع انخفاض AISC ⁽¹⁾ إلى أقل من 950 دولارًا للأوقية.

بالتزامن مع التقدم الهندسي للمشروع، أكملت الشركة مراجعةً لسعة مصنع المعالجة مع الأخذ في الاعتبار مخزون الخام وتقدم أعمال الاستكشاف في ديش وآشاشاير وتسينغ. واتخذت شركة ألايد قرارًا استراتيجيًا بتعظيم المرونة التشغيلية في منجم كورموك منذ بدء العمليات، وتستهدف الآن متوسط طاقة معالجة يصل إلى 6.4 مليون طن سنويًا. ويجري دمج هذه المرونة المتزايدة في تنفيذ المشروع، ومن المتوقع إجراء تعديلات لاحقة على دائرة الاستخلاص في المستقبل لزيادة معدلات استرداد الخام الطازج. ومن المتوقع أن تؤدي طاقة المعالجة الموسعة إلى زيادة طفيفة في تكاليف رأس المال، بما يتماشى مع التقديرات الإجماعية على أساس كثافة رأس المال. ومن المتوقع أن تجعل هذه التحسينات والتحسينات من منجم كورموك عمليةً أقوى وأقل مخاطرة عند بدء الإنتاج، مما يوفر مرونةً تشغيليةً وربحيةً، بما يتماشى مع استراتيجية الشركة طويلة الأجل لتعظيم القيمة في كل أصل من أصولها.

بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025، تم إنفاق 60.0 مليون دولار على مشروع كورموك، بما في ذلك نفقات رأس المال المباشرة للبناء ونشاط الاستكشاف.

التوسعة المرحلية لساديولا : تسير أعمال التوسعة في المرحلة الأولى وفقًا للخطة الموضوعة، مع إحراز تقدم ملحوظ حتى نهاية الربع الثالث وحتى أكتوبر في مناطق المطحنة والتكسير. ومن المتوقع أن يبدأ تشغيل المرحلة الأولى من التوسعة في أواخر الربع الرابع، مما سيمكن ساديولا من دمج ما يصل إلى 60% من الخام الطازج في عمليات التغذية. ونظرًا لأن الخام الطازج يشكل غالبية مخزون الخام في المنجم، وخاصةً في رواسب ساديولا الرئيسية، فإن إكمال المرحلة الأولى لا يسمح لساديولا فقط بمعالجة نسبة أكبر من الخام الطازج عالي الجودة المتوفر بكثرة، بل يسمح أيضًا للمنجم بزيادة كفاءته وأدائه العام، حيث يمكن تركيز عمليات التعدين في مناطق أقل حجمًا وأكثر كثافة، واستخدام مناطق أكسيد جديدة لزيادة الإنتاج.

تُقيّم الشركة أيضًا خيارات التوسع التدريجي للمصنع الحالي بعد المرحلة الأولى، مستهدفةً مستويات إنتاج مماثلة برأس مال أقل. أشارت هذه الدراسات إلى أن إضافة مُكثِّف ما قبل الاستخلاص إلى دائرة المعالجة يُمكن أن يُتيح للمصنع معالجة ما يصل إلى 90% من الخام الطازج في المُغذي، مما يزيد بشكل كبير من مرونة التشغيل وفرصة زيادة الإنتاج وخفض التكاليف. ونظرًا للحاجة إلى مُكثِّف ما قبل الاستخلاص بغض النظر عن سيناريو التوسع المُختار، قررت الشركة بدء أعمال الهندسة والتصميم في الربع الثالث، وتخطط لبنائه في عام 2026، إلى جانب تحسينات طفيفة أخرى سريعة العائد على دائرة المعالجة.

استكشاف

خلال الربع الثالث من عام ٢٠٢٥، أُنجز حفر ٤٦,٦٨٦ مترًا في ٤٢٨ حفرة في مالي وكوت ديفوار وإثيوبيا. يهدف البرنامج إلى استبدال وتنمية مخزونات المعادن بتكاليف استكشاف منخفضة، وإطالة عمر المناجم، وتعزيز المرونة التشغيلية بهدف زيادة الإنتاج وزيادة هوامش الربح.

في ساديولا، تقاطعت أعمال الحفر الاستكشافي مع مناطق وامتدادات جديدة وهامة في سيكيكوتو غرب/S12، وتامبالي، واتجاه FE2، واتجاه FE3/4، حيث يُحتمل أن يوفر غرب سيكيكوتو والجزء الجنوبي من اتجاه FE2 (FE2.5) موارد أكسيد عالية ومتوسطة الجودة، جديدة وقصيرة الأجل، وأقرب، لمصنع ساديولا مع انتهاء التعدين في كورالي سود. يمكن الاطلاع على تفاصيل هذه المناطق في البيان الصحفي الصادر في 29 أكتوبر 2025 بعنوان " شركة ألايد جولد تُعلن عن نتائج الاستكشاف في ساديولا، مما يُظهر استمرار الاكتشاف في نظام معدني عالمي المستوى " والمتوفر على SEDAR+ على الموقع www.sedarplus.ca وعلى موقع الشركة الإلكتروني https://alliedgold.com. لا يزال التمعدن متوفرًا على طول منطقة الاستكشاف وعلى عمق أكبر في جميع المناطق المستهدفة الأربع.

وسيتم مناقشة التقدم المحرز في كوت ديفوار وإثيوبيا أدناه، ومن المقرر إجراء تحديث للاستكشاف في كورموك في وقت لاحق من شهر نوفمبر، ومن المقرر إجراء تحديث لـ CDI في يناير 2026.

عرض الأسهم

بعد نهاية الربع المالي، في 20 أكتوبر 2025، قدمت الشركة ملحقًا لنشرة الاكتتاب المتعلقة بطرح أسهم مُسوّق لليلة واحدة. وبموجب هذا الطرح، تم إصدار 7,143,200 سهم عادي بسعر 27.35 دولارًا كنديًا للسهم الواحد، بعائدات إجمالية تُقدر بحوالي 139.6 مليون دولار أمريكي (195.3 مليون دولار كندي) وعائدات صافية تُقدر بحوالي 134.0 مليون دولار أمريكي (187.4 مليون دولار كندي)، مما عزز المرونة المالية للشركة ومكّنها من تسريع جهودها لتحقيق القيمة في جميع استثماراتها.

لمزيد من التفاصيل المتعلقة بالعرض، يرجى الرجوع إلى ملحق نشرة الاكتتاب المؤرخ 20 أكتوبر 2025، ونشرة الاكتتاب الأساسية المرفقة المؤرخة 1 أكتوبر 2024، والمتاحة على SEDAR+ على www.sedarplus.ca.

أبرز ما يميز الاستدامة والصحة والسلامة

• ولم تسجل الشركة أي حوادث بيئية هامة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2025.
• بلغ معدل الإصابات الإجمالية القابلة للتسجيل (TRIR) للشركة 1.87، مقارنة بمعدل 2.50 في الربع المقارن من العام السابق.
• من حيث إصابات الوقت الضائع ("LTI")، أبلغت الشركة عن إصابة وقت ضائع واحدة عن الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2025، مقارنة بثلاث إصابات وقت ضائع في الربع المقارن من العام السابق، مما أدى إلى معدل إصابة وقت ضائع للشركة ("LTIR") عن الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2025 بنسبة 0.16، مقارنة بمعدل LTIR بلغ 0.75 في الربع المقارن من العام السابق.
  

ملخص النتائج التشغيلية

	لمدة ثلاثة أشهر انتهت في 31 مارس		لمدة ثلاثة أشهر انتهت في 30 يونيو		لمدة ثلاثة أشهر انتهت في 30 سبتمبر
		2025		2025		2025
أونصات الذهب
إنتاج		84,040		91,017		87,020
المبيعات (8)		131,520		81,103		92,099
لكل أونصة ذهب مباعة
إجمالي تكلفة المبيعات (4)	دولار	1,838	دولار	2,294	دولار	2,087
تكاليف نقدية (1)	دولار	1,656	دولار	2,034	دولار	1,911
AISC (1)	دولار	1,811	دولار	2,343	دولار	2,092
متوسط الإيرادات لكل أونصة	دولار	2,814	دولار	3,098	دولار	3,310
متوسط سعر السوق للأونصة	دولار	2,860	دولار	3,280	دولار	3,457

بلغ إنتاج الذهب 87,020 أونصة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2025، مقارنةً بـ 85,147 أونصة خلال الفترة المقارنة من العام السابق. ويُعزى هذا الارتفاع بشكل رئيسي إلى الأداء القوي في منجمي ساديولا وأغباو مقارنةً بالفترة المقارنة من العام السابق.

بلغت التكلفة الإجمالية للمبيعات ⁽⁴⁾ على أساس أونصة الذهب المباعة 2,087 دولارًا أمريكيًا للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2025، مقارنةً بـ 1,729 دولارًا أمريكيًا خلال الفترة المقارنة السابقة. بلغت التكاليف النقدية ⁽¹⁾ على أساس أونصة الذهب المباعة 1,911 دولارًا أمريكيًا للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2025، مقارنةً بـ 1,587 دولارًا أمريكيًا خلال الفترة المقارنة السابقة. بلغت تكلفة AISC ⁽¹⁾ على أساس أونصة الذهب المباعة للربع الحالي 2,092 دولارًا أمريكيًا مقارنة بـ 1,867 دولارًا أمريكيًا. وقد شهدت تكلفة AISC ⁽¹⁾ للربع تحسنًا ملموسًا مقارنةً بالربع الثاني. وكما أُعلن سابقًا، من المتوقع أن تُسهم الزيادة الكبيرة المخطط لها في الإنتاج في الربع الرابع، إلى جانب التحسينات التشغيلية وتسلسل المناجم، في تحقيق المزيد من التحسينات الملموسة في التكاليف.

كما هو موضح في التوجيه السنوي للشركة، فإن كل زيادة قدرها 100 دولار للأونصة في سعر الذهب تؤدي إلى ارتفاع قدره 15 دولارًا للأونصة في AISC المجمعة ⁽¹⁾ ، والتي كانت تستند إلى خط أساس للتوجيه قدره 2500 دولار للأونصة، وبسعر سوق متوسط لحسابات الإتاوات قدره 3457 دولارًا للأونصة للربع الثالث، تأثرت AISC المجمعة ⁽¹⁾ بأكثر من 140 دولارًا للأونصة، مع كون التأثير في Sadiola أعلى بشكل غير متناسب بسبب نسب الإتاوات الأعلى المدفوعة بسعر الذهب والمساهمات المتبقية من Korali-Sud قبل التخلص التدريجي منها.

في منجم أغباو، استفادت التكاليف من زيادة الإنتاج، نتيجةً لتأمين الوصول إلى خام عالي الجودة مع إعطاء الأولوية لإزالة النفايات في وقت مبكر من العام وحتى الربع الثالث. تتيح هذه الاستراتيجية أيضًا الحصول على خامات عالية الجودة وزيادة الإنتاج في الربع الأخير من عام 2025، وتدعم زيادة المرونة التشغيلية ومستويات الإنتاج في عام 2026. وكانت تكاليف إزالة النفايات في الربع الثالث من منجم أغباو أقل بكثير مما كانت عليه في الربع الثاني، على الرغم من استمرار الأنشطة. وبينما يُتوقع استمرار نقل النفايات، من المتوقع أن تزداد تغذية الخام ودرجات الذهب والإنتاج بشكل ملحوظ، مما يؤدي إلى انخفاض التكاليف وزيادة التدفقات النقدية. بالإضافة إلى العوامل التشغيلية، فإن زيادة إزالة النفايات في عام 2025 تسمح بالاعتماد بشكل أقل على تحويل الموارد على المدى القصير لدعم مستويات الإنتاج في عام 2026، مما يخلق جسرًا لتركيز الإنفاق الإضافي على الاستكشاف في أغباو على أهداف أكثر تحويلية تهدف إلى إضافة أونصات وبهدف زيادة عمر المنجم في أغباو لمدة تتراوح بين أربع وست سنوات، مع اكتمال برنامج الاستكشاف في المرحلة الأولى في عام 2026. ومن المتوقع أن يزداد الإنتاج في عام 2026 بشكل أكبر عن العام الحالي. وكانت التكاليف في بونيكرو متماشية أيضًا مع التوقعات. في ساديولا، كما تم الكشف عنه سابقًا، من المتوقع أن يؤثر قانون التعدين لعام 2023 على التكاليف بحوالي 240 إلى 300 دولار للأونصة، مع اجتذاب كورالي-سود المزيد من أعباء الإتاوات الحكومية والجهات الخارجية بمقدار 200 دولار إضافية للأونصة، حيث يخضع للتأثير الكامل لقانون التعدين لعام 2023 دون المساس بالإتاوات. ومع المساهمات المتبقية من كورالي-سود خلال الربع، تأثرت التكاليف بشكل متناسب. وبالمقارنة مع الربع المقارن من العام السابق، أدت أسعار الذهب المتزايدة وقانون التعدين لعام 2023 إلى تأثير بنحو 500 دولار للأوقية في هيكل ساديولا على أساس سنوي.

من المتوقع أن ينخفض صافي دخل AISC ^{( 1)} في الربع الرابع، على الرغم من زيادة الإتاوات المرتبطة بأسعار الذهب نتيجةً لارتفاعها. ويُتوقع أن يعزى هذا الانخفاض، في الغالب، إلى زيادة الإنتاج والاستفادة من تكاليف التشغيل غير المتناسبة وإزالة النفايات في الأشهر التسعة الأولى من العام. علاوةً على ذلك، من المتوقع أن تُسهم الفوائد المستمرة من برامج ضبط التكاليف وخفضها، واستكمال المرحلة الأولى، التي ستساهم في زيادة الإنتاج في الربع الرابع، إلى جانب المزيد من المكاسب من اكتشافات الأكسيد المحتملة في ساديولا التي تُوفر أونصات عالية الجودة بأسعار معقولة نسبيًا، في استمرار تحسينات صافي دخل AISC ⁽¹⁾ ربع سنويًا. ومن المتوقع أن يتضاعف التأثير على التدفقات النقدية في الربع الرابع، حيث من المتوقع أن يزداد الإنتاج بشكل ملحوظ. علاوةً على ذلك، ستستمر الدرجات الأعلى في أغباو واستكمال المرحلة الأولى في ساديولا، والتي ستسمح بزيادة مساهمة الخام الطازج وزيادة المرونة التشغيلية، في تحقيق فوائد للربع الأول من عام 2026 وما بعده.

بلغ إجمالي مبيعات الذهب 92,099 أونصة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2025، مقارنةً بـ 78,939 أونصة مباعة في الفترة المقارنة. وتجاوزت مبيعات الذهب الإنتاج في الربع، كما كان متوقعًا وموجهًا سابقًا، بفضل بيع المخزون المتراكم من الربع الثاني في الربع الثالث.

بلغ إنتاج الذهب 262,077 أونصة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2025، متماشياً مع إنتاج الفترة المقارنة البالغ 258,459 أونصة. وكما أُعلن سابقاً، من المتوقع أن يتبع إنتاج العام ترجيحاً بنسبة 45%/55% بين النصف الأول والثاني، مع كون الربع الرابع هو الأقوى خلال العام.

ساديولا (حصة 80٪)، مالي

تتألف ساديولا من منجم ذهب مفتوح (80%)، يقع في منطقة كايس بمالي، ومنجم ذهب مفتوح (65%)، يقع على بُعد 15 كيلومترًا جنوب مصنع المعالجة في ساديولا. وتحتفظ حكومة مالي بالملكية المتبقية في ساديولا.

أسود صلب 1 نقطة؛ الحشو الأيمن: 0؛ محاذاة النص: يمين؛ محاذاة رأسية: وسط؛ محاذاة رأسية: أسفل؛ ">

معلومات الأداء الرئيسية لساديولا (أساس 100%)				لثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر
					2025
التشغيل
الخام المستخرج (مليون طن)					0.82
النفايات المستخرجة (مليون طن)					6.79
الخام المعالج (مليون طن)					1.24
ذهب
الإنتاج (أونصات)					42,174
المبيعات (8) (أونصات)					45,368
درجة التغذية (جم/طن)					1.20
معدل التعافي (%)					88.3	%
إجمالي تكلفة المبيعات لكل أونصة مباعة (4)				دولار	2,166
تكاليف النقد لكل أونصة مباعة (1)				دولار	2,092
AISC لكل أونصة مباعة (1)				دولار	2,224
المالية (بالآلاف من الدولارات الأمريكية)
ربح				دولار	151,452
تكلفة المبيعات (باستثناء DDA)					(95,353	)
إجمالي الربح باستثناء DDA (1)				دولار	56,099
إدارة تنمية الصادرات				(2,924	)
إجمالي الربح				دولار	53,175
النفقات الرأسمالية (بالآلاف من الدولارات الأمريكية)
الاستدامة				دولار	1,246
توسعي					24,876
استكشاف					208

خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2025، أنتجت ساديولا 42,174 أونصة من الذهب. وكان الإنتاج في الربع الثالث متوافقًا إلى حد كبير مع الخطة الموضوعة، مدعومًا بخام الذهب الطازج والمُكسَّب المُستخرج من منجم ساديولا المرحلة 5، وFE4، وسيكيكوتو ويست، وكورالي-سود قبل إيقافه تدريجيًا. وقد شكّل منجم كورالي-سود حلقة وصل بين العمليات الحالية في ساديولا واستكمال المرحلة الأولى من التوسعة، والتي تتوقع الشركة أن تُمكّن المصنع من معالجة ما يصل إلى 60% من خام الذهب الطازج عالي الجودة بمعدل إنتاجية أعلى يبلغ 5.7 مليون طن سنويًا، مع تقدم أعمال البناء وفقًا للجدول الزمني والميزانية المخصصة. ومن المتوقع أن تتسارع وتيرة التوسعة في أواخر الربع الرابع، مما يُسهم في استقرار الإنتاج بمعدل سنوي يتجاوز 200,000 أونصة، مع توضيح المزيد من التفاصيل أدناه.

وقد طوّرت الشركة مناطق جديدة تتراوح جودتها بين المتوسطة والعالية، بما في ذلك شمال سيكيتو والمرحلة الخامسة، ومن المتوقع أن تساهم في إنتاج الربع الرابع وتستمر حتى العام المقبل. ومن المتوقع أيضًا أن تساهم منطقة شمال سيكيتو بخام أكسيد عالي الجودة العام المقبل، إلى جانب منطقتي FE4 وFE2.5، حيث ساهمت جهود الاستكشاف في تحديد موارد جديدة وتسريع تطويرها نحو الإنتاج.

بعد استمرار مقاول التعدين في تعبئة المعدات الإضافية خلال الربع الثالث، من المقرر إضافة المزيد من المعدات خلال الربع الرابع. ورغم أن مقاول التعدين قد واجه بعض التأخير في تسليم معدات التعدين الجديدة خلال الربع بسبب مشاكل لوجستية، مما أدى إلى استخدام مطول للمعدات القديمة ذات التوافر الميكانيكي المنخفض، فقد لجأ إلى تأجير المعدات لتخفيف الآثار ودعم أهداف الإنتاج في الربع الرابع وحتى عام 2026، حيث سيتم تسليم المعدات الجديدة إلى الموقع قبل نهاية العام.

حققت ترقيات الأجهزة في مصنع المعالجة تحسينات ملموسة في الأداء. بين يناير وسبتمبر 2025، زاد الإنتاج بمقدار 267,000 طن بفضل أنظمة التحكم المُحسّنة، والأجهزة المُحسّنة، وتحسين استقرار العملية. ويجري حاليًا تنفيذ ترقيات فنية تكميلية، مثل زيادة سعة مضخة تغذية طاحونة إعادة الطحن، لدعم معدلات إنتاجية واستخلاص أعلى بشكل مستدام. وستُعزز ترقية مصنع المعالجة في المرحلة الأولى، والتي ستساهم في زيادة الإنتاج في الربع الرابع، هذه التحسينات، مما يعزز الكفاءة وإمكانات الإنتاج. وفي الربع الرابع، ستسمح كسارة حصى جديدة بزيادة نسبة الخام الطازج في مزيج العلف، ورفع درجة العلف، وتعزيز إنتاج الذهب في الربع الرابع تحسبًا لاستكمال توسعة المرحلة الأولى.

للاستفادة من هذه المكاسب التشغيلية وتعزيز التدفق النقدي، أُطلق برنامج شامل للأداء وضبط التكاليف في جميع أنحاء ساديولا. ويجري حاليًا تنفيذ أكثر من 60 مبادرة مُستهدفة، تُركز على تحسين أداء المقاولين، وإنتاجية المعدات، واستراتيجية التغذية، وكفاءة الطاقة، وهيكل القوى العاملة. ومن المتوقع أن تُسفر هذه المبادرات عن تخفيضات جزئية في التكاليف في الربع الرابع، مع توقع تحقيق وفورات هيكلية ومستدامة أكبر بدءًا من عام 2026 فصاعدًا. ومع ارتفاع أحجام التعدين، وتحسين إعداد الخام الطازج، وبرامج التحسين النشطة، تتمتع ساديولا بمكانة جيدة تُمكّنها من تحقيق استقرار الإنتاج والحفاظ على هوامش ربح أقوى على المدى المتوسط.

بالتزامن مع تطوير استراتيجية نمو ساديولا، تُطوّر الشركة برنامجها للطاقة (انظر "برنامج ساديولا للطاقة"). سيضمن هذا التطوير قدرة ساديولا على الحفاظ على إنتاجها من الأونصة حتى اكتمال توسعة المصنع بالكامل. ورغم بعض الانقطاعات المُبلّغ عنها في إمدادات الوقود في بعض مناطق البلاد، تستمر أنشطة ساديولا بشكل طبيعي، دون أي تأثير على العمليات. علاوةً على ذلك، أُضيفت مؤخرًا سعة تخزين وقود إضافية إلى ساديولا كجزء من المرحلة الأولى من التوسعة.

كما هو موضح في التوجيه السنوي للشركة، فإن كل زيادة قدرها 100 دولار للأونصة في سعر الذهب تؤدي إلى ارتفاع قدره 15 دولارًا للأونصة في AISC الموحد ⁽¹⁾ ، والذي كان يستند إلى خط أساس للتوجيه قدره 2500 دولار للأونصة، وبمتوسط سعر السوق لحسابات الإتاوات البالغ 3457 دولارًا للأونصة للربع الثالث، تأثر AISC الموحد ⁽¹⁾ بأكثر من 140 دولارًا للأونصة، مع كون التأثير في Sadiola أعلى بشكل غير متناسب بسبب ارتفاع نسب الإتاوات المدفوعة بسعر الذهب والمساهمات المتبقية من Korali-Sud قبل التخلص التدريجي منها. في Sadiola، كما تم الكشف عنه سابقًا، من المتوقع أن يؤثر قانون التعدين لعام 2023 على التكاليف بحوالي 240 إلى 300 دولار للأونصة، مع جذب Korali-Sud المزيد من أعباء الإتاوات الحكومية وأطراف ثالثة بمبلغ إضافي قدره 200 دولار للأونصة، حيث يخضع للتأثير الكامل لقانون التعدين لعام 2023 دون المساس بالإتاوات. مع المساهمات المتبقية من كورالي-سود خلال الربع، تأثرت التكاليف بشكل متناسب. وبالمقارنة مع الربع المقارن من العام السابق، أدى ارتفاع أسعار الذهب وقانون التعدين لعام ٢٠٢٣ إلى تأثير يقارب ٥٠٠ دولار للأونصة في هيكل ساديولا على أساس سنوي.

من المتوقع أن ينخفض صافي دخل AISC ⁽¹⁾ في الربع الرابع، على الرغم من زيادة الإتاوات المرتبطة بأسعار الذهب نتيجةً لارتفاعها. ويُعزى هذا الانخفاض في الغالب إلى زيادة الإنتاج والتحسينات التدريجية في التكاليف ربع سنويًا. ويتفاقم التأثير على التدفقات النقدية في الربع الرابع، حيث من المتوقع أن يشهد الإنتاج زيادةً ملحوظة. وسيستمر إنجاز المرحلة الأولى من مشروع ساديولا، الذي سيسمح بزيادة مساهمة الخام الطازج وزيادة المرونة، في تحقيق فوائده خلال الربع الأول من عام 2026 وما بعده.

وكانت مبيعات الذهب أعلى من الإنتاج في الربع، كما كان متوقعا وموجها في السابق، بسبب بيع المخزون المتراكم من الربع الثاني في وقت مبكر من الربع الثالث.

مشروع توسعة ساديولا

تتقدم أعمال توسعة المرحلة الأولى وفقًا للخطة الموضوعة، مع إحراز تقدم ملحوظ حتى نهاية الربع الثالث وحتى أكتوبر في مناطق المطحنة والتكسير. ومن المتوقع أن يبدأ تشغيل المرحلة الأولى من التوسعة في أواخر الربع الرابع، مما سيمكن ساديولا من دمج ما يصل إلى 60% من الخام الطازج في عمليات التغذية. ونظرًا لأن الخام الطازج يشكل غالبية مخزون الخام في المنجم، وخاصةً في رواسب ساديولا الرئيسية، فإن إكمال المرحلة الأولى لا يسمح لساديولا بمعالجة نسبة أكبر من الخام الطازج عالي الجودة المتوفر بكثرة فحسب، بل يسمح أيضًا للمنجم بزيادة كفاءته وأدائه العام، حيث يمكن تركيز عمليات التعدين في مناطق أقل حجمًا وأكثر كثافة، واستخدام مناطق أكسيد جديدة لزيادة الإنتاج.

يتوافق الاستثمار المستمر في المرحلة الأولى من توسعة المصنع، بما في ذلك التعديلات المخطط لها وتطوير البنية التحتية، مع التقديرات السابقة البالغة 70 مليون دولار أمريكي في عام 2025. تتضمن هذه المرحلة الأولى من توسعة المصنع تركيب سعة تكسير وطحن إضافية في أحد خطوط المعالجة، والتي ستُخصص لمعالجة الخام الطازج. ستسمح هذه التعديلات لشركة ساديولا بمعالجة ما يصل إلى 60% من الصخور الطازجة بمعدل يصل إلى 5.7 مليون طن سنويًا في مصنع المعالجة المُعدّل، بدءًا من الربع الأخير من عام 2025. مع اكتمال تعديلات المصنع في المرحلة الأولى، من المتوقع أن تنتج ساديولا ما بين 200,000 و230,000 أونصة من الذهب سنويًا على المدى المتوسط، قبل المرحلة التالية من التوسعة. من المتوقع أن يؤدي التوسع في المرحلة الثانية، المخطط له كمصنع معالجة جديد مع بدء المشروع المخطط له في أواخر عام 2026 والمخصص لمعالجة الصخور الطازجة وأكاسيدها بمعدل يصل إلى 10 ملايين طن سنويًا، والمستهدف بدء الإنتاج في أواخر عام 2028، إلى زيادة الإنتاج إلى متوسط 400000 أوقية سنويًا خلال السنوات الأربع الأولى و300000 أوقية سنويًا في المتوسط لعمر المنجم، مع توقع انخفاض AISC ⁽¹⁾ إلى أقل من 1200 دولار للأوقية من الذهب.

علاوةً على ذلك، تُجري الشركة دراسات هندسية لتحديد المسار الأمثل للتوسع، بما في ذلك خيار التوسع التدريجي للمصنع الحالي بعد المرحلة الأولى من التوسعة، بهدف تحقيق مستويات إنتاج نهائية مماثلة برأس مال أقل. وبينما يسمح هذا التوسع التدريجي أيضًا بمعالجة الخام الطازج والمؤكسد، يُمكن تعزيز طاقته الإنتاجية المُركّبة وتعظيمها من خلال مصادر خام أكسيد إضافية، بالإضافة إلى خام انتقالي عالي الجودة على المدى المتوسط والطويل. وأشارت هذه الدراسات إلى أن إضافة مُكثّف ما قبل الاستخلاص إلى الدائرة يُمكن أن يُمكّن المصنع من معالجة ما يصل إلى 90% من الخام الطازج في مرحلة التغذية، مما يزيد بشكل كبير من مرونة التشغيل وفرصة زيادة الإنتاج وخفض التكاليف. ونظرًا للحاجة إلى مُكثّف ما قبل الاستخلاص بغض النظر عن سيناريو التوسع المُختار، فقد قررت الشركة بدء أعمال الهندسة والتصميم في الربع الثالث، وتخطط لبنائه في عام 2026، إلى جانب تحسينات طفيفة أخرى سريعة العوائد على دائرة المعالجة.

برنامج ساديولا للطاقة

بالتزامن مع تطوير استراتيجية نمو ساديولا، تُطوّر الشركة برنامجها للطاقة في هذا الأصل، وتعتمد نهجًا تدريجيًا وقابلًا للتطوير، يبدأ بتركيب مولدات ديزل وأنظمة تحكم متطورة، ثم تطبيق نظام طاقة هجين، مع نشر وحدات حرارية متوسطة السرعة أكثر كفاءة، ومحطة طاقة كهروضوئية مزودة بأنظمة تخزين طاقة بالبطاريات ("BESS")، تكفي لتلبية متطلبات الطاقة للمرحلة الأولى من التوسعة بتكلفة منخفضة. وسيتم بعد ذلك توسيع نطاق هذه الأنظمة لتلبية احتياجات الطاقة في المرحلة التالية من التوسعة، مما يوفر لساديولا حلًا مرنًا للطاقة قادر على تلبية احتياجاتها القصوى من الطاقة، مع ضمان الاعتماد على الذات والكفاءة والفعالية من حيث التكلفة.

استكشاف ساديولا

خلال الربع الثالث، نُفِّذت برامج استكشاف وحفر موارد في رخصة ساديولا، حيث حُفِرَ ما مجموعه 151 حفرةً بطول 16,087 مترًا، باستخدام خمس منصات حفر استكشافية وأخرى مُركَّبة. واستمرت برامج حفر الموارد والاستكشاف، وتوسَّعت في سيكيكوتو غرب، وتامبالي، وFE4، وTK1، وعلى طول مسار FE2 خلال الربع. وقد تقاطعت أعمال الحفر مع عدة مناطق وامتدادات جديدة في سيكيكوتو غرب/S12، وتامبالي، ومسار FE2، ومسار FE3/4، حيث يُمكِن أن يُوفِّر سيكيكوتو غرب والجزء الجنوبي من مسار FE2 (FE2.5) موارد أكسيد عالية ومتوسطة الجودة، جديدة وقصيرة الأجل، وأكثر قربًا، لمصنع ساديولا، مع اقتراب التعدين في كورالي سود من نهايته.

لا يزال التمعدن موجودًا على طول منطقة الاختراق وعلى عمق في جميع المناطق الأربع المستهدفة. وقد تم إكمال برنامج حفر تعقيم فوق منشأة تخزين مخلفات التعدين الجديدة المقترحة شرق منجم ساديولا.

تم توسيع نطاق الحفر الاستكشافي في رواسب سيكيتو الغربية شمالًا خلال الربع الثالث، حيث أظهرت تقاطعات آبار الحفر أن الرواسب لا تزال مفتوحة على بُعد 700 متر شمالًا خارج تصميم الحفرة الأصلي. ويستمر الحفر الإضافي لاختبار وجود امتدادات لهذا الاتجاه المعدني شمالًا.

في رواسب تامبالي، اكتمل حفر أعمق لطبقة معدنية صخرية طازجة في الربع الثالث. تُظهر تقاطعات آبار الحفر استمرارية جيدة للتعدين ذي الجدوى الاقتصادية المحتملة حتى عمق 320 مترًا. سيتم الانتهاء من نموذج الموارد المُحدّث في الربع الأول من عام 2026. وفي المدى القريب، من المخطط إجراء حفر إضافي لاختبار موارد الأكسيد في الجزء الشمالي الشرقي من رواسب تامبالي.

في FE4، يجري تنفيذ برنامج حفر يضم 199 حفرة، وقد اكتمل 40% منه، بهدف ترقية الموارد المعدنية المُستنتجة إلى موارد مُشار إليها، واختبار امتدادات التمعدن المعروفة. كان الوصول إلى قاعدة الحفرة خلال هذا الربع محدودًا بسبب هطول الأمطار، حيث يمتد موسم الأمطار عادةً من مايو إلى أكتوبر، مدفوعًا برياح غرب أفريقيا الموسمية، ونشاط التعدين. وكانت النتائج حتى الآن مُشجعة.

بدأت برامج حفر جديدة في منجمي ساديولا الرئيسي وTK1 خلال الربع الأول. وتم إكمال أول حفرة من أصل 17 حفرة في ساديولا الرئيسي. صُممت هذه الحفر لاختبار امتدادات الرواسب الجنوبية، واختبار وجود معادن أكسيد الذهب الإضافية، ومناطق التعبئة التي تتطلب معلومات نمذجة، واختبار ما تحت الحفر السابق للبدء في تقييم الإمكانات الجوفية.

يمكن العثور على تفاصيل حول هذه المناطق في بيان صحفي بتاريخ 29 أكتوبر 2025 بعنوان " شركة Allied Gold تعلن عن نتائج الاستكشاف في Sadiola مما يدل على استمرار الاكتشاف في نظام معدني عالمي المستوى " المتوفر على SEDAR+ على www.sedarplus.ca وعلى موقع الشركة على الويب على https://alliedgold.com.

بونيكرو (بفائدة 89.89%)، كوت ديفوار

منجم بونيكرو للذهب هو منجم ذهب مفتوح يقع في منطقة أومي بكوت ديفوار ("بونيكرو" أو "منجم بونيكرو"). وتنقسم الملكية المتبقية بين حكومة كوت ديفوار (10%) ومساهم محلي أقلية (0.11%).

بونكرو مجاورة لأغباو، وهما يشكلان معًا مجمع CDI، حيث يقع مصنعا المعالجة على بُعد 20 كيلومترًا فقط من بعضهما البعض. توفر طاقة الطحن المُجمعة والبنية التحتية القائمة، بما في ذلك سدود إمدادات المياه، ومرافق تخزين مخلفات التعدين، وطرق الوصول والموقع، وإمدادات الطاقة، ومرافق الإقامة، خياراتٍ وتآزرًا هامًا.

تتكون شركة بونكرو من رخصتين منفصلتين للتعدين (رخصة بونكرو ورخصة هيري)، على الرغم من دمجهما كعملية واحدة.

معلومات الأداء الرئيسية لـ Bonikro (أساس 100%)				لمدة ثلاثة أشهر انتهت في 30 سبتمبر
					2025
التشغيل
الخام المستخرج (مليون طن)					0.64
النفايات المستخرجة (مليون طن)					6.52
الخام المعالج (مليون طن)					0.68
ذهب
الإنتاج (أونصات)					21,953
المبيعات (أونصات)					23,530
درجة التغذية (جم/طن)					1.08
معدل التعافي (%)					93.8	%
إجمالي تكلفة المبيعات لكل أونصة مباعة (4)				دولار	2,023
تكاليف النقد لكل أونصة مباعة (1)				دولار	1,570
AISC لكل أونصة مباعة (1)				دولار	1,755
المالية (بالآلاف من الدولارات الأمريكية)
ربح				دولار	77,012
تكلفة المبيعات (باستثناء DDA)					(37,164	)
إجمالي الربح باستثناء DDA (1)				دولار	39,848
إدارة تنمية الصادرات					(10,444	)
إجمالي الربح				دولار	29,404
النفقات الرأسمالية (بالآلاف من الدولارات الأمريكية)
الاستدامة				دولار	12,154
توسعي					—
استكشاف					2,585

أنتجت بونكرو 21,953 أونصة من الذهب خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2025. وكان إنتاج الربع الثالث متوافقًا مع الخطة، وتم الحصول على درجات أعلى بشكل رئيسي من منجم المرحلة الثالثة، بينما تقدمت عملية التجريد في المرحلة الخامسة. وقد تحقق تحسن في إنتاجية المصنع ومعدلات الاسترداد بفضل استكمال تحسينات المصنع، وزيادة توافر الكسارات، وتحسين عمليات التجزئة، وتعزيز ممارسات الصيانة.

ركزت استراتيجية التعدين وحملة التجريد خلال العام على الكشف عن مواد عالية الجودة خلال الربع الأخير من عام 2025، وكذلك في الأعوام التالية، مع توقع الحد الأدنى من التجريد الناتج عن النفايات خلال عامي 2026 و2027. سيؤدي هذا التسلسل التعديني في بونكرو، والذي يُتوقع أن تبلغ تكلفته 60 مليون دولار أمريكي من النفقات الرأسمالية المتعلقة بالتجريد الإنتاجي خلال عام 2025، إلى تدفقات نقدية حرة قوية، مع انخفاض نسبة التجريد وزيادة الكشف عن خام عالي الجودة. ونظرًا لأن التجريد الناتج عن النفايات لا يفيد فقط عام 2025، بل يفيد أيضًا العامين التاليين من الإنتاج، فإن رقم AISC ⁽¹⁾ للأونصة المباعة يُمثل توزيع إنفاق التجريد على الأونصات التي يستفيد منها حتى عام 2027.

خلال الربع الثاني، ارتفعت معدلات استخلاص الخام في المصنع بأكثر من 2%. ويستمر تحسين المعالجة، مع التركيز على كفاءة الدوائر والتحكم في أوقات التوقف. كما تحسنت موثوقية الطاقة، مما ساهم في تعزيز استقرار المصنع. وكما أُعلن سابقًا، أُنجزت دراسة مبدئية للخامات الجوفية في منجم هيري خلال الربع الثاني. ورغم أنها لا تزال في مراحلها الأولى، إلا أن النتائج مشجعة وتدعم إطلاق المزيد من التقييمات الفنية. وسيُقيّم هذا العمل، مع تخصيص الموارد لحفر هذه الأهداف، جدوى التعدين الجوفي كاستراتيجية طويلة الأجل للوصول إلى معادن أعمق، وفتح آفاق إنتاج جديدة، وإطالة عمر عملية بونكرو.

استكشاف هيري وأومي

تسعى شركة ألايد جاهدةً إلى اغتنام فرص إطالة عمر المنجم، بهدف زيادة احتياطياته المعدنية من خلال الحفر المتواصل وجهود الاستكشاف الأخرى. في الربع الثاني من عام 2025، وافقت الشركة على ميزانية إضافية قدرها 7.5 مليون دولار أمريكي لهذا العام، مما يسمح بإطلاق مبادرة مركزة تتضمن مشاريع استراتيجية تهدف إلى تسريع تحقيق هذا الهدف. وفيما يتعلق بعقارات بونكرو، يجري العمل على المشاريع التالية.

استكشاف هيري

أُجريت أعمال حفر الموارد والاستكشاف بموجب ترخيص هيري، حيث أُنجزت 160 حفرة بإجمالي 10,826 مترًا. وشمل العمل اختبار الإمكانات الجوفية في حقل أكيسي سو، بما يتماشى مع الفرصة الموضحة أعلاه، وحفر أهداف أكسيدية جنوب أسونجي سو وشرق شابيل، ومن المتوقع أن تمتد اختبارات الحفر المستقبلية خارج منطقة التعويض الحالية إلى الشرق والجنوب الغربي. وتقاطعت معادن الذهب الأكسيدية في حفر متباعدة على طول مسار أسونجي سو الجنوبي، ومن المقرر إجراء حفر إضافي في الربع الأخير من عام 2025. وقد اكتملت المرحلة الأولى من برنامج اختبار أكيسي سو الجوفي بنسبة 73%، حيث تم حفر 2,440 مترًا.

استكشاف أومي

في مشروع أومي، استمر الحفر فوق رواسب دوغبافلا الغربية بهدف ملء وتوسيع العدسات المعدنية، حيث اكتمل الحفر في يوليو. وقد تم اقتراح برامج عمل استكشافية شرق رواسب دوغبافلا الشمالية، وشرق منطقة دوغبافلا الوسطى، وجنوب غرب رواسب دوغبافلا الغربية، حيث لم تُحدد حدود أنظمة أومي المعدنية بعد. يتمثل أحد أهداف الحفر التدريجي في تحديد الامتدادات للمناطق المعروفة، مع التركيز على المناطق التي تحتوي على تسللات فلسية حيث يمكن توقع مناطق معدنية أوسع. خلال هذا الربع، تم الانتهاء من 18 حفرة بطول 2857 مترًا في دوغبافلا الغربية، لملء وتوسيع العدسات المعروفة. ويجري حاليًا توليد أهداف إضافية شرق وجنوب غرب المناطق المعدنية المعروفة.

أغباو (بفائدة 85%)، كوت ديفوار

أغباو منجم ذهب مفتوح، يقع في منطقة أومي بكوت ديفوار. وتتقاسم حكومة كوت ديفوار (10%) وهيئة تنمية سوديمي (5%) ملكية المنجم.

تقع أغباو بجوار بونيكرو، ويشكلان معًا مجمع CDI، حيث تقع مصانع المعالجة على بعد 20 كم فقط من بعضهما البعض.

style="vertical-align: bottom ; ">

معلومات الأداء الرئيسية لأغباو (أساس 100%)				لثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر
					2025
التشغيل
الخام المستخرج (مليون طن)					0.72
النفايات المستخرجة (مليون طن)					10.97
الخام المعالج (مليون طن)					0.63
ذهب
الإنتاج (أونصات)					22,893
المبيعات (أونصات)					23,201
درجة التغذية (جم/طن)					1.19
معدل التعافي (%)					94.7	%
إجمالي تكلفة المبيعات لكل أونصة مباعة (4)				دولار	1,996
تكاليف النقد لكل أونصة مباعة (1)				دولار	1,904
AISC لكل أونصة مباعة (1)			دولار	2,175
المالية (بالآلاف من الدولارات الأمريكية)
ربح				دولار	77,154
تكلفة المبيعات (باستثناء DDA)					(42,510	)
إجمالي الربح باستثناء DDA (1)				دولار	34,644
إدارة تنمية الصادرات					(3,792	)
إجمالي الربح				دولار	30,852
النفقات الرأسمالية (بالآلاف من الدولارات الأمريكية)
الاستدامة				دولار	4,684
توسعي					253
استكشاف					962

أنتجت منجم أغباو 22,893 أونصة من الذهب خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2025، مقارنةً بـ 18,640 أونصة في الربع المقارن من العام السابق، مما يمثل زيادة كبيرة بنسبة 43% عن الربع الثاني. وتعزز الإنتاج في الربع الثالث بفضل ارتفاع درجات الحرارة من منجم ساوث سات 3، ومنجم ويست بيت 7، ومنجم ويست بيت 2. ووفر منجما أغبال وأسونجي سو خامًا إضافيًا، مما أدى إلى زيادة إنتاجية مصنع المعالجة بفضل ارتفاع نسبة الأكسيد في اللقيم. وعزز الأداء زيادة ساعات تشغيل الطحن وتطبيق ضوابط مُحسّنة لفترات زمنية قصيرة.

في منجم أغباو، واصلت الشركة تعزيز عمليات التجريد لضمان الوصول إلى خام عالي الجودة في الربع الأخير من عام 2025، ودعم زيادة المرونة التشغيلية ومستويات الإنتاج في عام 2026. وبينما يُتوقع أن تستمر حركة النفايات بمستويات مماثلة لبقية العام، من المتوقع أن تزداد كميات الخام ودرجات الذهب والإنتاج بشكل ملموس في الأشهر الثلاثة المقبلة، مما سيؤدي إلى خفض التكاليف وزيادة التدفقات النقدية في الربع الأخير.

بالإضافة إلى العوامل التشغيلية، فإن زيادة إزالة النفايات في عام 2025 تسمح بالاعتماد بشكل أقل على تحويل الموارد قصيرة الأجل لدعم مستويات الإنتاج في عام 2026، مما يخلق جسرًا لتركيز الإنفاق الإضافي على الاستكشاف في أغباو على أهداف أكثر تحويلية تهدف إلى إضافة أونصات وبهدف زيادة عمر المنجم في أغباو من أربع إلى ست سنوات، مع الانتهاء من برنامج الاستكشاف للمرحلة الأولى في عام 2026. ومن المتوقع أن يزداد الإنتاج في عام 2026 بشكل أكبر من العام الحالي.

نجحت الشركة الآن في تطبيق نموذج إدارة مركزي لكلا منجمي CDI، مما أدى إلى تبسيط العمليات، وتحسين الموارد، وتعزيز تقديم الخدمات لتحقيق نمو مستدام، وخفض تكلفة خدمات التعدين (AISC ^{) (1)} . وتتضح فوائد نموذج المقاول المركزي وهيكلية "المركز والأطراف" المطبقة بشكل متزايد، مما يُمكّن من تحسين المرونة في إدارة الموارد المشتركة وتنسيق جهود الاسترداد عبر المواقع. وسيتم ترسيخ هذه العوامل بشكل أكبر في الأشهر المقبلة مع انتقال الشركة من مرحلة البدء إلى التنفيذ الكامل. وبالنظر إلى المستقبل، سيظل انضباط التنفيذ محوريًا لتحقيق القيمة في النصف الثاني. ومع تعميق تكامل نموذج "المركز والأطراف"، واستمرار التركيز على تحسين المصنع، وتحسين مرونة التعدين.

تعكس تكاليف الربع الثالث، كما هو متوقع، استمرار إزالة النفايات في منطقة العمل 7، وإن كانت، كما هو متوقع، بمستويات أقل بكثير من الربع الثاني، مما سيعزز الوصول إلى خام الأكسيد في الربع الرابع من عام 2025، ويقابله جزئيًا التنفيذ الناجح لنموذج الإدارة المركزية. ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى زيادة الإنتاج بتكاليف أقل لبقية عام 2025، حيث من المتوقع أن يكون التجريد في حده الأدنى في الربع الرابع.

استكشاف أغباو

تسعى شركة ألايد جاهدةً إلى اغتنام فرص إطالة عمر المنجم، بهدف زيادة احتياطياته المعدنية من خلال الحفر المتواصل وجهود الاستكشاف الأخرى. في الربع الثاني من عام 2025، وافقت الشركة على ميزانية إضافية قدرها 7.5 مليون دولار أمريكي لهذا العام، مما أتاح إطلاق مبادرة مركزة تضم مشروعين استراتيجيين يهدفان إلى تسريع تحقيق هذا الهدف.

يستهدف المشروع الأول منجمي أغباو الغربي والشرقي، بهدف ترقية الموارد المعدنية المُستنتجة إلى موارد معدنية مُشار إليها لاختبار امتدادات الانحدار للتعدين المعروف، واختبار العدسات الجديدة. بدأت حملة الحفر، المُقسمة إلى ثلاث مراحل، في يوليو 2025، ومن المقرر اكتمالها في النصف الأول من عام 2026. يهدف البرنامج إلى إضافة عدة سنوات أخرى إلى عمر المنجم.

يركز المشروع الثاني على هدف هاير-أكيسي سو، المذكور أعلاه، حيث تعمل الشركة على تأكيد امتداد وخصائص الموارد الجوفية المعروفة القابلة للتعدين بنسب تتراوح بين 3 و4 غرامات/طن من الذهب. بدأ برنامج الحفر على مرحلتين في أغسطس 2025، واكتملت المرحلة الأولى في سبتمبر 2025. ويعتمد بدء المرحلة الثانية على نتائج المرحلة الأولى، ومن المقرر اكتمالها في أواخر الربع الأول من عام 2026.

وتتوقع شركة Allied الإبلاغ عن التقدم المحرز في هذه المبادرات من خلال تقديم تحديث لحالة البرنامج في الربع الثاني من عام 2026. وسيتم تخصيص ما يصل إلى سبع تدريبات أساسية لهذين البرنامجين مع تدريب RC آخر مخصص لاختبار أهداف جديدة.

مشروع كورموك (100٪ فائدة) ⁽⁷⁾ ، إثيوبيا

وتستمر الشركة في تحقيق تقدم جيد وفقًا للخطة، سواء من حيث الإنجاز الفعلي أو الإنفاق، مع تحقيق المعالم الرئيسية والتقدم خلال الربع الثالث من عام 2025.

يسير المشروع على ما يرام، حيث اكتملت الأعمال الهندسية بشكل كبير. وينصب التركيز الرئيسي خلال الربع وبقية العام على الخدمات اللوجستية لنقل المعدات والمواد إلى الموقع، وإكمال أعمال الخرسانة الفنية حول منطقة الطحن، والمضي قدمًا في أعمال التركيب الميكانيكي في موقع مصنع المعالجة. وتتقدم أنشطة التعدين في منجمي آشاشاير وديش ماونتن، وهما منجمان مفتوحان كان من المقرر إنشاؤهما في البداية، واللذان يستوعبان المخزون الحالي من الأونصات، وفقًا للخطة الموضوعة، بهدف بناء مخزونات خام عالية الجودة تكفي لثلاثة أشهر على الأقل لدعم بدء العمليات في منتصف عام 2026. وسيواصل منجم كورموك العمل على أعمال التركيب الميكانيكي طوال الربع الرابع، بالإضافة إلى المضي قدمًا في أعمال الحفر المتبقية، وبدء أعمال التركيبات الكهربائية والبنية التحتية والمرافق المساعدة. وتُحرز شركة الطاقة الكهربائية الإثيوبية تقدمًا في تركيب خط الكهرباء إلى الموقع، والذي من المتوقع اكتماله في أوائل عام 2026. ومن المقرر أن تبدأ أنشطة ما قبل التشغيل في بداية الربع الثاني، مع توقع استخراج أول كمية من الذهب في منتصف عام 2026. وتتوقع الشركة أن ينتج منجم كورموك ما معدله 290 ألف أوقية سنويًا خلال السنوات الأربع الأولى و240 ألف أوقية سنويًا في المتوسط طوال عمر المنجم، مع انخفاض AISC ⁽¹⁾ إلى أقل من 950 دولارًا للأوقية.

بالتزامن مع التقدم الهندسي للمشروع، أكملت الشركة مراجعةً لسعة مصنع المعالجة مع الأخذ في الاعتبار مخزون الخام وتقدم أعمال الاستكشاف في ديش وآشاشاير وتسينغ. واتخذت شركة ألايد قرارًا استراتيجيًا بتعظيم المرونة التشغيلية في منجم كورموك منذ بدء العمليات، وتستهدف الآن متوسط طاقة معالجة يصل إلى 6.4 مليون طن سنويًا. ويجري دمج هذه المرونة المتزايدة في تنفيذ المشروع، ومن المتوقع إجراء تعديلات لاحقة على دائرة الاستخلاص في المستقبل لزيادة معدلات استرداد الخام الطازج. ومن المتوقع أن تؤدي طاقة المعالجة الموسعة إلى زيادة طفيفة في تكاليف رأس المال، بما يتماشى مع التقديرات الإجماعية على أساس كثافة رأس المال. ومن المتوقع أن تجعل هذه التحسينات والتحسينات من منجم كورموك عمليةً أقوى وأقل مخاطرة عند بدء الإنتاج، مما يوفر مرونةً تشغيليةً وربحيةً، بما يتماشى مع استراتيجية الشركة طويلة الأجل لتعظيم القيمة في كل أصل من أصولها.

مشروع استكشاف كورموك

خلال الربع الثالث، ركزت أعمال الحفر على توسيع الموارد في منطقة الاختراق وتوسيع العمق في مورد جبل ديش، واستمر الحفر الاستكشافي وأخذ عينات من القنوات في منطقة تسنجي بروسبكت، وبدأت جولة جديدة من حفر توسيع الموارد في آشاشاير، وبدء الحفر فوق منطقة أورشين بروسبكت، وحفر تعقيم منصات ROM. وقد حُفر ما مجموعه 37 حفرة بطول 7,285 مترًا بواسطة خمس منصات حفر استكشافية.

في تسينج، اكتمل أخذ عينات من القنوات على طول مقاطع قطع الطرق التي تمثل 2128 مترًا من العينات. وكانت النتائج حتى الآن واعدة وتثبت مواقع السطح للمناطق التي يتقاطع معها الحفر. ويركز برنامج الحفر في هيكاب هيل وسيتوتا، في الطرف الجنوبي من منطقة تسينج بروسبكت، على بناء مورد معدني مستنتج محتمل على خطوط متباعدة 80 مترًا. وسيتكون الاستكشاف على منطقة تسينج بروسبكت التي يبلغ طولها 7 كيلومترات في البداية من مسح IP لتحديد أولويات المناطق المستهدفة على طول هذه الميزة الكبيرة جدًا. واستؤنف الحفر في آشاشاير في أوائل الربع الثالث، لمزيد من اختبار مدى عمق التمعدن بهدف طويل الأجل يتمثل في تعميق حفرة آشاشاير النهائية. تشير الملاحظات البصرية إلى أن المناطق كانت متقاطعة في الغالب حيث كان متوقعًا مع انتظار الاختبارات. كما تم التخطيط لإجراء مسح مغناطيسي بطائرة بدون طيار ومسح استقطاب مستحث (فوق تسينج وآشاشاير) مع توقيت يعتمد على الحصول على التصاريح وتوافر المعدات.

الملخص التشغيلي

لثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2025	إنتاج أونصات الذهب	مبيعات أونصات الذهب	تكلفة المبيعات لكل أونصة ذهب مباعة		التكلفة النقدية (1) لكل أونصة ذهب مباعة		AISC (1) لكل أونصة ذهب مباعة
منجم الذهب ساديولا	42,174	45,368	دولار	2,166	دولار	2,092	دولار	2,224
منجم بونكرو للذهب	21,953	23,530	دولار	2,023	دولار	1,570	دولار	1,755
منجم الذهب أغباو	22,893	23,201	دولار	1,996	دولار	1,904	دولار	2,175
المجموع	87,020	92,099	دولار	2,087	دولار	1,911	دولار	2,092

الملخص المالي والإحصائيات الرئيسية

وتوضح الجداول التالية الإحصائيات المالية التشغيلية الرئيسية للربع الثالث من عام 2025.

style="width:0.99402%;;border-bottom: solid black 1pt; padding-left: 0; text-align: left; vertical-align: middle; vertical-align: bottom; ">

(بالآلاف من الدولارات الأمريكية، باستثناء الأسهم ومبالغ السهم الواحد) (غير مدققة)	لثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر						عن الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر
		2025			2024			2025			2024
ربح	دولار	305,618		دولار	188,855		دولار	904,004		دولار	559,536
تكلفة المبيعات، باستثناء الاستهلاك والنضوب والإطفاء ("DDA")		(175,027	)		(125,274	)		(547,721	)		(362,275	)
إجمالي الربح باستثناء DDA (1)	دولار	130,591		دولار	63,581		دولار	356,283		دولار	197,261
إدارة تنمية الصادرات		(17,160	)		(11,207	)		(57,303	)		(34,666	)
إجمالي الربح	دولار	113,431		دولار	52,374		دولار	298,980		دولار	162,595
المصروفات العامة والإدارية	دولار	(28,623	)	دولار	(16,307	)	دولار	(75,188	)	دولار	(45,708	)
مصاريف الاستكشاف والتقييم		(5,371	)		(1,698	)		(12,708	)		(9,583	)
الخسارة من إعادة تقييم الأدوات المالية والمشتقات المضمنة		(21,437	)		(5,835	)		(49,524	)		(9,717	)
خسائر أخرى		(4,363	)		(113,239	)		(21,856	)		(120,868	)
صافي الأرباح (الخسائر) قبل تكاليف التمويل وضريبة الدخل	دولار	53,637		دولار	(84,705	)	دولار	139,704		دولار	(23,281	)
تكاليف التمويل		(5,926	)		441		(14000	)		(12,278	)
صافي الأرباح (الخسائر) قبل ضريبة الدخل		47,711			(84,264	)		125,704			(35,559	)
مصروف ضريبة الدخل الحالية	دولار	(33,291	)	دولار	(38,141	)	دولار	(75,551	)	دولار	(65,521	)
مصروف ضريبة الدخل المؤجلة		(21,799	)		(4,755	)		(33,119	)		(10,503	)
صافي (خسارة) الأرباح	دولار	(7,379	)	دولار	(127,160	)	دولار	17,034		دولار	(111,583	)
(الخسارة) الأرباح المنسوبة إلى:
مساهمي الشركة	دولار	(17,917	)	دولار	(107,965	)	دولار	(28,203	)	دولار	(105,352	)
المصالح غير المسيطرة		10,538			(19,195	)		45,237			(6,231	)
صافي (خسارة) الأرباح للفترة	دولار	(7,379	)	دولار	(127,160	)	دولار	17,034		دولار	(111,583	)
صافي الخسارة لكل سهم المنسوبة إلى مساهمي الشركة
أساسي	دولار	(0.15	)	دولار	(1.28	)	دولار	(0.25	)	دولار	(1.26	)
مخفف	دولار	(0.15	)	دولار	(1.28	)	دولار	(0.25	)	دولار	(1.26	)

أسود 1 نقطة؛ الحشو إلى اليسار: 0؛ محاذاة النص: إلى اليسار؛ محاذاة رأسية: إلى المنتصف؛ محاذاة رأسية: إلى الأسفل؛ ">

(بالآلاف من الدولارات الأمريكية، باستثناء المبالغ لكل سهم)	لثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر						عن الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر
		2025			2024			2025			2024
صافي الخسارة المنسوبة إلى مساهمي الشركة	دولار	(17,917	)	دولار	(107,965	)	دولار	(28,203	)	دولار	(105,352	)
صافي الخسارة المنسوبة إلى مساهمي الشركة لكل سهم	دولار	(0.15	)	دولار	(1.28	)	دولار	(0.25	)	دولار	(1.26	)
خسارة إعادة تقييم الأداة المالية		21,437			5,835			49,524			9,717
استهلاك الدفع القائم على أسهم كورالي مقابل التصريح		—			—			4,756			—
صرف العملات الأجنبية		505			1,634			3,840			2,466
مصروفات قائمة على الأسهم		14,214			818			35,491			4,956
التعديلات الأخرى *		3,284			91,084			30,723			90,018
التعديلات الضريبية		11,814			22,854			(1500	)		25,013
إجمالي الزيادة في صافي الأرباح المنسوبة (2)	دولار	51,254		دولار	122,225		دولار	122,834		دولار	132,170
إجمالي الزيادة في صافي الأرباح المنسوبة (2) للسهم الواحد	دولار	0.44		دولار	1.45		دولار	1.09		دولار	1.58
صافي الأرباح المعدلة (1)	دولار	33,337		دولار	14,260		دولار	94,631		دولار	26,818
صافي الأرباح المعدلة (1) لكل سهم	دولار	0.29		دولار	0.17		دولار	0.84		دولار	0.32

^* تتضمن الطوارئ وتكاليف المسائل القانونية الأخرى بقيمة 1.4 مليون دولار أمريكي للربع الثاني (11.3 مليون دولار أمريكي حتى تاريخه) وتكاليف التطوير المؤسسي والمعاملات المرتبطة بقيمة 2.0 مليون دولار أمريكي للربع الثاني (12.2 مليون دولار أمريكي حتى تاريخه)، إلى جانب بنود أخرى غير مهمة بشكل فردي.

مؤتمر عبر الهاتف للربع الثالث من عام 2025

ستستضيف الشركة مؤتمرا هاتفيا وبثًا على الويب يوم الخميس 6 نوفمبر 2025 الساعة 9:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

رقم الاتصال المجاني (كندا/الولايات المتحدة):	1-800-715-9871
رقم الاتصال المحلي:	647-932-3411
رقم مجاني (المملكة المتحدة):	+44-800-260-6466
رمز المرور للمشارك:	8269511
البث عبر الويب:	https://alliedgold.com/investors/presentations

ستكون إعادة البث على الويب متاحة بعد وقت قصير من انتهاء المكالمة.

الأشخاص المؤهلين

باستثناء ما تم الإفصاح عنه خلافًا لذلك، تمت مراجعة جميع المعلومات العلمية والتقنية الواردة في هذا البيان الصحفي واعتمادها من قِبل سيباستيان بيرنييه، P.Geo (نائب الرئيس الأول للخدمات الفنية). السيد بيرنييه موظف في شركة Allied، وهو "شخص مؤهل" وفقًا للصك الوطني رقم 43-101 الصادر عن هيئة إدارة الأوراق المالية الكندية - معايير الإفصاح عن المشاريع المعدنية ("NI 43-101").

نبذة عن شركة Allied Gold Corporation

ألايد جولد شركة كندية لإنتاج الذهب، تتمتع بسجل نمو قوي وثروة معدنية هائلة، وتدير محفظة تضم ثلاثة أصول إنتاجية ومشاريع تطويرية في كوت ديفوار ومالي وإثيوبيا. بقيادة فريق من المديرين التنفيذيين في قطاع التعدين ذوي الخبرة التشغيلية والتطويرية ونجاحات مثبتة في خلق القيمة، تطمح ألايد جولد إلى أن تصبح منتجًا متوسطًا للذهب من الجيل القادم في أفريقيا، وأن تصبح في نهاية المطاف منتجًا عالميًا رائدًا في مجال إنتاج الذهب.

لمزيد من المعلومات، يرجى الاتصال بـ:

شركة ألايد جولد
رويال بنك بلازا، البرج الشمالي
200 شارع باي، جناح 2200
تورنتو، أونتاريو M5J 2J3 كندا
البريد الإلكتروني: ir@alliedgold.com

مقاييس الأداء المالي غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا

قامت الشركة بإدراج بعض مقاييس الأداء المالي غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا ونسبها لتكملة قوائمها المالية الموحدة المكثفة المؤقتة، والتي يتم تقديمها وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، بما في ذلك ما يلي:

• تكاليف النقد لكل أوقية ذهب مباعة؛
• AISC لكل أونصة ذهب مباعة؛
• إجمالي الربح باستثناء DDA؛
• نفقات رأس المال المستدامة والتوسعية والاستكشافية؛
• صافي الأرباح (الخسائر) المعدلة وصافي الأرباح (الخسائر) المعدلة لكل سهم؛ و
• الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

وتعتقد الشركة أن هذه التدابير، إلى جانب التدابير المحددة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، توفر للمستثمرين قدرة محسنة على تقييم الأداء الأساسي للشركة.

مقاييس الأداء المالي غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، بما في ذلك التكاليف النقدية، وتكاليف الدعم المالي، والربح الإجمالي باستثناء مخصصات الاستكشاف، ونفقات رأس المال للمشاريع المستدامة والتوسعية والاستكشافية، وصافي الأرباح (الخسائر) المعدلة، وصافي الأرباح (الخسائر) المعدلة للسهم الواحد، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)، ليس لها أي معنى موحد منصوص عليه في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، وبالتالي قد لا تكون قابلة للمقارنة مع مقاييس مماثلة تستخدمها شركات أخرى. تهدف مقاييس الأداء المالي غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى توفير معلومات إضافية، ولا ينبغي اعتبارها بمعزل عن مقاييس الأداء المُعدّة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، ولا تُشير بالضرورة إلى تكاليف التشغيل أو الأرباح التشغيلية أو التدفقات النقدية المعروضة بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.

تُقيّم الإدارة بشكل دوري مكونات مقاييس الأداء المالي غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وغيرها من المقاييس المالية، بناءً على البنود والمعاملات الجديدة، ومراجعة استخدامات المستثمرين، واللوائح الجديدة عند الاقتضاء. ويتم وصف أي تغييرات على المقاييس وتطبيقها بأثر رجعي، حسب الاقتضاء. قد لا تُحسب المجاميع الفرعية والمقاييس لكل وحدة بناءً على المبالغ المعروضة في الجداول التالية بسبب التقريب.

تُعتبر مقاييس التكاليف النقدية وتكاليف AISC، إلى جانب إيرادات المبيعات، مؤشرات رئيسية لقدرة الشركة على تحقيق أرباح تشغيلية وتدفقات نقدية من عمليات التعدين. تُقدم هذه البيانات لتوفير معلومات إضافية، وهي مقياس أداء مالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا.

تكاليف النقد لكل أونصة ذهب مباعة

تشمل التكاليف النقدية ⁽¹⁾ تكاليف تشغيل موقع المنجم، مثل التعدين والمعالجة والإدارة وضرائب الإنتاج والعوائد، والتي لا تُحسب بناءً على حسابات المبيعات أو الدخل الخاضع للضريبة. ولا تشمل التكاليف النقدية تكاليف تطوير الأراضي، وتكاليف الاستكشاف، وتكاليف التراكم والاستهلاك لعمليات الاستصلاح والمعالجة، ونفقات رأس المال والتطوير والاستكشاف. وتشمل التكاليف النقدية فقط البنود المرتبطة مباشرةً بكل موقع منجم، ولا تشمل أي تكاليف مرتبطة بالهيكل العام للنفقات العامة للشركة.

تفصح الشركة عن التكاليف النقدية لأنها تدرك أن بعض المستثمرين يستخدمون هذه المعلومات لتحديد قدرة الشركة على توليد الأرباح والتدفقات النقدية لاستخدامها في الاستثمار والأنشطة الأخرى. تعتقد الشركة أن مقاييس الأداء التقليدية المُعدّة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لا توضح تمامًا قدرة مناجمها العاملة على توليد التدفقات النقدية. يُعدّ مقياس تكلفة المبيعات، وهو المقياس الأكثر قابلية للمقارنة مباشرةً في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، المقياس الأكثر قابلية للمقارنة في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. وكما ذُكر سابقًا، لا يحمل هذا المقياس غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا أي معنى موحد منصوص عليه في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، وبالتالي قد لا يكون قابلاً للمقارنة مع مقاييس مماثلة تستخدمها شركات أخرى، ولا ينبغي اعتباره بمعزل عن مقاييس الأداء المُعدّة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، ولا يُعدّ بالضرورة مؤشرًا على تكاليف التشغيل أو الأرباح التشغيلية أو التدفقات النقدية المعروضة بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.

يتم حساب تكاليف النقد على أساس المتوسط المرجح، مع كون التكاليف المذكورة أعلاه، بعد خصم أرصدة الإيرادات من المنتجات الثانوية من مبيعات الفضة، هي البسط في الحساب، مقسومة على أونصات الذهب المباعة.

AISC لكل أونصة ذهب مباعة

تُحسب أرقام AISC عمومًا وفقًا لمعيار وضعه مجلس الذهب العالمي ("WGC")، وهو منظمة غير تنظيمية تُعنى بتطوير سوق صناعة الذهب. يُعدّ اعتماد هذا المعيار طوعيًا، وهو محاولةٌ لتحقيق التوحيد ومعيارٍ موحد بين الصناعة ومن يتبنونه. مع ذلك، قد لا تكون مقاييس التكلفة المعروضة هنا قابلةً للمقارنة مع مقاييس أخرى تحمل أسماءً مشابهة لشركات أخرى. الشركة ليست عضوًا في مجلس الذهب العالمي حاليًا.

تشمل تكاليف رأس المال المُستدام (AISC) التكاليف النقدية (كما هو مُحدد أعلاه)، ونفقات رأس المال المُستدام لاستدامة المناجم (بما في ذلك إزالة الرواسب)، ونفقات ورسملة استكشاف وتقييم مواقع المناجم المُستدام، وتراكم واستهلاك أعمال الاستصلاح والمعالجة. ولا تشمل تكاليف رأس المال المُستدام النفقات الرأسمالية المُتعلقة بالمشاريع أو توسعات المناجم، وتكاليف الاستكشاف والتقييم المُتعلقة بمشاريع النمو، وتكاليف التطوير، ومدفوعات ضريبة الدخل، وتكاليف الاقتراض، وتوزيعات الأرباح. ولا تشمل تكاليف رأس المال المُستدام سوى البنود المُتعلقة مباشرةً بكل موقع منجم، ولا تشمل أي تكلفة مُرتبطة بالهيكل العام للنفقات العامة للشركة. ونتيجةً لذلك، يُمثل إجمالي تكاليف رأس المال المُستدام المتوسط المُرجح للمناجم الثلاثة العاملة، وليس إجماليًا مُوحدًا للشركة. وبالتالي، فإن هذا المقياس لا يُمثل جميع النفقات النقدية للشركة.

النفقات الرأسمالية المستدامة هي النفقات التي لا تزيد من إنتاج أونصات الذهب السنوية في موقع المنجم، وتستثني جميع النفقات في مشاريع التطوير التابعة للشركة، بالإضافة إلى بعض النفقات في مواقعها التشغيلية التي تُعتبر توسعية بطبيعتها، مثل توسعة ساديولا التدريجية، وبناء وتطوير منجم كورموك، ومشروع إعادة تأهيل منجم بونكرو (PB5). وتمثل النفقات الرأسمالية للاستكشاف نفقات الاستكشاف التي استوفت معايير الرسملة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.

تُفصح الشركة عن مؤشر تكلفة المبيعات (AISC)، إذ تعتقد أن هذا المقياس يُوفر معلومات مفيدة ويُساعد المستثمرين على فهم إجمالي نفقات الاستدامة لإنتاج وبيع الذهب من العمليات الحالية، وتقييم الأداء التشغيلي للشركة وقدرتها على توليد التدفقات النقدية. يُعدّ مقياس تكلفة المبيعات، وهو المقياس الأكثر قابلية للمقارنة مباشرةً في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، مقياسًا للمعايير المحاسبية الدولية. وكما ذُكر سابقًا، لا يحمل هذا المقياس غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا أي معنى معياري مُحدد بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، وبالتالي قد لا يكون قابلاً للمقارنة مع مقاييس مماثلة تستخدمها شركات أخرى، ولا ينبغي اعتباره بمعزل عن مقاييس الأداء المُعدّة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، ولا يُشير بالضرورة إلى تكاليف التشغيل أو الأرباح التشغيلية أو التدفقات النقدية المُقدمة بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.

يتم حساب تكاليف خدمات الذهب على أساس المتوسط المرجح، مع كون التكاليف المذكورة أعلاه، بعد خصم أرصدة الإيرادات من المنتجات الثانوية من مبيعات الفضة، هي البسط في الحساب، مقسومة على أونصات الذهب المباعة.

تُقدّم الجداول التالية مُطابقاتٍ مُفصّلة لإجمالي تكاليف المبيعات مع التكاليف النقدية وتكاليف الدعم المالي. قد لا تُحسب المجاميع الفرعية ومقاييس الوحدة بناءً على المبالغ الواردة في الجداول التالية بسبب التقريب.

محاذاة النص: يسار؛ محاذاة رأسية: وسط؛ محاذاة رأسية: أسفل؛ ">

(بالآلاف من الدولارات الأمريكية، ما لم يُذكر خلاف ذلك)	للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2025												للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024
	بونكرو			أغباو			ساديولا			المجموع			بونكرو			أغباو			ساديولا			المجموع
تكلفة المبيعات، باستثناء DDA	دولار	37,164		دولار	42,510		دولار	95,353		دولار	175,027		دولار	27,946		دولار	41,208		دولار	56,120		دولار	125,274
إدارة تنمية الصادرات		10,444			3,792			2,924			17,160			7,905			1,916			1,386			11,207
تكلفة المبيعات	دولار	47,608		دولار	46,302		دولار	98,277		دولار	192,187		دولار	35,851		دولار	43,124		دولار	57,506		دولار	136,481
تعديلات التكلفة النقدية
إدارة تنمية الصادرات	دولار	(10,444	)	دولار	(3,792	)	دولار	(2,924	)	دولار	(17,160	)	دولار	(7,905	)	دولار	(1,916	)	دولار	(1,386	)	دولار	(11,207	)
اعتبار أغباو الطارئ		—			1,719			—			1,719			—			221			—			221
رصيد المنتج الثانوي الفضي		(224	)		(55	)		(449	)		(728	)		(122	)		(39	)		(59	)		(220	)
إجمالي التكاليف النقدية (1)	دولار	36,940		دولار	44,174		دولار	94,904		دولار	176,018		دولار	27,824		دولار	41,390		دولار	56,061		دولار	125,275
تعديلات AISC (1)
استصلاح واستعادة التراكم	دولار	137		دولار	156		دولار	419		دولار	712	دولار	219		دولار	319		دولار	560		دولار	1,098
عاصمة الاستكشاف		750			962			208			1,920			1,842			—			—			1,842
نفقات الاستكشاف		106			164			4,124			4,394			320			895			483			1,698
دعم النفقات الرأسمالية		3,044			4,684			1,245			8,973			6,791			2,255			8,133			17,179
تعديلات الإيجار وفقًا للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16		322			322			—			644			174			109			—			283
إجمالي AISC (1)	دولار	41,299		دولار	50,462		دولار	100,900		دولار	192,661		دولار	37,170		دولار	44,968		دولار	65,237		دولار	147,375
أونصات الذهب المباعة		23,530			23,201			45,368			92,099			25,457			18,193			35,289			78,939
تكلفة المبيعات لكل أونصة ذهب مباعة	دولار	2,023		دولار	1,996		دولار	2,166		دولار	2,087		دولار	1,408		دولار	2,370		دولار	1,630		دولار	1,729
التكلفة النقدية (1) لكل أونصة ذهب مباعة	دولار	1,570		دولار	1,904		دولار	2,092		دولار	1,911		دولار	1,093		دولار	2,275		دولار	1,589		دولار	1,587
AISC (1) لكل أونصة ذهب مباعة	دولار	1,755		دولار	2,175		دولار	2,224		دولار	2,092		دولار	1,460		دولار	2,472		دولار	1,849		دولار	1,867

وسط؛ محاذاة رأسية: أسفل؛ "> $ أسفل؛ ">$

(بالآلاف من الدولارات الأمريكية، ما لم يُذكر خلاف ذلك)	للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2025												لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024
	بونكرو			أغباو			ساديولا			المجموع			بونكرو			أغباو			ساديولا			المجموع
تكلفة المبيعات، باستثناء DDA	دولار	97,743		دولار	99,034		دولار	350,944		دولار	547,721		دولار	85,523		دولار	108,285		دولار	168,467		دولار	362,275
إدارة تنمية الصادرات		29,299			9,070			18,934			57,303			24,540			5,376			4,750			34,666
تكلفة المبيعات	دولار	127,042		دولار	108,104		دولار	369,878		دولار	605,024		دولار	110,063		دولار	113,661		دولار	173,217		دولار	396,941
تعديلات التكلفة النقدية
إدارة تنمية الصادرات	دولار	(29,299	)	دولار	(9,070	)	(18,934	)	دولار	(57,303	)	دولار	(24,540	)	دولار	(5,376	)	دولار	(4,750	)	دولار	(34,666	)
تكلفة إنتاج الأونصات الموزعة كأرباح عينية		—			—			9,135			9,135			—			—			—			—
اعتبار أغباو الطارئ		—			3,666			—			3,666			—			940			—			940
رصيد المنتج الثانوي الفضي		(553	)		(168	)		(1,056	)		(1,777	)		(323	)		(131	)		(286	)		(740	)
إجمالي التكاليف النقدية (1)	دولار	97,190		دولار	102,532		دولار	359,023		دولار	558,745		دولار	85,200		دولار	109,094		دولار	168,181		دولار	362,475
AISC (1) تعديلات على إجمالي التكاليف النقدية (1) المذكورة أعلاه
استصلاح واستعادة التراكم	دولار	412		دولار	468		دولار	1,256		دولار	2,136		دولار	655		دولار	955		دولار	1,681		دولار	3,291
عاصمة الاستكشاف		2,394			2,639			361			5,394			5,582			—			—			5,582
نفقات الاستكشاف		578			423			10,345			11,346			1,476			6,954			1,153			9,583
دعم النفقات الرأسمالية		8,746			29,236			3,333			41,315			14,376			4,470			10,601			29,447
تعديلات الإيجار وفقًا للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16		965			965			—			1,930			174			165			—			339
إجمالي AISC (1)	دولار	110,285		دولار	136,263		دولار	374,318		دولار	620,866		دولار	107,463		دولار	121,638		دولار	181,616		دولار	410,717
أونصات الذهب المباعة (8)		66,971			56,702			181,049			304,722			65,797			52,223			130,666			248,686
أونصات الذهب المباعة باستثناء الأونصات الموزعة كأرباح عينية		66,971			56,702			172,894			296,567			65,797			52,223			130,666			248,686
تكلفة المبيعات لكل أونصة ذهب مباعة	دولار	1,897		دولار	1,907		دولار	2,139		دولار	2,040		دولار	1,673		2,176		دولار	1,326		دولار	1,596
التكلفة النقدية (1) لكل أونصة ذهب مباعة	دولار	1,451		دولار	1,808		دولار	1,983		دولار	1,834		دولار	1,295		دولار	2,089		دولار	1,287		دولار	1,458
AISC (1) لكل أونصة ذهب مباعة	دولار	1,647		دولار	2,403		دولار	2,067		دولار	2,037		دولار	1,633		دولار	2,329		دولار	1,390		دولار	1,652

إجمالي الربح باستثناء DDA

تستخدم الشركة المقياس المالي "إجمالي الربح باستثناء DDA" لتكملة المعلومات الواردة في بياناتها المالية. وتعتقد الشركة أنه بالإضافة إلى المقاييس التقليدية المُعدّة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، فإن الشركة وبعض المستثمرين والمحللين يستخدمون هذه المعلومات لتقييم أداء الشركة.

يتم حساب إجمالي الربح باستثناء DDA على أنه إجمالي الربح بالإضافة إلى DDA.

تفصح الشركة عن إجمالي الربح باستثناء DDA، لأنها تدرك أن بعض المستثمرين يستخدمون هذه المعلومات لتحديد قدرة الشركة على توليد الأرباح والتدفقات النقدية. تعتقد الشركة أن مقاييس الأداء التقليدية المُعدّة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) لا توضح تمامًا قدرة مناجمها العاملة على توليد التدفقات النقدية. يُعدّ إجمالي الربح المقياس الأكثر قابلية للمقارنة مباشرةً في معايير IFRS. وكما ذُكر سابقًا، لا يحمل هذا المقياس غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا أي معنى موحد منصوص عليه في معايير IFRS، وبالتالي قد لا يكون قابلاً للمقارنة مع مقاييس مماثلة تستخدمها شركات أخرى، ولا ينبغي اعتباره بمعزل عن مقاييس الأداء المُعدّة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، ولا يُعدّ بالضرورة مؤشرًا على تكاليف التشغيل أو الأرباح التشغيلية أو التدفقات النقدية المعروضة بموجب معايير IFRS.

يمكن العثور على مطابقة صافي الربح مع صافي الربح باستثناء DDA في الصفحات 9 و12 و14 من هذا البيان الصحفي.

صافي الأرباح (الخسائر) المعدلة وصافي الأرباح (الخسائر) المعدلة لكل سهم

تستخدم الشركة المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وهي "صافي الأرباح (الخسائر) المعدلة" ونسبة "صافي الأرباح (الخسائر) المعدلة للسهم الواحد"، وذلك لتكملة المعلومات الواردة في بياناتها المالية. وتعتقد الشركة أنه بالإضافة إلى المقاييس التقليدية المُعدّة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، فإن الشركة وبعض المستثمرين والمحللين يستخدمون هذه المعلومات لتقييم أداء الشركة.

يتم احتساب صافي الأرباح (الخسائر) المعدلة وصافي الأرباح (الخسائر) المعدلة لكل سهم على أنها صافي الأرباح (الخسائر) المنسوبة إلى المساهمين في الشركة، باستثناء البنود غير المتكررة، والبنود غير المرتبطة بفترة زمنية معينة و/أو غير المرتبطة بشكل مباشر بأعمال التعدين الأساسية مثل ما يلي، مع تدوين المكاسب (الخسائر) كما ستظهر في البيانات المالية.

• المكاسب (الخسائر) المتعلقة بأحداث معاملات الاستحواذ العكسي والعناصر الأخرى،
• المكاسب (الخسائر) الناتجة عن إعادة تقييم خيارات الشراء والبيع التاريخية،
• المكاسب (الخسائر) غير المحققة من الأدوات المالية والمشتقات المضمنة،
• عمليات الشطب (الانعكاسات) على المصالح المعدنية والاستكشاف والتقييم والأصول الأخرى،
• المكاسب (الخسائر) من بيع الأصول،
• مكاسب (خسائر) صرف العملات الأجنبية غير المحققة،
• على أساس الأسهم (المصروفات)،
• مكاسب (خسائر) صرف العملات الأجنبية غير المحققة المتعلقة بإعادة تقييم أصول والتزامات ضريبة الدخل المؤجلة على البنود غير النقدية،
• استرداد ضريبة الدخل المؤجلة (المصروف) على ترجمة الديون بين الشركات بالعملة الأجنبية،
• التعديلات الضريبية لمرة واحدة على أرصدة ضريبة الدخل المؤجلة التاريخية المتعلقة بالتغيرات في معدلات الضرائب المقررة،
• النفقات أو المخصصات غير المتكررة،
• أي تعديلات أخرى غير متكررة والتأثير الضريبي لأي من هذه التعديلات المحسوبة بالمعدل الفعلي القانوني لنفس الولاية القضائية مثل التعديل.

يتم مراجعة التعديلات غير المتكررة الناتجة عن الأحداث أو الظروف غير العادية من وقت لآخر بناءً على أهمية وطبيعة الحدث أو الظرف.

تستخدم الإدارة هذه المقاييس للتقييم الداخلي لأداء التعدين الأساسي خلال الفترة، وللمساعدة في تخطيط العمليات المستقبلية وتوقعها. وتعتقد الإدارة أن عرض صافي الأرباح (الخسائر) المعدل وصافي الأرباح (الخسائر) المعدل للسهم الواحد يوفر معلومات مفيدة للمستثمرين، إذ يستبعد البنود غير المتكررة، والبنود غير المرتبطة بنتائج الفترات الحالية أو المستقبلية أو التي لا تشير إليها، و/أو التي لا ترتبط مباشرةً بأعمال التعدين الأساسية، ويمثل مؤشرًا أدق على ربحية الشركة من العمليات وفقًا لتقييم الإدارة الداخلية ومجلس الإدارة. إن البنود المستبعدة من حساب صافي الأرباح (الخسارة) المعدلة ⁽¹⁾ وصافي الأرباح (الخسارة) المعدلة ⁽¹⁾ لكل سهم، والتي يتم تضمينها بخلاف ذلك في تحديد صافي الأرباح (الخسارة) وصافي الأرباح (الخسارة) لكل سهم المعدة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، هي بنود لا تعتبرها الشركة ذات معنى في تقييم الأداء المالي السابق للشركة أو التوقعات المستقبلية وقد تعيق مقارنة ربحيتها من فترة إلى أخرى.

إن المقياس الأكثر قابلية للمقارنة مباشرةً في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية هو صافي الأرباح (الخسائر). وكما ذُكر سابقًا، لا يحمل هذا المقياس غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا أي معنى معياري منصوص عليه في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، وبالتالي قد لا يكون قابلاً للمقارنة مع مقاييس مماثلة تستخدمها شركات أخرى، ولا ينبغي اعتباره بمعزل عن مقاييس الأداء المُعدّة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، ولا يُشير بالضرورة إلى تكاليف التشغيل أو الأرباح التشغيلية أو التدفقات النقدية المعروضة بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.

يمكن العثور على مطابقة صافي الخسارة المنسوبة إلى المساهمين في الشركة لصافي الأرباح المعدلة في الصفحة 17 من هذا البيان الصحفي.

الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك

تستخدم الشركة المقاييس المالية "الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك" و"الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك" لتكملة المعلومات الواردة في بياناتها المالية. وتعتقد الشركة أنه بالإضافة إلى المقاييس التقليدية المُعدّة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، فإن الشركة وبعض المستثمرين والمحللين يستخدمون هذه المعلومات لتقييم أداء الشركة.

يُحسب الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) على أنه صافي الأرباح (الخسائر)، مضافًا إليه تكاليف التمويل، ونفقات الإهلاك والاستهلاك (DDA)، ومصروف ضريبة الدخل الحالية، ومصروف ضريبة الدخل المؤجلة. يُحسب الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المُعدَّل أيضًا على أنه EBITDA، باستثناء البنود غير المتكررة، والبنود غير المتعلقة بفترات زمنية محددة، و/أو غير المرتبطة مباشرةً بأعمال التعدين الأساسية، مثل ما يلي، مع بيان المكاسب (الخسائر) كما تظهر في البيانات المالية.

• المكاسب (الخسائر) الناتجة عن إعادة تقييم خيارات الشراء والبيع التاريخية،
• المكاسب (الخسائر) غير المحققة من الأدوات المالية والمشتقات المضمنة،
• عمليات الشطب (الانعكاسات) على المصالح المعدنية والاستكشاف والتقييم والأصول الأخرى،
• المكاسب (الخسائر) من بيع الأصول،
• مكاسب (خسائر) صرف العملات الأجنبية غير المحققة،
• على أساس الأسهم (المصروفات)،
• مكاسب (خسائر) صرف العملات الأجنبية غير المحققة المتعلقة بإعادة تقييم أصول والتزامات ضريبة الدخل المؤجلة على البنود غير النقدية،
• الأحكام غير المتكررة،
• يتم مراجعة التعديلات غير المتكررة الناتجة عن الأحداث أو الظروف غير العادية من وقت لآخر بناءً على أهمية وطبيعة الحدث أو الظرف.
  

تستخدم الإدارة هذه المقاييس للتقييم الداخلي لقدرة الشركة على توليد التدفق النقدي خلال الفترة، وللمساعدة في تخطيط العمليات المستقبلية والتنبؤ بها. تعتقد الإدارة أن عرض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (Adjusted EBITDA) يوفر معلومات مفيدة للمستثمرين، إذ يستبعد البنود غير المتكررة، والبنود غير المرتبطة بنتائج الفترات الحالية أو المستقبلية أو التي لا تشير إليها، و/أو غير المرتبطة مباشرة بأعمال التعدين الأساسية، ويمثل مؤشرًا أفضل على التدفق النقدي للشركة من العمليات كما تم تقييمه من قبل الإدارة الداخلية ومجلس الإدارة. أما البنود المستبعدة من حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (Adjusted EBITDA)، والتي تُدرج عادةً في تحديد صافي الأرباح (الخسائر) المُعدّ وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS)، فهي بنود لا تعتبرها الشركة ذات مغزى في تقييم الأداء المالي السابق للشركة أو التوقعات المستقبلية، وقد تعيق مقارنة أدائها من فترة لأخرى.

إن المقياس الأكثر قابلية للمقارنة مباشرةً في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية هو صافي الأرباح (الخسائر). وكما ذُكر سابقًا، لا يحمل هذا المقياس غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا أي معنى معياري منصوص عليه في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، وبالتالي قد لا يكون قابلاً للمقارنة مع مقاييس مماثلة تستخدمها شركات أخرى، ولا ينبغي اعتباره بمعزل عن مقاييس الأداء المُعدّة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، ولا يُشير بالضرورة إلى تكاليف التشغيل أو الأرباح التشغيلية أو التدفقات النقدية المعروضة بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.

(بالآلاف من الدولارات الأمريكية)	للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر،						عن الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر،
		2025			2024			2025		2024
صافي الخسارة	دولار	(7,379	)	دولار	(127,160	)	دولار	17,034	دولار	(111,583	)
تكاليف التمويل، صافي	دولار	5,926		دولار	(441	)	دولار	14,000	دولار	12,278
إدارة تنمية الصادرات		17,160			11,207			57,303		34,666
مصروف ضريبة الدخل الحالية		33,291			38,141			75,551		65,521
مصروف ضريبة الدخل المؤجلة		21,799			4,755			33,119		10,503
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (1)	دولار	70,797		دولار	(73,498	)	دولار	197,007	دولار	11,385

(بالآلاف من الدولارات الأمريكية)	للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر،					عن الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر،
		2025		2024			2025		2024
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (1)	دولار	70,797	دولار	(73,498	)	دولار	197,007	دولار	11,385
خسارة إعادة تقييم الأداة المالية		21,437		5,835			49,524		9,717
مصروفات قائمة على الأسهم		14,214		818			35,491		4,956
تعديلات أخرى		3,363		91,084			33,347		90,018
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (1)	دولار	109,811	دولار	46,060		دولار	315,369	دولار	136,390

بيان تحذيري بشأن المعلومات التطلعية

يحتوي هذا البيان الصحفي على "معلومات استشرافية"، بما في ذلك "معلومات مالية مستقبلية" و"توقعات مالية" بموجب تشريعات الأوراق المالية الكندية المعمول بها. باستثناء البيانات المتعلقة بالحقائق التاريخية المتعلقة بالشركة، تُعدّ المعلومات الواردة في هذا البيان معلومات استشرافية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، أي معلومات تتعلق باستراتيجية الشركة أو أهدافها أو خططها أو أدائها المالي أو التشغيلي المستقبلي. وتتميز البيانات الاستشرافية بكلمات مثل "نخطط"، "نتوقع"، "نخطط"، "نتوقع"، "نعتقد"، "نتوقع"، "نقدر"، وغيرها من الكلمات المشابهة أو الصيغ السلبية لها، أو بيانات تفيد بأن أحداثًا أو ظروفًا معينة "قد" أو "سوف" أو "ينبغي" أو "قد" أو "يمكن" أن تحدث. وعلى وجه الخصوص، تشمل المعلومات الاستشرافية الواردة في هذا البيان الصحفي، على سبيل المثال لا الحصر، بيانات تتعلق بما يلي:

• وضع الإنتاج الحالي للشركة لتلبية توجيهاتها للسنة كما هو موضح هنا؛
• توقعات الشركة فيما يتعلق بموعد نشر إرشاداتها لعام 2026؛
• تلبية توقعات الشركة فيما يتعلق بخطط الإنتاج والاستكشاف والتطوير والتوسع في مشاريع الشركة المذكورة هنا وفي الإطار الزمني المتوقع المشار إليه؛
• السيولة المتاحة حاليًا، إلى جانب التغيير المتوقع في الإنتاج وخفض التكاليف المتناسب لبقية العام مما يؤدي إلى مرونة إضافية من خلال زيادة التدفقات النقدية، مما يضع الشركة في وضع يسمح لها بتنفيذ النفقات الرأسمالية المتبقية لشركة كورموك؛
• وتخطط الشركة لمواصلة البناء على قاعدتها من إنتاج الذهب الكبير وممتلكات مرحلة التطوير وممتلكات الاستكشاف ومواقع الأراضي في مالي وكوت ديفوار وإثيوبيا من خلال مبادرات التحسين في المناجم العاملة الحالية وتطوير مناجم جديدة وتطوير ممتلكاتها الاستكشافية، وفي بعض الأحيان، من خلال استهداف فرص توحيد أخرى مع التركيز الأساسي في أفريقيا؛
• توقعات الشركة فيما يتعلق بأداء خصائصها المعدنية؛
• تقدير الاحتياطيات المعدنية والموارد المعدنية؛
• تحويل الموارد المعدنية إلى احتياطيات معدنية؛
• توقيت وكمية الإنتاج المستقبلي المقدر؛
• تقدير عمر مشاريع الشركة؛
• توقيت ومقدار رأس المال المستقبلي المقدر وتكاليف التشغيل؛
• تكاليف وتوقيت أنشطة الاستكشاف والتطوير؛
• توقعات الشركة فيما يتعلق بتوقيت دراسات الجدوى أو دراسات ما قبل الجدوى أو الدراسات المفاهيمية أو تقييمات الأثر البيئي؛ و
• تأثير اللوائح الحكومية (أو التغييرات عليها) فيما يتعلق بالقيود المفروضة على الإنتاج، وضوابط التصدير، وضرائب الدخل، ومصادرة الممتلكات، وإعادة الأرباح، والتشريعات البيئية، واستخدام الأراضي، واستخدام المياه، ومطالبات الأراضي من قبل السكان المحليين، وسلامة المناجم، والحصول على التصاريح اللازمة؛

تستند المعلومات التطلعية إلى آراء وافتراضات وتقديرات الإدارة التي تعتبر معقولة في تاريخ إصدار البيانات، وهي بطبيعتها عرضة لمجموعة متنوعة من المخاطر وعدم اليقين وعوامل أخرى معروفة وغير معروفة قد تتسبب في اختلاف الأحداث أو النتائج الفعلية ماديًا عن تلك المتوقعة في المعلومات التطلعية. تشمل هذه العوامل اعتماد الشركة على المنتجات المنتجة من أصول التعدين الرئيسية لديها؛ وتقلب سعر الذهب؛ والمخاطر المتعلقة باستكشاف وتطوير وتشغيل وتوسيع خصائص المعادن، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الظروف البيئية والمناخية المعاكسة والظروف الجيولوجية غير العادية وغير المتوقعة وفشل المعدات؛ والمخاطر المتعلقة بالعمل في الأسواق الناشئة، وخاصة في أفريقيا، بما في ذلك مخاطر مصادرة الحكومة أو تأميم عمليات التعدين؛ ومخاطر الصحة والسلامة والبيئة التي تخضع لها عمليات الشركة؛ وقدرة الشركة على الحفاظ على مستوى إنتاج الذهب الحالي أو زيادته؛ ومخاطر الطبيعة والظروف المناخية؛ ومخاطر الطرف المقابل والائتمان والسيولة وأسعار الفائدة والوصول إلى التمويل؛ وتكلفة وتوافر السلع؛ - الزيادات في تكاليف الإنتاج، مثل الوقود والصلب والطاقة والعمالة والمواد الاستهلاكية الأخرى؛ - المخاطر المرتبطة بالأمراض المعدية؛ - عدم اليقين في تقدير احتياطيات المعادن والموارد المعدنية؛ - قدرة الشركة على استبدال وتوسيع موارد المعادن والاحتياطيات المعدنية، حسب الاقتضاء، في مناجمها؛ - العوامل التي قد تؤثر على تقديرات إنتاج الشركة في المستقبل، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر جودة الخام وتكاليف الإنتاج والبنية التحتية وتوافر القوى العاملة والمعدات؛ - المخاطر المتعلقة بالملكية الجزئية و/أو المشاريع المشتركة في عمليات الشركة؛ - الاعتماد على البنية التحتية الحالية للشركة وسلاسل التوريد في مناجم الشركة العاملة؛ - المخاطر المتعلقة باكتساب وتجديد ملكية حقوق التعدين والتصاريح، والتغييرات في التشريعات والأنظمة المتعلقة بالتعدين في المناطق التي تعمل بها الشركة؛ - القيود المفروضة على التغطية التأمينية؛ - المخاطر المتعلقة بالتعدين غير القانوني والحرفي؛ - امتثال الشركة لقوانين مكافحة الفساد؛ المخاطر المتعلقة بتطوير وإنشاء وبدء تشغيل مناجم جديدة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر توافر وأداء المقاولين والموردين، والحصول على الموافقات والتصاريح الحكومية المطلوبة، وتجاوز التكاليف؛ المخاطر المتعلقة بالاستحواذات والتنازلات؛ النزاعات أو المطالبات المتعلقة بالملكية؛ المخاطر المتعلقة بإنهاء حقوق التعدين؛ المخاطر المتعلقة بالأمن وحقوق الإنسان؛ المخاطر المرتبطة بالمعالجة والاسترداد المعدني؛ المخاطر المتعلقة بإنفاذ الحقوق القانونية في الولايات القضائية الأجنبية؛ المنافسة في صناعة تعدين المعادن الثمينة؛ المخاطر المتعلقة بقدرة الشركة على خدمة التزامات ديونها؛ أسعار صرف العملات المتقلبة (بما في ذلك الدولار الأمريكي واليورو والفرنك غرب الأفريقي والبير الإثيوبي)؛ قيم الأصول والخصوم بناءً على الظروف المستقبلية المتوقعة وتكاليف الانخفاض المحتملة؛ المخاطر المتعلقة بنشاط المساهمين؛ توقيت ونتيجة النزاعات القضائية والعمالية المعلقة والمستحقة؛ المخاطر المتعلقة باستثمارات الشركة واستخدامها للمشتقات؛ مخاطر الضرائب؛ التدقيق من قبل المنظمات غير الحكومية؛ علاقات العمل والتوظيف؛ المخاطر المتعلقة بترتيبات المقاولين من جهات خارجية؛ إعادة الأموال من الشركات التابعة الأجنبية؛ العلاقات المجتمعية؛ المخاطر المتعلقة بالاعتماد على المستشارين المحليين والاستشاريين في الولايات القضائية الأجنبية؛ تأثير الظروف المالية والاقتصادية والسياسية العالمية، والسيولة العالمية، وأسعار الفائدة، والتضخم وعوامل أخرى على نتائج عمليات الشركة وسعر السوق للأسهم العادية؛ المخاطر المرتبطة بالشراكات الاستراتيجية المحتملة في المستقبل؛ المخاطر المرتبطة بالتوقعات المالية؛ أحداث القوة القاهرة؛ خطط الشركة فيما يتعلق بدفع الأرباح؛ المعاملات التي قد تؤدي إلى تخفيف الأسهم العادية؛ المبيعات المستقبلية للأسهم العادية من قبل المساهمين الحاليين؛ اعتماد الشركة على كبار الموظفين الإداريين والمديرين التنفيذيين؛ الصراعات المحتملة للمصالح بين المديرين والمسؤولين في الشركة؛ موثوقية إفصاح الشركة وضوابطها الداخلية؛ الامتثال لمعايير الإفصاح البيئي والاجتماعي والحوكمة الدولية وأفضل الممارسات؛ ضعف أنظمة المعلومات بما في ذلك الهجمات الإلكترونية؛ بالإضافة إلى عوامل الخطر التي تمت مناقشتها أو الإشارة إليها هنا وفي نموذج المعلومات السنوي للشركة، ومناقشة الإدارة والتحليل والإفصاحات العامة الأخرى المتوفرة ضمن ملف تعريف الشركة على www.sedarplus.ca.

على الرغم من أن الشركة قد حاولت تحديد العوامل المهمة التي قد تتسبب في اختلاف الإجراءات أو الأحداث أو النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك الموضحة في المعلومات التطلعية، إلا أنه قد تكون هناك عوامل أخرى قد تتسبب في عدم كون الإجراءات أو الأحداث أو النتائج كما هو متوقع أو مُقدّر أو مقصود. لا يمكن ضمان دقة المعلومات التطلعية، حيث قد تختلف النتائج الفعلية والأحداث المستقبلية اختلافًا جوهريًا عن تلك المتوقعة في مثل هذه البيانات. لا تتعهد الشركة بأي التزام بتحديث المعلومات التطلعية إذا تغيرت الظروف أو تقديرات الإدارة أو افتراضاتها أو آراؤها، باستثناء ما يقتضيه القانون المعمول به. يُحذر القارئ من الاعتماد بشكل مفرط على المعلومات التطلعية. يتم تقديم المعلومات التطلعية الواردة هنا لغرض مساعدة المستثمرين على فهم الأداء المالي والتشغيلي المتوقع للشركة ونتائجها كما في وللفترات المنتهية في التواريخ المعروضة في خطط الشركة وأهدافها وقد لا تكون مناسبة لأغراض أخرى.

ملاحظة تحذيرية للمستثمرين الأمريكيين بشأن تقديرات الاحتياطي المعدني والموارد المعدنية

أُعِدَّ هذا البيان الصحفي وفقًا لمتطلبات قوانين الأوراق المالية السارية في كندا، والتي تختلف في بعض الجوانب الجوهرية عن متطلبات الإفصاح الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ("SEC"). على سبيل المثال، تُعَدُّ مصطلحات "الاحتياطي المعدني"، و"الاحتياطي المعدني المُؤكَّد"، و"الاحتياطي المعدني المُحتمل"، و"المورد المعدني"، و"المورد المعدني المُقاس"، و"المورد المعدني المُشار إليه"، و"المورد المعدني المُستدل" مصطلحات تعدين كندية مُعرَّفة وفقًا للمعيار NI 43-101 ومعايير تعريف المعهد الكندي للتعدين والمعادن والبترول ("CIM") بشأن الموارد المعدنية والاحتياطيات المعدنية، التي اعتمدها مجلس CIM، بصيغتها المُعَدَّلة. تختلف هذه التعريفات عن التعريفات الواردة في متطلبات الإفصاح الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. وبناءً على ذلك، قد لا تكون المعلومات الواردة في هذا البيان الصحفي قابلة للمقارنة مع معلومات مُماثلة تُعلن عنها الشركات الأمريكية التي تُبلِّغ وفقًا لمتطلبات الإفصاح الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

ملاحظات حول الاحتياطيات والموارد المعدنية

تُدرج الموارد المعدنية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024، وتُبلغ عن حدّ فاصل قدره 0.5 غرام/طن، وتُقيّد بسعر 1800 دولار أمريكي للأونصة، وتُقدّر وفقًا لمعايير تعريف المعهد الكندي للتعدين والمعادن والبترول للموارد المعدنية والاحتياطيات المعدنية لعام 2014 ("معايير CIM") والمعيار 43-101. في حال ذكر الموارد المعدنية إلى جانب الاحتياطيات المعدنية، فإنّها تُعتبر شاملةً للاحتياطيات المعدنية المذكورة، وليست مُضافةً إليها. الموارد المعدنية التي لا تُصنّف ضمن الاحتياطيات المعدنية لم تُثبت جدواها الاقتصادية.

احتياطيات المعادن مُدرجة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024، ومُقدَّرة وفقًا لمعايير CIM وNI 43-101. احتياطيات المعادن:

• وتشمل الموارد المعدنية التي تم تحويلها بما يتماشى مع تصنيفات المواد بناءً على مستوى الثقة في تقدير الموارد المعدنية؛
• تعكس ذلك الجزء من الموارد المعدنية التي يمكن استخراجها اقتصاديًا باستخدام طرق الحفر المفتوح؛
• - مراعاة العوامل المعدلة والمعايير الأخرى، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الجوانب التعدينية والمعادن والاجتماعية والبيئية والقانونية والمالية للمشروع؛
• تشمل بدل التخفيف من التعدين وفقدان الخام.

تُعرض تقديرات الاحتياطي المعدني والموارد المعدنية على أساس 100%. تمتلك الجهات الحكومية المُحددة ومساهمو الأقلية الوطنية الحصص التالية في كل منجم: 20% من ساديولا، و10.11% من بونكرو، و15% من أغباو. لا يتم نقل سوى جزء من حصص الحكومة. يحق لحكومة إثيوبيا الحصول على حصة 7% في كرموك بمجرد دخول المنجم مرحلة الإنتاج التجاري، واستكمال بعض الالتزامات الحكومية، مثل تحسين الطرق العامة وتركيب خطوط الكهرباء.

تمت الموافقة على تقديرات الموارد المعدنية والاحتياطي المعدني لكل من خصائص المعادن الخاصة بالشركة من قبل الأشخاص المؤهلين وفقًا لمعنى NI 43-101 على النحو المبين أدناه:

الممتلكات المعدنية	شخص مؤهل في مجال الموارد المعدنية	الشخص المؤهل لاحتياطيات المعادن
منجم ساديولا	شين فيلدجيت	ستيف كريج
منجم كورالي-سود	فيليب شيمر	ستيف كريج
مشروع كورموك	فيليب شيمر	ستيف كريج
منجم بونكرو	فيليب شيمر	إستيبان تشاكون
منجم أغباو	فيليب شيمر	إستيبان تشاكون

الاحتياطيات المعدنية (المثبتة والمحتملة)

ويبين الجدول التالي تقديرات الاحتياطي المعدني لممتلكات الشركة المعدنية في 31 ديسمبر 2024.

	احتياطيات المعادن المؤكدة			الاحتياطيات المعدنية المحتملة			إجمالي الاحتياطيات المعدنية
	أطنان (كيلو طن)	درجة (جم/طن)	محتوى (ك أونصة)	أطنان (كيلو طن)	درجة (جم/طن)	محتوى (ك أونصة)	أطنان (كيلو طن)	درجة (جم/طن)	محتوى (ك أونصة)
منجم ساديولا	18,427	0.50	295	131,232	1.59	6,702	149,659	1.45	6,997
منجم كورالي-سود	1,151	0.70	26	4,188	1.23	166	5,340	1.12	192
مشروع كورموك	21,864	1.51	1,063	38,670	1.35	1,678	60,534	1.41	2,742
منجم بونكرو	6,021	0.76	147	5,961	1.55	297	11,982	1.15	444
منجم أغباو	2,241	1.66	115	7,250	1.47	343	9,491	1.53	458
إجمالي الاحتياطيات المعدنية	49,704	1.03	1,645	187,302	1.53	9,187	237,006	1.42	10,832

ملاحظة: قد يؤدي تقريب الأرقام إلى حدوث تناقضات عند جمع الأعمدة أو الصفوف.

ملحوظات:

• يتم تحديد احتياطيات المعادن اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024 ويتم تقديرها وفقًا لمعايير CIM وNI 43-101.
• يظهر على أساس 100٪.
• يعكس ذلك الجزء من الموارد المعدنية الذي يمكن استخراجه اقتصاديًا باستخدام طرق الحفر المفتوح.
• يأخذ هذا التقرير في الاعتبار العوامل المؤثرة والمعايير الأخرى، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، الجوانب التعدينية والمعدنية والاجتماعية والبيئية والقانونية والمالية للمشروع. يُرجى من القراء الاطلاع على التقرير الفني لمنجم ساديولا الصادر في ١٢ يونيو ٢٠٢٣، والتقرير الفني لمشروع كورموك الصادر في ٩ يونيو ٢٠٢٣، والتقرير الفني لمنجم بونكرو الصادر في ٥ يوليو ٢٠٢٣، والتقرير الفني لمنجم أغباو الصادر في ٥ يوليو ٢٠٢٣، وجميعها متاحة على منصة SEDAR+ على الموقع الإلكتروني www.sedarplus.ca.

منجم ساديولا ومناجم كورالي-سود:

• يتضمن بدلًا لتخفيف التعدين بنسبة 8% وخسارة الخام بنسبة 3%
• تم استخدام سعر الذهب الأساسي البالغ 1700 دولار أمريكي للأوقية لتحسين الحفرة مع 1800 دولار أمريكي للأوقية لكورالي-سود
• تم تحديد درجات القطع المستخدمة في إعداد تقارير الاحتياطيات المعدنية بناءً على سعر الذهب البالغ 1700 دولار للأونصة وتتراوح من 0.31 جرام/طن إلى 0.78 جرام/طن لأنواع الخام المختلفة بسبب الاختلافات في الاسترداد وتكاليف معالجة الخام ونقل الخام.
  

مشروع كورموك:

• يتضمن بدلًا لتخفيف التعدين بنسبة 18% وخسارة الخام بنسبة 2%
• تم استخدام سعر الذهب الأساسي البالغ 1500 دولار للأوقية لتحسين الحفرة، مع استخدام قشور الحفر المحددة لقيم 1320 دولارًا للأوقية (عامل الإيرادات 0.88) لأشاشاير و1440 دولارًا للأوقية (عامل الإيرادات 0.96) لـ Dish Mountain.
• تم تحديد درجات القطع المستخدمة في إعداد تقارير الاحتياطيات المعدنية بناءً على سعر الذهب البالغ 1500 دولار للأونصة وتتراوح من 0.30 جرام/طن إلى 0.45 جرام/طن لأنواع الخام المختلفة بسبب الاختلافات في الاسترداد وتكاليف معالجة الخام ونقل الخام.
  

منجم بونكرو:

• يتضمن بدلًا لتخفيف التعدين بمقدار 1 متر على جانبي الوحدة المعدنية وخسارة الخام بنسبة 1%
• تم استخدام سعر الذهب الأساسي البالغ 1800 دولار للأوقية للاحتياطيات المعدنية لمنجم بونيكو:
  • مع استخدام قشرة الحفرة المحددة بقيمة 1800 دولار/أونصة (عامل الإيرادات 1.00).
  • تتفاوت درجات القطع من 0.57 إلى 0.63 جرام/طن من الذهب لأنواع الخام المختلفة بسبب الاختلافات في الاسترداد وتكاليف معالجة الخام ونقل الخام.
• تم استخدام سعر الذهب الأساسي البالغ 1800 دولار للأوقية للاحتياطيات المعدنية لمنجم أغباليه:
  • مع استخدام قشرة الحفرة المحددة بقيمة 1800 دولار/أونصة (عامل الإيرادات 1.00).
  • تتراوح درجات القطع من 0.67 إلى 0.78 جرام/طن من الذهب لأنواع مختلفة من الخام إلى مصنع معالجة Agbaou بسبب الاختلافات في عمليات الاسترداد وتكاليف معالجة الخام ونقل الخام
    

منجم أغباو:

• يتضمن بدلًا لتخفيف التعدين بمقدار 1 متر على جانبي الوحدة المعدنية والخام بنسبة 1%
• تم استخدام سعر الذهب الأساسي البالغ 1800 دولار للأونصة للاحتياطيات المعدنية لما يلي:
  • تصميمات الحفر (عامل الإيرادات 1.00)
  • درجات القطع التي تتراوح من 0.41 إلى 0.63 جرام / طن لأنواع الخام المختلفة بسبب الاختلافات في الاسترداد وتكاليف معالجة الخام ونقل الخام.

الموارد المعدنية (المقاسة، المشار إليها، المستنتجة)

ويبين الجدول التالي تقديرات الموارد المعدنية المقاسة والمشار إليها (بما في ذلك الاحتياطيات المعدنية) وخصائص المعادن الخاصة بالشركة في 31 ديسمبر 2024.

	الموارد المعدنية المقاسة			الموارد المعدنية المشار إليها			إجمالي القياسات والمشار إليها
	أطنان (كيلو طن)	درجة (جم/طن)	محتوى (ك أونصة)	أطنان (كيلو طن)	درجة (جم/طن)	محتوى (ك أونصة)	أطنان (كيلو طن)	درجة (جم/طن)	محتوى (ك أونصة)
منجم ساديولا	19,833	0.55	349	192,248	1.55	9,610	212,081	1.46	9,958
منجم كورالي-سود	1,194	0.73	28	6,411	1.29	266	7,605	1.20	294
مشروع كورموك	20,472	1.74	1,148	37,439	1.64	1,972	57,911	1.68	3,120
منجم بونكرو	9,649	1.08	336	30,565	1.37	1,345	40,214	1.30	1,681
منجم أغباو	1,748	2.29	129	7,579	2.06	502	9,327	2.10	631
إجمالي الموارد المعدنية (M&I)	52,896	1.17	1,990	274,242	1.55	13,694	327,137	1.49	15,684

ملاحظة: قد يؤدي تقريب الأرقام إلى حدوث تناقضات عند جمع الأعمدة أو الصفوف.

ويبين الجدول التالي تقديرات الموارد المعدنية المستنتجة وخصائص المعادن للشركة في 31 ديسمبر 2024.

	الموارد المعدنية المستنتجة
	طن (كيلو طن)	الدرجة (جم/طن)	المحتوى (ك أونصة)
منجم ساديولا	14,271	1.08	496
منجم كورالي-سود	316	0.73	7
مشروع كورموك	5,980	1.62	311
منجم بونكرو	11,129	1.33	474
منجم أغباو	1,986	2.35	150
إجمالي الموارد المعدنية (مستنتج)	33,683	1.33	1,439

ملاحظة: قد يؤدي تقريب الأرقام إلى حدوث تناقضات عند جمع الأعمدة أو الصفوف.

ملحوظات:

• يتم تقدير الموارد المعدنية وفقًا لمعايير CIM وNI 43-101.
• يظهر على أساس 100٪.
• تشمل الاحتياطيات المعدنية. الموارد المعدنية التي لا تُصنّف احتياطيات معدنية لم تُثبت جدواها الاقتصادية.
• تقديرات الموارد المعدنية لساديولا وكورالي-سود وبونيكرو وأغباو مدرجة عند درجة قطع 0.5 جرام/طن من الذهب، مقيدة بسعر 2000 دولار أمريكي/أونصة لقشرة المنجم ومستنفدة حتى 31 ديسمبر 2024
• تم إدراج تقدير الموارد المعدنية في كورموك عند درجة قطع 0.5 جرام / طن من الذهب، مقيدة بسعر 1800 دولار أمريكي / أونصة.
• قد يؤدي تقريب الأرقام إلى حدوث تناقضات عند جمع الأعمدة
• يأخذ هذا التقرير في الاعتبار العوامل المؤثرة والمعايير الأخرى، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، الجوانب التعدينية والمعدنية والاجتماعية والبيئية والقانونية والمالية للمشروع. يُرجى من القراء الاطلاع على التقرير الفني لمنجم ساديولا الصادر في ١٢ يونيو ٢٠٢٣، والتقرير الفني لمشروع كورموك الصادر في ٩ يونيو ٢٠٢٣، والتقرير الفني لمنجم بونكرو الصادر في ٥ يوليو ٢٠٢٣، والتقرير الفني لمنجم أغباو الصادر في ٥ يوليو ٢٠٢٣، وجميعها متاحة على منصة SEDAR+ على الموقع الإلكتروني www.sedarplus.ca.
  

الحواشي

(1)	هذا مقياس أداء مالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا. يمكنكم الاطلاع على ملاحظة تحذيرية بشأن مقاييس الأداء المالي غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، بالإضافة إلى عمليات التوفيق والوصف التفصيلية، في قسم مقاييس الأداء المالي غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا.
(2)	تعتبر التعديلات على صافي الأرباح هي تلك المنسوبة إلى مساهمي الشركة.
(3)	يُعرَّف رأس المال العامل الصافي بأنه فائض الأصول المتداولة عن الخصوم المتداولة. لأغراض حساب رأس المال العامل الصافي، تُستثنى القروض المرتبطة بالسندات القابلة للتحويل، والمُصنَّفة على أنها متداولة وفقًا للمعيار المحاسبي الدولي رقم 1. يمكن لحاملي السندات التحويل في أي وقت، ولكن هذا التحويل لن يُكلِّف الشركة أي نفقات نقدية، إذ سيتم تسويتها بالأسهم.
(4)	تاريخيًا، كانت تكلفة المبيعات تُعرض شاملةً لقيمة DDA. تكلفة المبيعات هي مجموع تكاليف إنتاج المناجم، والإتاوات، وتكلفة التكرير، بينما تشير قيمة DDA إلى مجموع قيمة DDA لحصص التعدين. بدءًا من السنة السابقة، تظهر هذه الأرقام في مقدمة البيانات المالية الموحدة. يُعرّف مقياس "إجمالي تكلفة المبيعات للأونصة المباعة" بأنه تكلفة المبيعات شاملةً قيمة DDA، مقسومةً على عدد الأونصات المباعة.
(5)	يُمارس كل خيار أسهم في سهم عادي واحد للشركة عند استحقاقه. أما وحدات الأسهم المقيدة والمؤجلة، فتُكتسب بالكامل ويمكن استردادها في سهم عادي واحد للشركة.
(6)	تشير حركة رأس المال العامل إلى مجموع
	أ. (الزيادة) / النقصان في الذمم التجارية والمستحقات الأخرى
	ب. (زيادة) / نقصان في المخزونات
	ج. الزيادة / (النقصان) في الذمم التجارية الدائنة والذمم الدائنة الأخرى
(7)	يحق للحكومة الإثيوبية الحصول على حصة قدرها 7٪ في أسهم كورموك بمجرد دخول المنجم إلى الإنتاج التجاري وإتمام بعض الالتزامات الحكومية مثل ترقية الطرق العامة وتركيب خطوط الكهرباء.
(8)	تتضمن أونصات الذهب المباعة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2025 8,155 أونصة من كورالي سود غير مدرجة في الإيرادات، حيث تم توزيعها على حكومة مالي كدفعة مقدمة من الأرباح العينية بأسعار السوق السائدة. يتم تحديد تكلفة المبيعات لكل أونصة ذهب مباعة على أساس الأونصات التي تعتبر إيرادات ولا تشمل تلك المقدمة كأرباح عينية، في حين يتم تحديد تكاليف النقد (1) وAISC (1) على أساس إجمالي مبيعات أونصات الذهب، بما في ذلك الأونصات المقدمة كأرباح عينية، إلى جانب تكاليف الإنتاج المرتبطة بتلك الأونصات.