للعثور على سهم متعدد الأكياس، ما هي الاتجاهات الأساسية التي يجب أن نبحث عنها في العمل؟ من الناحية المثالية، ستظهر الشركة اتجاهين؛ أولاً عائد متزايد على رأس المال المستخدم (ROCE) وثانيًا، كمية متزايدة من رأس المال المستخدم. وهذا يعني في الأساس أن الشركة لديها مبادرات مربحة يمكنها الاستمرار في إعادة الاستثمار فيها، وهي سمة من سمات آلة التجميع. لذا، في هذا الصدد، تبدو شركة Alpha Metallurgical Resources ( NYSE:AMR ) واعدة للغاية فيما يتعلق باتجاهاتها في العائد على رأس المال.

العائد على رأس المال المستخدم (ROCE): ما هو؟

بالنسبة لأولئك الذين ليسوا متأكدين مما يعنيه العائد على رأس المال المستثمر، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المستخدم في أعمالها. صيغة هذا الحساب على Alpha Metallurgical Resources هي:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.19 = 424 مليون دولار أمريكي ÷ (2.5 مليار دولار أمريكي - 305 مليون دولار أمريكي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى سبتمبر 2024) .

لذا، فإن العائد على رأس المال المستثمر لشركة Alpha Metallurgical Resources يبلغ 19%. وهو في حد ذاته عائد قياسي، إلا أنه أفضل كثيراً من العائد البالغ 11% الذي تحققه صناعة المعادن والتعدين.

يمكنك أن ترى أعلاه كيف يقارن العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة Alpha Metallurgical Resources بعائداتها السابقة على رأس المال، ولكن لا يوجد الكثير مما يمكنك معرفته من الماضي. إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك الاطلاع على تقرير المحلل المجاني الخاص بنا لشركة Alpha Metallurgical Resources .

اتجاه العائد على رأس المال المستثمر

إن نمو العائد على رأس المال المستثمر لشركة ألفا ميتالورجيكال ريسورسز مثير للإعجاب. وبشكل أكثر تحديدًا، في حين حافظت الشركة على رأس المال المستثمر ثابتًا نسبيًا على مدار السنوات الخمس الماضية، فقد ارتفع العائد على رأس المال المستثمر بنسبة 195% في نفس الفترة. لذا فمن المرجح أن تجني الشركة الآن الفوائد الكاملة لاستثماراتها السابقة، حيث لم يتغير رأس المال المستثمر بشكل كبير. لكن الأمر يستحق النظر بشكل أعمق في هذا الأمر لأنه على الرغم من أنه من الرائع أن تكون الشركة أكثر كفاءة، فقد يعني هذا أيضًا أن المجالات التي يمكن الاستثمار فيها داخليًا لتحقيق النمو العضوي في المستقبل غير متوفرة.

ما الذي يمكننا تعلمه من العائد على رأس المال المستثمر لشركة Alpha Metallurgical Resources

ولكي نجمع كل هذا معًا، فقد نجحت شركة ألفا ميتالورجيكال ريسورسز في زيادة العائدات التي تولدها من رأس المال المستثمر. وتشير العائدات الإجمالية المذهلة التي بلغت 2512% على مدار السنوات الخمس الماضية إلى أن المستثمرين يتوقعون المزيد من الأشياء الجيدة في المستقبل. وفي ضوء ذلك، نعتقد أنه من الجدير أن ننظر إلى هذا السهم بشكل أعمق لأنه إذا تمكنت شركة ألفا ميتالورجيكال ريسورسز من الحفاظ على هذه الاتجاهات، فقد يكون لها مستقبل مشرق.

شيء آخر، لقد رصدنا علامة تحذيرية واحدة تواجه شركة Alpha Metallurgical Resources والتي قد تجدها مثيرة للاهتمام.

رغم أن شركة Alpha Metallurgical Resources قد لا تحقق حاليًا أعلى العائدات، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا أكثر من 25% عائدًا على حقوق الملكية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.