فتحت شركة ألفابت(NASDAQ: GOOGL ) (NASDAQ: GOOG ) جبهة أكثر مباشرة ضد شركة إنفيديا (NASDAQ: NVDA ) في سوق رقائق الذكاء الاصطناعي.

بدأت جوجل في تسجيل الإيرادات من مبيعات أنظمة TPU خلال الربع الثاني من عام 2026. وجاء هذا الإنجاز بعد أن قامت جوجل بتسليم الأنظمة مباشرة إلى مراكز بيانات العملاء لأول مرة، حسبما صرحت المديرة المالية أنات أشكينازي خلال مكالمة أرباح الشركة.

• انخفضت أسهم جوجل (GOOG) بعد إعلان الأرباح. شاهد الرسم البياني وحركة السعر هنا.

في السابق، كانت الشركات الخارجية تستخدم وحدات معالجة الموترات من جوجل بشكل رئيسي عبر جوجل كلاود، لكن مبيعات الأنظمة المباشرة تُضيف قناةً أخرى إلى السوق. يُمكن للعملاء الآن تثبيت بنية جوجل التحتية المُخصصة للذكاء الاصطناعي داخل مرافقهم الخاصة، وهو خيار مُناسب للشركات التي ترغب في تحكمٍ أدق في أحمال العمل والبيانات والعمليات الحساسة.

شركة ألفابت تفتح واجهة جديدة لشركة إنفيديا

يدفع هذا التحول شركة ألفابت إلى ما هو أبعد من بيع خدمات الحوسبة السحابية، ويتعمق أكثر في البنية التحتية المادية للذكاء الاصطناعي. كما يمنح جوجل فرصة أوضح للمنافسة على الإنفاق الذي كان سيتجه لولا ذلك نحو منظومة مسرعات إنفيديا المهيمنة.

وصف أشكينازي هذه الاستراتيجية بأنها توسيع لحجم السوق المستهدف لشركة ألفابت. وتُقدّم أنظمة وحدات المعالجة الطرفية المستقلة عرضًا إضافيًا للعملاء الذين يحتاجون إلى أجهزة ذكاء اصطناعي داخل مراكز بياناتهم الخاصة.

لا يزال الأثر المالي في مراحله الأولى. تتوقع شركة ألفابت أن تسجل نسبة ضئيلة نسبياً من الإيرادات من اتفاقيات مبيعات أنظمة TPU الحالية خلال عام 2026. ومن المتوقع أن تُسجل الغالبية العظمى من الإيرادات في عام 2027، مع زيادة تدريجية في الإيرادات مع نهاية هذا العام.

التأثيرات على الميزانية العمومية

كما تُظهر الميزانية العمومية لشركة ألفابت التحول التشغيلي. فقد ارتفع المخزون إلى 9.99 مليار دولار من 2.44 مليار دولار، بينما ذكرت الإدارة أن الشركة بدأت في بناء مخزون لدعم مبيعات الأنظمة.

ارتفعت إيرادات جوجل كلاود بنسبة 82% لتصل إلى 24.77 مليار دولار أمريكي، مقارنةً بـ 13.62 مليار دولار أمريكي في العام السابق. ويشير التقرير إلى أن إيرادات منتجات كلاود تأتي بشكل أساسي من مبيعات أنظمة TPU. ومع ذلك، لم تكن أنظمة TPU مسؤولة عن كامل هذا النمو.

قال أشكينازي إن نمو الحوسبة السحابية تسارع بشكل ملحوظ حتى بعد استبعاد مبيعات أنظمة TPU. كما كانت منصة جوجل السحابية الأساسية وحلول الذكاء الاصطناعي وبنية الذكاء الاصطناعي التحتية من العوامل المهمة المحركة لهذا النمو.

لا تزال شركة إنفيديا متفوقة بشكل كبير في مجال معالجات الذكاء الاصطناعي، بفضل نظامها البرمجي المتكامل وانتشارها الواسع بين العملاء. ولا تُزيل خطوة ألفابت هذه الفجوة، إلا أنها تُحوّل رقائق جوجل المصنّعة داخليًا إلى منتج قادر على المنافسة داخل مراكز البيانات المملوكة للعملاء.

لم تعد المعركة محصورة بين شركات الحوسبة السحابية المتنافسة. باتت شركة ألفابت تُزوّد عملاءها بأجهزة إلكترونية. وسيتجلّى أحدث تحدٍّ لها لشركة إنفيديا في مراكز البيانات الخاصة بهم، وليس فقط عبر الإنترنت.

نشاط سعر سهم GOOG: انخفضت أسهم شركة Alphabet بنسبة 5.17% لتصل إلى 324.23 دولارًا وقت النشر يوم الخميس، وفقًا لـ Benzinga Pro .

خلال الشهر الماضي، انخفض سهم GOOG بنحو 4.7% مقابل ارتفاع بنسبة 1.9% في مؤشر S&P 500، وارتفع بنحو 2% منذ بداية العام مقارنة بمكاسب المؤشر البالغة 9.0%.

تم إنشاء الصورة باستخدام الذكاء الاصطناعي عبر DALL-E.