يتحول الذكاء الاصطناعي من مجرد مصطلح رائج إلى أداة عملية في العالم الحقيقي، حيث تستجيب الشركات العاملة في مجالات الرقائق الإلكترونية، والحوسبة السحابية، والبرمجيات، ونماذج اللغة الضخمة، للطلب المتزايد على الأتمتة وزيادة الإنتاجية. في الوقت نفسه، يدرس المستثمرون مخاطر التضخم الناجمة عن الطاقة، وقرارات البنوك المركزية، ومؤشرات النمو المتباينة في الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا. هذا المزيج من عدم اليقين والفرص هو تحديدًا ما يمكن أن يقدمه برنامج فحص أسهم الذكاء الاصطناعي، من خلال تصفية الشركات المرتبطة مباشرةً بتطوير ChatGPT والذكاء الاصطناعي. في هذه المقالة، ستتعرف على ثلاثة أسهم من خلال هذا البرنامج، والعوامل الرئيسية التي تجعلها جديرة بالاهتمام في ظل الظروف الراهنة.

نظرة عامة: إنتل هي شركة أشباه موصلات مقرها الولايات المتحدة تقوم بتصميم وتصنيع الرقائق وأجهزة الحوسبة ذات الصلة لأجهزة الكمبيوتر الشخصية والخوادم ومراكز البيانات وأحمال عمل الذكاء الاصطناعي، وتبيع منتجاتها بشكل أساسي إلى كبار مصنعي المعدات ومقدمي الخدمات السحابية وشركات التكنولوجيا الأخرى في جميع أنحاء العالم.

القيمة السوقية: 465.7 مليار دولار أمريكي

تتبوأ إنتل مكانة محورية في تطوير الذكاء الاصطناعي، إذ تمتلك رقائق مراكز البيانات وخوادم الذكاء الاصطناعي، وتقنيات التغليف المتقدمة، وقطاع تصنيع الرقائق المتنامي، وكلها مهيأة للاستفادة إذا استمر الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مرتفعًا. وتؤكد خططها التصنيعية المدعومة بقانون CHIPS وشراكاتها البارزة مع شركات مثل جوجل كلاود وفورتينت دورها المحوري في القدرات الأمريكية الحيوية. في الوقت نفسه، لا تزال إنتل تتكبد خسائر وتواجه تعقيدات تنظيمية، وتغييرات في القيادة، ومخاطر مالية متزايدة، في ظل تمويلها لنفقات رأسمالية ضخمة وتحولها نحو تصنيع الرقائق، لذا فإن تنفيذ عمليات التصنيع الجديدة واكتساب عملاء جدد يُعدّ أمرًا بالغ الأهمية. هذا المزيج من إمكانات الذكاء الاصطناعي وإعادة الهيكلة والمخاطر هو ما يدفع العديد من المستثمرين لمراقبة إنتل عن كثب، لكن الصورة الكاملة أعمق من هذا الموجز.

يتسارع تحوّل إنتل نحو الذكاء الاصطناعي، لكن السؤال الحقيقي هو ما إذا كان التوازن بين ريادة الشركة في مجال تصنيع الرقائق، والإنفاق بموجب قانون CHIPS، ومخاطر مصانع الرقائق، مُجدياً. راجع المكافأة الرئيسية الواحدة وثلاث علامات تحذيرية مهمة.

نظرة عامة: SAP هي شركة برمجيات ألمانية تساعد المؤسسات الكبيرة على إدارة الوظائف الأساسية مثل التمويل وسلسلة التوريد والموارد البشرية وعلاقات العملاء من خلال تطبيقات سحابية متكاملة وتطبيقات محلية، والتي يتم دمجها الآن بشكل متزايد مع أدوات الذكاء الاصطناعي للأعمال وأدوات الأتمتة من SAP.

العمليات: تحقق SAP معظم إيراداتها من التطبيقات والتكنولوجيا والدعم بحوالي 34.3 مليار يورو، مع حوالي 3.9 مليار يورو من الخدمات الأساسية عبر الدعم والخدمات والعروض ذات الصلة.

القيمة السوقية: 161.8 مليار يورو

قد يولي المستثمرون المهتمون بالذكاء الاصطناعي اهتمامًا لشركة SAP نظرًا لدورها المحوري في البنية التشغيلية للشركات العالمية، حيث يمكن لأنظمة تخطيط موارد المؤسسات السحابية، والأتمتة، ووكلاء الذكاء الاصطناعي المدمجين أن تُحدث تغييرًا جذريًا في كيفية إدارة الأموال والمخزون والموارد البشرية. وتشير النتائج الأخيرة إلى نموٍّ في إيرادات الحوسبة السحابية والإيرادات الإجمالية بنسبة تتجاوز 10%، مع هوامش ربح تقارب 20% وعائد قوي على حقوق الملكية. وتصف بعض المصادر سعر السهم بأنه أقل بكثير من تقديرات القيمة العادلة، ولا يزال المحللون يناقشون مدى انعكاس فرص الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية في السعر الحالي. وتُموّل SAP هذا التحول من خلال الاقتراض الخارجي وزيادة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، مما يؤثر سلبًا على توقعات الأرباح على المدى القريب، ويُبقي مخاطر التنفيذ حاضرة في أذهان المستثمرين الراغبين في شراء السهم.

يتسارع نمو مزيج إيرادات SAP من الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي، إلا أن تقييم الشركة لا يزال يبدو غير مكتمل. تعرف على كيفية تفسير المحللين لهذه الفجوة في توقعاتهم لشركة SAP ، وما قد يحدث من تحولات خفية.

نظرة عامة: شركة ألفابت هي الشركة الأم وراء جوجل سيرش، ويوتيوب، وأندرويد، وجوجل كلاود، وتجني معظم أموالها من الإعلانات عبر الإنترنت، بينما تبيع أيضًا الحوسبة السحابية، وأدوات الذكاء الاصطناعي، والاشتراكات، والأجهزة للمستهلكين والشركات في جميع أنحاء العالم.

العمليات: تحقق شركة ألفابت معظم إيراداتها من خدمات جوجل بحوالي 367.1 مليار دولار أمريكي، مع حوالي 77.6 مليار دولار أمريكي من جوجل كلاود و1.5 مليار دولار أمريكي من رهانات أخرى، في حين أن خسائر التحوط غير المخصصة التي تبلغ حوالي 0.3 مليار دولار أمريكي تعوض هذا قليلاً.

القيمة السوقية: 3.9 تريليون دولار أمريكي

تتبوأ شركة ألفابت مكانةً محوريةً في مجال الإعلانات الرقمية والذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية. ويُدرّ محرك بحث جوجل ويوتيوب أرباحًا طائلة. وتتطور جوجل كلاود لتصبح منصةً رائدةً في مجال الذكاء الاصطناعي، وتهدف رقائقها الداخلية، مثل وحدات معالجة الموتر (TPUs)، إلى تلبية الطلب المتزايد على بنية الذكاء الاصطناعي التحتية. في الوقت نفسه، يرتبط سعر السهم بإنفاق ضخم على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، الأمر الذي أدى مؤخرًا إلى انخفاض التدفق النقدي الحر إلى ما دون الصفر، وأثار تساؤلات حول مدى سرعة جني ثمار خطط الإنفاق الرأسمالي التي تتراوح قيمتها بين 195 و205 مليارات دولار أمريكي والمقررة في عام 2026. إضافةً إلى ذلك، يُضفي التدقيق التنظيمي المستمر في الولايات المتحدة وأوروبا مزيدًا من الغموض على هذا الاستثمار. عمومًا، يتميز هذا النشاط التجاري بربحية عالية وهوامش ربح مرتفعة، فضلًا عن تراكم متزايد في مشاريع الذكاء الاصطناعي، ولكنه ينطوي أيضًا على مقايضات حقيقية يتعين على المستثمرين دراستها بعناية.

قد يُخفي الارتفاع الكبير في الإنفاق الرأسمالي لشركة ألفابت على الذكاء الاصطناعي، وربحيتها القوية، وهوامش ربحها المرتفعة، مواطن القوة الحقيقية ونقاط الضعف. تعرّف على كيفية تحليل المستثمرين لهذا التوازن في تقرير تحليل شركة ألفابت.

إن أسهم الذكاء الاصطناعي الثلاثة المذكورة في هذه المقالة ليست سوى نقطة انطلاق، وقد كشف البحث الشامل عن 665 شركة أخرى مرتبطة بالرقائق الإلكترونية، والحوسبة السحابية، والتعلم الآلي، وتحولات الذكاء الاصطناعي، والتي قد تحمل قصصًا مثيرة للاهتمام بنفس القدر في أداة البحث عن أسهم الذكاء الاصطناعي . استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتصفية وتحليل المحفزات والقصص التي تهمك، حتى تتمكن من التركيز على الفرص الاستثمارية الواعدة في مجال الذكاء الاصطناعي.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا لفتت شركة إنتل أو أي من هذه الشركات انتباهك، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة وتتبع أي تطورات جديدة فور حدوثها. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك من خلال مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُصفّي المعلومات غير المهمة ليُقدّم لك فقط التحديثات الأكثر أهمية وقابلية للتنفيذ. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا تصفية أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل تتجاوز عمالقة الذكاء الاصطناعي هؤلاء؟

يمكن للفرص الجديدة أن تنتقل من الهدوء إلى الانطلاق بسرعة، وقد لا تبقى الأفكار التي لم تحظَ بالاهتمام الكافي اليوم مخفية لفترة طويلة، لذا استعرض هذه القوائم الموضوعية وبادر بالعمل الآن.

• استهدف إمكانية تحقيق دخل ثابت قبل أن تنخفض العوائد بسبب الوافدين المتأخرين من خلال مراجعة 9 شركات رائدة في توزيع الأرباح ، والتي تركز على المدفوعات الموثوقة مع ميزانيات عمومية تتناسب معها.
• رصد الشركات الرائدة المرتبطة بالطلب المستقبلي على الطاقة من خلال فحص 90 سهمًا في مجال البنية التحتية للطاقة النووية ، حيث يتم وضع أسهم البنية التحتية حول مواضيع التوسع النووي على المدى الطويل.
• تتبع الشركات التي تدعم عمليات بناء الجيل القادم من الذكاء الاصطناعي من خلال مسح 35 شركة متخصصة في تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية ، والتي تركز على ترقيات الشبكة وتكنولوجيا النقل وموردي المعدات الداعمة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.