قد تسلط شركة أمازون دوت كوم (ناسداك: AMZN ) الضوء على تحسيناتها في مجال الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي عندما تعلن الشركة عن نتائجها المالية للربع الأول (Q1) يوم الأربعاء بعد إغلاق السوق.

إليكم تقديرات الأرباح، وما يقوله الخبراء قبل صدور التقرير، وأهم النقاط التي يجب مراقبتها.

تقديرات أرباح أمازون.كوم للربع الأول

يتوقع المحللون أن تُعلن أمازون عن إيرادات بقيمة 177.31 مليار دولار في الربع الأول من العام. وهذا يمثل زيادة عن 155.7 مليار دولار في الربع الأول من العام الماضي، وفقًا لبيانات بنزينغا برو.

تجاوزت الشركة توقعات المحللين للإيرادات في ستة أرباع متتالية وفي تسعة من الأرباع العشرة الأخيرة بشكل عام.

يتوقع المحللون أن تبلغ أرباح السهم في الربع الأول 1.64 دولار، بزيادة عن 1.59 دولار في الربع الأول من العام الماضي.

تجاوزت الشركة التي تتخذ من سياتل مقراً لها توقعات المحللين لأرباح السهم الواحد في تسعة من الأرباع العشرة الماضية. إلا أنها لم تحقق التوقعات في الربع الرابع الذي تم الإعلان عنه مؤخراً.

أشارت توجيهات الشركة بعد نتائج الربع الرابع إلى أن إيرادات الربع الأول ستكون في نطاق يتراوح بين 173.5 مليون دولار و178.5 مليون دولار، بزيادة تتراوح بين 11% و15% على أساس سنوي.

ما يقوله الخبراء

يقول جاي وودز، كبير استراتيجيي السوق في شركة فريدوم كابيتال ماركتس، إنه ينبغي على المستثمرين مراقبة اتجاهات التجارة الإلكترونية والمستهلكين في تقارير أمازون التي يمكن أن توفر مؤشراً على عادات الإنفاق.

وقال الخبير أيضاً: "لا يزال تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي يمثل أولوية" و"لا يزال نمو AWS قوياً"، وهما على الأرجح من أهم المجالات التي سيراقبها المستثمرون والمحللون.

يسلط وودز الضوء على أن سهم أمازون قد انخفض بعد أربعة من التقارير الخمسة الأخيرة للأرباح، وذلك أثناء تحليله للسهم في نشرة إخبارية أسبوعية.

قال وودز تعليقاً على نتائج الربع الرابع: "على الرغم من النمو القوي في الإيرادات، ركز المستثمرون على انخفاض طفيف في ربحية السهم وارتفاع هائل في الإنفاق المتعلق بالذكاء الاصطناعي".

فيما يلي أحدث تقييمات المحللين لسهم أمازون وأهدافهم السعرية:

• ميزوهو: أبقت على تصنيف "أداء متفوق"، ورفعت السعر المستهدف من 315 دولارًا إلى 325 دولارًا
• أوبنهايمر: أبقت على تصنيف "أداء متفوق"، ورفعت السعر المستهدف من 260 دولارًا إلى 275 دولارًا
• يو بي إس: أبقت على توصيتها بالشراء، ورفعت السعر المستهدف من 301 دولار إلى 304 دولارات
• بنك مونتريال كابيتال: أبقى على تصنيف "أداء متفوق"، ورفع السعر المستهدف من 310 دولارات إلى 315 دولارًا
• كانتور فيتزجيرالد: أبقت على توصيتها بزيادة الوزن النسبي للسهم، ورفعت السعر المستهدف من 260 دولارًا إلى 280 دولارًا.

أهم النقاط التي يجب مراقبتها

من المرجح أن تتصدر تقنيات الذكاء الاصطناعي وخدمات أمازون السحابية (AWS) عناوين الأخبار عند إعلان أمازون عن نتائجها الفصلية. فقد ارتفعت إيرادات AWS بنسبة 24% على أساس سنوي في الربع الرابع، مسجلةً بذلك أسرع نمو لهذا القطاع خلال 13 ربعًا.

كما سلطت الشركة الضوء على رقائقها المخصصة لخدمات AWS التي حققت معدل إيرادات سنوي يزيد عن 10 مليارات دولار، مع نمو سنوي بنسبة مئوية ثلاثية الأرقام.

وقّعت أمازون مؤخراً صفقة مع شركة أنثروبيك قد تؤثر على نمو خدمات AWS في المستقبل، وقد تكون موضوعاً رئيسياً في المكالمة الجماعية.

في الأرباع الأخيرة، زادت أمازون من نفقاتها الرأسمالية في إطار سعيها لتطوير مشاريع الذكاء الاصطناعي. وقد يُظهر الربع الأخير ما إذا كانت العائدات من هذه الجهود تتحسن، وما إذا كان الإنفاق يعاود الارتفاع أم أنه يستقر.

لا يُعدّ قطاع الترفيه من القطاعات الرئيسية للشركة، إلا أنه حظي باهتمام كبير في نتائج الربع الرابع بفضل نموّ برنامج "كرة القدم ليلة الخميس". وقد يشهد هذا القطاع أداءً متذبذبًا في الربع الأول.

عُرض فيلم "مشروع هيل ماري" في نهاية الربع الأول من العام وحقق نجاحًا جماهيريًا كبيرًا. في المقابل، لم تتجاوز إيرادات الفيلم الوثائقي "ميلانيا" 16.6 مليون دولار أمريكي عالميًا، مقابل تكلفة شراء أولية بلغت 40 مليون دولار أمريكي، بالإضافة إلى 35 مليون دولار أمريكي أُنفقت على التسويق.

قد تتكبد الشركة خسارة في نهاية المطاف بسبب الفيلم، حتى بعد عرضه عبر الإنترنت.

تُعد أمازون واحدة من عدة أسهم من بين "السبعة الرائعة" التي ستعلن عن نتائجها هذا الأسبوع، مما يزيد من مخاطر التقلبات في قطاع التكنولوجيا والأسواق الأوسع نطاقاً.

تُعدّ أمازون رابع أكبر استثمار في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SPY ) بنسبة 4.2% من الأصول. وقد تؤدي التحركات الحادة في أسهم أمازون وغيرها من أسهم الشركات السبع الكبرى يوم الأربعاء إلى زيادة تقلبات مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

في مؤشر داو جونز الصناعي المرجح حسب السعر، تُعدّ أمازون من أصغر الشركات المدرجة. أما في صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: DIA )، فتحتل أمازون المرتبة الرابعة عشرة من حيث حجم الاستثمار بنسبة 3.3% من إجمالي الأصول.

حركة السعر

انخفض سهم أمازون بنسبة 0.6% إلى 259.47 دولارًا يوم الثلاثاء، مقارنةً بنطاق تداوله خلال 52 أسبوعًا والذي تراوح بين 178.85 دولارًا و261.03 دولارًا. وارتفع سعر السهم بنسبة 14.6% منذ بداية العام حتى عام 2026، وبنسبة تزيد عن 38% خلال آخر 52 أسبوعًا.

صورة من موقع Shutterstock