تتصدر أسهم شركة أمازون دوت كوم (ناسداك: AMZN ) المشهد يوم الخميس، حيث تجذب الأرباح المرتقبة، والنشاط التحليلي الأخير، والوضع الفني المختلط، وتصنيفات إيدج، جميعها الانتباه .

• يشهد سهم أمازون انخفاضاً. ما الذي يدفع أسهم AMZN إلى هذا الانخفاض؟

معاينة الأرباح وتاريخها

من المقرر أن تعلن أمازون عن أرباح الربع الثاني في 30 يوليو. ويتوقع المحللون أن يبلغ ربح السهم 1.82 دولار أمريكي، إلى جانب إيرادات بقيمة 196.02 مليار دولار أمريكي. وفي الربع السابق، سجلت أمازون ربحًا للسهم قدره 2.78 دولار أمريكي، متجاوزة بذلك التوقعات التي كانت 1.64 دولار أمريكي. كما حققت الشركة إيرادات بلغت 181.52 مليار دولار أمريكي، متجاوزة بذلك التوقعات التي كانت 177.29 مليار دولار أمريكي.

على مدى الأرباع الأربعة الماضية، حققت أمازون متوسط مفاجأة في ربحية السهم بنسبة 0.30% ومفاجأة في الإيرادات بنسبة 0.02%.

ماذا تشاهد

سيراقب المستثمرون عن كثب نمو إيرادات AWS وهامش الربح التشغيلي، إذ يُعدّ ذلك المؤشر الأوضح على ما إذا كان طلب المؤسسات على الذكاء الاصطناعي يُعزز ربحية الحوسبة السحابية فعلاً، بدلاً من مجرد زيادة النفقات الرأسمالية والاستهلاك. ويُعدّ نمو إيرادات الإعلانات مؤشراً رئيسياً آخر يجب تتبعه، حيث يُمكن أن يُساعد في تخفيف الضغط على هامش الربح في قطاع التجزئة، والحفاظ على نمو الدخل التشغيلي الإجمالي في الاتجاه الصحيح.

في أمريكا الشمالية وتجارة التجزئة الدولية، يتحول التركيز إلى الدخل التشغيلي واتجاهات تكلفة التنفيذ - إذا بدأت تكاليف الشحن والخدمات اللوجستية في الارتفاع مرة أخرى، فقد تلتهم بسرعة أي مكاسب من المبيعات الأقوى.

إجماع المحللين والإجراءات الأخيرة

يحظى السهم بتوصية شراء مع متوسط سعر متوقع يبلغ 320.10 دولارًا. وتشمل تحركات المحللين الأخيرة ما يلي:

• ويلز فارجو : زيادة الوزن (رفع السعر المستهدف إلى 322.00 دولارًا) (21 يوليو)
• كي بانك : زيادة الوزن (رفع السعر المستهدف إلى 335.00 دولارًا) (16 يوليو)
• ويدبوش : أداء متفوق (السعر المستهدف 293.00 دولارًا) (16 يوليو)

صراعٌ فوق المتوسط المئتي يوم

من منظور الاتجاه، يمر سهم أمازون بمرحلة تذبذب: فهو يتداول حاليًا بانخفاض 2.1% عن المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا (243.61 دولارًا أمريكيًا) وبانخفاض 4.8% عن المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (250.60 دولارًا أمريكيًا)، ولكنه لا يزال أعلى بنسبة 1.7% من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (234.46 دولارًا أمريكيًا). غالبًا ما يُفسر هذا المزيج على أنه تصحيح سعري ضمن اتجاه صعودي طويل الأمد، حيث يعمل المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم كخط دفاعي يسعى المضاربون على الصعود إلى حمايته.

الزخم متوازن إلى حد كبير، حيث يبلغ مؤشر القوة النسبية 47.59 (محايد)، مما يشير إلى أن السهم ليس متضخمًا بما يكفي لإجبار السوق على البيع بدافع الاستسلام أو الارتفاع المفاجئ بالاعتماد على الزخم وحده. عمليًا، هذا يُعطي وزنًا أكبر للمستويات القريبة والمتوسطات المتحركة، وخاصة قدرة السعر على استعادة منطقة المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا/50 يومًا عند الارتداد.

يُظهر هيكل المتوسط المتحرك تباينًا: فالمتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا يقع أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (تقاطع هبوطي على المدى القريب)، بينما يبقى المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا أعلى من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم بعد التقاطع الذهبي في مايو. غالبًا ما يعتبر المتداولون ذلك مؤشرًا على "استمرار الاتجاه طويل الأجل، وتعرض الاتجاه قصير الأجل لضغوط"، وهو ما يتوافق مع ذروة التأرجح الأخيرة في مايو التي أعقبها قاع التأرجح في يونيو.

مستويات الدعم الرئيسية واضحة نسبيًا هنا، مع وجود دعم إضافي بالقرب من منتصف نطاق 240 دولارًا إلى حوالي 250 دولارًا، ومستوى هبوط أكثر أهمية أقل بكثير من السعر الحالي. اختراق مستوى المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا والاستقرار فوقه سيُحسّن الصورة على المدى القريب، بينما سيؤدي انخفاض السعر عن مستوى المتوسط المتحرك لـ 200 يوم إلى زيادة احتمالية تحول التراجع إلى هبوط أعمق.

• مستوى المقاومة الرئيسي : 249.50 دولارًا أمريكيًا - يقع بالقرب من منطقة المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (250.60 دولارًا أمريكيًا)، وهي نقطة شائعة قد تتوقف عندها الارتدادات
• مستوى الدعم الرئيسي : 225.00 دولارًا أمريكيًا - مستوى هبوطي قريب قد يراقبه المتداولون كمنطقة طلب سابقة في حال تسارع التراجع.

تصنيفات بنزينغا إيدج

فيما يلي تقرير Benzinga Edge الخاص بشركة أمازون، والذي يسلط الضوء على نقاط قوتها وضعفها مقارنة بالسوق الأوسع:

• الزخم : محايد (النتيجة: 42.6) - كان أداء السهم مؤخراً مختلطاً، مما يتوافق مع مرحلة التجميع/التراجع بدلاً من اتجاه واضح.
• الجودة : محايدة (النتيجة: 50.7) - تظهر الأساسيات في منتصف الترتيب مقارنة بالسوق الأوسع، وليس إعدادًا واضحًا "لجودة مميزة".
• القيمة : محايدة (النتيجة: 55.71) - يبدو التقييم أقرب إلى النطاق المتوسط للسوق في هذا النموذج، حتى مع تداول السهم كشركة نمو.
• النمو : قوي (النتيجة: 95.56) - تظل عوامل النمو هي الركيزة الأساسية التي تدعم حالة الصعود على المدى الطويل.

الخلاصة: تشير إشارة بنزينغا إيدج لسهم أمازون إلى نمو قوي مع زخم متوسط، ما يجعله سهماً ذا اتجاه واضح على المدى الطويل، ولكنه قد يتذبذب حول المتوسطات المتحركة الرئيسية على المدى القصير. بالنسبة للمتداولين، يعني هذا غالباً انتظار استعادة مستوى 249.50 دولاراً أو انخفاضاً حاداً نحو مستوى الدعم قبل اتخاذ قرارات الشراء.

أسهم أمازون تتراجع بشكل طفيف

حركة سعر سهم أمازون: في وقت النشر، يتم تداول أسهم أمازون بانخفاض قدره 3.11% عند 237.24 دولارًا، وفقًا لبيانات من بنزينغا برو .

صورة من موقع Shutterstock