انخفضت أسهم شركة أمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AMZN ) يوم الأربعاء. ويأتي هذا التراجع عقب تقرير تحليلي إيجابي صدر مؤخراً، يُشير إلى النمو المحتمل لخدمات أمازون السحابية (AWS) مدفوعاً بالتطورات في مجال الذكاء الاصطناعي.

يأتي انخفاض يوم الأربعاء في ظل ضغوط هبوطية تشهدها الأسواق بشكل عام، حيث تراجع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.74%. إليكم ما يحتاج المستثمرون معرفته .

• يتعرض سهم أمازون لضغوط بيع. لماذا يتراجع سهم أمازون؟

هل تُعدّ استراتيجية أمازون السحابية بمثابة تغيير جذري في قواعد اللعبة؟

أكد جاستن بوست، المحلل في بنك أوف أمريكا للأوراق المالية، مؤخراً توصيته بشراء أسهم أمازون مع توقع سعر يبلغ 303 دولارات. وأشار إلى أن تحسن النظرة العامة حول قدرات الذكاء الاصطناعي لشركة AWS قد يكون محركاً رئيسياً للشركة في عام 2026، خاصة بعد أن أثرت المخاوف المتعلقة بالحوسبة السحابية سلباً على السهم في عام 2025.

أشار بوست أيضًا إلى أن تقييم أمازون يعكس حالة عدم اليقين بشأن مكانة خدمات أمازون السحابية (AWS)، حيث يتم تداول السهم عند حوالي 11 ضعفًا من أرباح السوق قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المتوقعة لعام 2027، و25 ضعفًا من ربحية السهم وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا. ويرى بوست أن أمازون هي أفضل أسهم الإنترنت ذات رأس المال الكبير لعام 2026، مستشهدًا بالتسارع المتوقع في نمو الحوسبة السحابية والأداء القوي لقطاع التجزئة.

يشهد السوق بشكل عام أداءً متبايناً اليوم، حيث انخفض مؤشر ستيت ستريت لصناديق الاستثمار الاستهلاكية التقديرية (رمزها في بورصة أمريكان: XLY ) بنسبة 1.9%، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.07%. ويُضيف هذا الانخفاض العام ضغطاً على سهم أمازون، مما يُشير إلى أن تحركه جزء من اتجاه سوقي أوسع نطاقاً وليس نتيجة عوامل خاصة بالشركة فقط.

المرونة المذهلة وسط تراجعات السوق

يتداول سهم أمازون حاليًا بنسبة 1.5% فوق متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، وبنسبة 3.2% فوق متوسطه المتحرك البسيط لـ 100 يوم، مما يدل على قوة أداء السهم على المدى القصير. وخلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ارتفعت قيمة السهم بنحو 8.75%، وهو الآن أقرب إلى أعلى مستوياته خلال 52 أسبوعًا منه إلى أدنى مستوياته.

يبلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) 60.90، وهو مستوى يُعتبر محايدًا، بينما يتجاوز مؤشر الماكد خط الإشارة، مما يشير إلى زخم صعودي. ويوحي هذا التباين بين مؤشر القوة النسبية المحايد ومؤشر الماكد الصعودي بزخم مختلط للسهم.

• مستوى المقاومة الرئيسي : 239.00 دولارًا
• الدعم الأساسي : 221.00 دولارًا أمريكيًا

كيف تشير ترقيات المحللين إلى تزايد الثقة

يتطلع المستثمرون إلى تقرير الأرباح القادم في الخامس من فبراير.

• تقدير ربحية السهم : 1.95 دولار (ارتفاعاً من 1.86 دولار على أساس سنوي)
• تقدير الإيرادات : 211.10 مليار دولار (ارتفاعاً من 187.79 مليار دولار على أساس سنوي)
• التقييم : نسبة السعر إلى الأرباح 34.3 مرة (يشير إلى تقييم أعلى من القيمة السوقية)

إجماع المحللين والإجراءات الأخيرة: يُوصى بشراء السهم مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 300.20 دولارًا . تشمل تحركات المحللين الأخيرة ما يلي:

• تي دي كوين : شراء (تم رفع السعر المستهدف إلى 315.00 دولارًا)
• ويلز فارجو : زيادة الوزن (رفع السعر المستهدف إلى 301.00 دولارًا)
• كانتور فيتزجيرالد : زيادة الوزن (خفض السعر المستهدف إلى 260.00 دولارًا)

نظرة على التقييم: على الرغم من أن السهم يتم تداوله بمضاعف ربحية مرتفع، إلا أن الإجماع القوي ونمو الأرباح المتوقع بنسبة 5٪ يشيران إلى أن المحللين يرون هذا النمو مبرراً لارتفاع السعر بنسبة 26٪ عن أهداف المحللين.

تصنيفات بنزينغا إيدج

فيما يلي تقرير Benzinga Edge الخاص بشركة أمازون، والذي يسلط الضوء على نقاط قوتها وضعفها مقارنة بالسوق الأوسع:

• القيمة : محايد (النتيجة: 51.49/100) — يتم تداول السهم بسعر أعلى مقارنة بنظرائه.
• الجودة : قوية (النتيجة: 72.86/100) - لا تزال الميزانية العمومية سليمة.
• الزخم : معتدل (النتيجة: 49.87/100) - يُظهر السهم أداءً مختلطًا مقارنة بالسوق.

الخلاصة: تشير إشارة بنزينغا إيدج لشركة أمازون إلى نظرة مستقبلية متباينة. فبينما يدل مؤشر الجودة على وضع مالي سليم، يشير مؤشر القيمة إلى أن السهم يُتداول بسعر أعلى من قيمته الحقيقية، وهو ما قد يُثير قلق بعض المستثمرين.

أفضل صناديق الاستثمار المتداولة

• صندوق أمريكان سنتشري فوكسد دايناميك جروث المتداول في البورصة (بورصة نيويورك: FDG ): وزن 9.10%
• صندوق iShares العالمي لمؤشرات المستهلكين التقديرية (بورصة نيويورك: RXI ): وزن 9.72%
• صندوق دانا للأسهم غير المقيدة المتداول في البورصة (بورصة نيويورك: DUNK ): وزن 8.75%

الأهمية: نظرًا لأن سهم AMZN يحمل وزنًا كبيرًا في هذه الصناديق، فمن المرجح أن تؤدي أي تدفقات كبيرة داخلة أو خارجة لهذه الصناديق المتداولة في البورصة إلى الشراء أو البيع التلقائي للسهم.

حركة السعر

حركة سعر سهم أمازون: انخفضت أسهم أمازون بنسبة 2.35% لتصل إلى 236.91 دولارًا وقت النشر يوم الأربعاء، وفقًا لبيانات بنزينجا برو .

صورة: Shutterstock