منجم الذهب التالي لأمازون تبلغ قيمته 1.3 تريليون دولار: أسهم شركات النقل تبدأ في دفع ثمنه
أمازون دوت كوم AMZN | 0.00 | |
سي اٍتش روبينسون وورلد وايد CHRW | 0.00 | |
فيديكس كورب FDX | 0.00 | |
GXO Logistics Inc GXO | 0.00 | |
Knight-Swift Transportation KNX | 0.00 |
قامت شركة أمازون دوت كوم (ناسداك: AMZN ) بفتح شبكتها اللوجستية بالكامل أمام بقية الشركات الأمريكية، ووصلت الفاتورة إلى قطاع النقل في غضون ساعات.
انخفضت أسهم شركات فيديكس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: FDX )، وشركة يونايتد بارسل سيرفيس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: UPS )، وشركة سي إتش روبنسون العالمية (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: CHRW ) بنسبة تتراوح بين 4% و9% مقارنة بإغلاق يوم الاثنين، بينما ارتفعت أسهم أمازون.
يرى بنك أوف أمريكا أن إطلاق خدمات سلسلة التوريد من أمازون يمثل حدثًا هيكليًا لأسهم النقل الأمريكية، حيث حذر محلل الإنترنت جاستن بوست وكبير محللي النقل كين هوكستر من أن عملية الإطلاق ستؤثر سلبًا على قطاع النقل المدرج في المستقبل المنظور.
سوق TAM بقيمة 1.3 تريليون دولار
يقدر بنك أوف أمريكا حجم سوق الخدمات اللوجستية للطرف الثالث (3PL) بـ 1.3 تريليون دولار على مستوى العالم، وذلك نقلاً عن شركة أرمسترونج وشركائه.
كل نقطة مئوية من حصة السوق تُترجم إلى ما يقرب من 13 مليار دولار من الإيرادات السنوية.
إن الاستحواذ على 1% فقط من سوق خدمات الطرف الثالث اللوجستية في عام 2027 سيرفع إيرادات التجزئة المتوقعة لشركة أمازون بنسبة 2%، وفقًا لبنك أوف أمريكا - وهذا الرقم يتجاهل الرافعة التشغيلية لتشغيل الأصول الحالية بمعدل استخدام أعلى.
وقال بوست: "نعتقد أن إطلاق ASCS جنبًا إلى جنب مع توقعات الإدارة الثابتة لنفقات رأس المال لعام 2026 يشير على الأرجح إلى أن أمازون لديها الآن قدرة كافية لتلبية الطلب المتزايد من الأطراف الثالثة".
يُظهر الإطار تشابهاً متعمداً مع خدمات أمازون السحابية.
وكتب بوست أن نموذج الخدمات اللوجستية كخدمة يتبع نموذج AWS، حيث تقوم أمازون بتحقيق الدخل من القدرات الأساسية التي تم بناؤها في الأصل لدعم عمليات البيع بالتجزئة والأسواق الخاصة بها.
القطاع فهم الرسالة بسرعة
استوعبت أسهم شركات النقل التهديد على الفور تقريباً.
انخفضت أسهم شركتي يو بي إس وفيديكس، وهما الشركتان الرائدتان في مجال توصيل الطرود الأكثر عرضة لمنافسة الميل الأخير، بنسبة 9% تقريباً من إغلاق يوم الاثنين وحتى صباح الثلاثاء.
تبع ذلك شركات الوساطة التي لا تمتلك أصولاً كبيرة ومشغلو النقل متعدد الوسائط. تدير شركة JB Hunt Transport Services Inc. أسطولاً يضم 124 ألف حاوية نقل متعدد الوسائط، وهو الأكبر في الولايات المتحدة. بينما تدير مجموعة Hub Group حوالي 52 ألف حاوية.
أمازون، التي تضم أكثر من 24000 موظف، تقف الآن جنباً إلى جنب مع شركة شنايدر ناشونال (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SNDR ) التي تضم 26000 موظف، وتتفوق بشكل كبير على شركة نايت سويفت ترانسبورتيشن هولدينغز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: KNX ) التي تضم 12000 موظف.
الفجوة بين أمازون وصناعة النقل متعدد الوسائط التجارية تتقلص بسرعة، وأمازون تسيطر على الطلب الذي تلبيّه.
يواجه الوسطاء الذين لا يعتمدون على الأصول مشكلة مختلفة. فشركة CH Robinson Worldwide Inc.، أكبر وسيط شاحنات في الولايات المتحدة، تعتمد على مطابقة الشحنات وموازنة السعة - وهي تحديداً الوظيفة التي تخطط أمازون لأتمتتها داخل منصتها الخاصة.
صورة: Shutterstock