التعاون الجديد لشركة أميريسكو في مجال المفاعلات النووية الصغيرة

عادت شركة Ameresco (AMRC) إلى دائرة الضوء بعد أن أعلنت شركة NANO Nuclear Energy عن مذكرة تفاهم لاستكشاف دمج مفاعلاتها الصغيرة المعيارية مع خدمات الهندسة والإنشاء التي تقدمها Ameresco للمشاريع الفيدرالية والتجارية المحتملة.

بسعر سهم يبلغ 32.51 دولارًا، حققت شركة أميريسكو عائدًا على سعر سهمها بنسبة 7.72% خلال شهر واحد بعد فترة تراجع استمرت 90 يومًا. ويشير إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ 47.77% إلى تحسن الزخم مؤخرًا، على الرغم من بقاء أرقام العائد الإجمالي على المدى الطويل سلبية.

إذا لفتت هذه الخطوة في شركة Ameresco انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمعرفة كيف تقارن أسماء شركات الطاقة والبنية التحتية الأخرى من خلال أسهم الطيران والدفاع .

بإيرادات سنوية تبلغ حوالي 1.88 مليار دولار أمريكي، وصافي دخل يبلغ 62.89 مليون دولار أمريكي، وقيمة تقييم تبلغ 3، من الواضح أن السوق لديه رأي بشأن شركة Ameresco، ولكن هل يقلل من شأن زاوية المفاعل النووي الصغير أم أنه يحسب بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 26% أقل من قيمتها الحقيقية

تُشير أكثر روايات التقييم شيوعًا لشركة أميريسكو إلى أن القيمة العادلة للسهم تبلغ حوالي 43.78 دولارًا أمريكيًا، وهو سعر أعلى بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 32.51 دولارًا أمريكيًا. ويستند هذا الفارق إلى افتراضات محددة بشأن النمو والهامش والأرباح، وليس إلى توجهات السوق.

إن نمو إيرادات عقود التشغيل والصيانة المتكررة وقاعدة الأصول التشغيلية للطاقة المتزايدة (التي تبلغ الآن 750 ميجاوات) توفر لشركة Ameresco دخلاً أكثر قابلية للتنبؤ وأعلى هامش ربح، مما يدعم استقرارًا ماليًا أكبر وتوسعًا في هامش الربح بمرور الوقت.

لمعرفة نوع مسار الإيرادات وملف هامش الربح الذي يدعم القيمة العادلة القريبة من 44 دولارًا، وكيف يتناسب مضاعف الأرباح المستقبلية الأعلى مع ذلك، فإن الرواية الأكثر شيوعًا توضح مسار النمو الدقيق، وارتفاع الربحية، وافتراضات التقييم التي تقف وراء هذا الرأي.

النتيجة: القيمة العادلة 43.78 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك تقييم المخاطر التي قد تؤدي فيها انتكاسات سلسلة التوريد أو التغييرات في سياسة الطاقة النظيفة إلى تعطيل المشاريع وتحدي توقعات الأرباح الحالية.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية تشير إلى قصة مختلفة تماماً

بينما يرى الرأي السائد أن سهم شركة أميريسكو مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنحو 26% عند قيمة عادلة تبلغ 43.78 دولارًا، يقدم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS صورة مختلفة تمامًا. إذ يُقدّر النموذج قيمة التدفقات النقدية المستقبلية بـ 12.20 دولارًا للسهم، مما يشير إلى أن السهم مُبالغ في قيمته بناءً على هذا التقدير. أيّ من هذين المنظورين يبدو لك أكثر إقناعًا؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم Ameresco على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 867 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

اصنع روايتك الخاصة بشركة أميريسكو

إذا قرأت هذه الآراء وشعرت أنها لا تتطابق تمامًا مع تفكيرك، يمكنك تقييم نفس البيانات بنفسك والقيام بذلك بطريقتك الخاصة في غضون دقائق قليلة.

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Ameresco.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساعدتك شركة أميريسكو في تحديد أولوياتك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة فحص الأسهم من سيمبلي وول ستريت لاكتشاف أفكار جديدة للأسهم تناسب أسلوبك بسرعة.

• استهدف إمكانية الدخل من خلال فحص هذه الأسهم الـ 14 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تقدم بالفعل عوائد أعلى من 3٪، وانظر أيها يتوافق مع توقعات العائد الخاصة بك.
• ابحث عن القيمة من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 867 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية حيث تقل الأسعار الحالية عن قيمتها المقدرة بناءً على التدفقات النقدية.
• استبق المواضيع الناشئة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 18 المتعلقة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين والمرتبطة بالأصول الرقمية ونماذج الأعمال ذات الصلة بتقنية البلوك تشين.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.